Экономическая безопасность предприятия строительной отрасли
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
равную сумме всех имеющихся активов за 366 календарных дней. При этом в среднем требуется 146 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2011) и результаты деятельности ООО ДСП в течение анализируемого периода.
По проведенному анализу, можно сделать следующие выводы. Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности ООО ДСП имеют исключительно хорошие значения:
) чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период (31.12.09-31.12.11 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
) рост рентабельности продаж по валовой прибыли (+1,8 процентных пункта от рентабельности 3,7% за 2010 год);
) за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 получена прибыль от продаж (132 651 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+31 812 тыс. руб.);
) чистая прибыль за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 составила 38 408 тыс. руб. (+4 998 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
) положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+1,8 коп. к 3,8 коп. с рубля выручки за 2010 год).
Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Приведенные ниже 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:
коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,3);
на конец 2011 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0,08) не соответствует нормативному значению;
коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
недостаточная рентабельность активов (1,3% за последний год);
отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.
Анализ выявил следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение организации:
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормативного значения;
существенно ниже нормативного значения коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО ДСП составляет 34% (нормальное значение: 70% и более);
критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В приведенной ниже табл. 2.10 расiитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Таблица 2.10
Определение неудовлетворительной структуры баланса ООО ДСП за 2010-2011 годы
ПоказательЗначение показателя Изменение (гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало периода (31.12.2010)на конец периода (31.12.2011)1. Коэффициент текущей ликвидности 1,191,15-0,04не менее 2 не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,120,08-0,04не менее 0,1 не соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиX0,56x не менее 1 не соответствует
Поскольку на основании данных табл. 2.10 оба коэффициента по состоянию на 31.12.2011 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя расiитан коэффициент восстановления платежеспособности.
Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,56) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
Далее дадим оценку финансового положения и результатов деятельности компании в настоящее время в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Раiет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности ООО ДСП за 2010-2011 годы
ПоказательВес показателяОценкаСредняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)прошлое настоящее будущееI. Показатели финансового положения организацииКоэффициент автономии0,25+1-1-1-0,5-0,125Соотношение чистых активов и уставного капитала0,1+2+2+2+2+0,2Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,15+2-1-1-0,25-0,038Коэффициент текущей (общей) ликвидности0,15-1-1-1-1-0,15Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,2-2-2-1-1,85-0,37Коэффициент абсолютной ликвидности0,15-1-2-2-1,75-0,263Итого1Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):-0,746II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организацииРентабельность собственного капитала0,3-1-1-1-1-0,3Рентабельность активов0,2-1-1-1-1-0,2Рентабельность продаж (по валовой прибыли)0,2-1-1-1-1-0,2Динамика выручки0,1-1-1-1-1-0,1Оборачиваемость оборотных средств0,1+2-1-1-0,25-0,025Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности0,1+2+2+2+2+0,2Итого1Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):-0,625
Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО ДСП:
(-0,746 x 0,6) + (-0,625 x 0,4) = -0,7.
Ниже в табл. 2.12 приведен анализ кредитоспособности ООО ДСП по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России