ЦБРФ
Информация - Банковское дело
Другие материалы по предмету Банковское дело
вет дает рекомендации. Последние необязательны для исполнительных органов. Сейчас такой Совет далек от решения конкретных проблем.
- Обязательное резервирование ресурсов
При резервировании ресурсов образуется фонд обязательного резервирования ФОР. Фонд является одним из инструментов, используемых ЦБ РФ для регулирования обращения денежной массы. Он отличается от других инструментов ЦБ РФ оперативностью воздействия.
Образование ФОР заключается в том, что ЦБ РФ бронирует на отдельном корреспондентском iете коммерческого банка часть привлеченных им ресурсов. В результате сокращается возможность выдачи банком кредита.
ФОР это не только инструмент регулирования эмиссии денег, но и источник погашения обязательств банка перед вкладчиками при отзыве ЦБ РФ лицензии на совершение банковских операций или в случае банкротства.
Нормативы отчислений на образование ФОР устанавливаются Советом директоров Банка России, но они не могут превышать 20 % всех обязательств коммерческого банка. В зависимости от решений ЦБ РФ о конкретных путях проведения в данный момент кредитно-денежной политики норматив отчислений в ФОР уменьшается или увеличивается, однако он не может изменяться более чем на 5 %. Нормативы могут устанавливаться дифференцированно по отдельным видам или по группам ресурсов, а также едиными для всех видов обязательств банка.
- Обслуживание внутреннего государственного долга, операции на открытом рынке
Государственный долг образуется в связи с тем, что правительство страны выступает в роли заемщика. В зависимости от источника получения средств долг подразделяется на внутренний и внешний. Под внутренним долгом в настоящее время понимаются долговые обязательства Правительства России, выраженные в рублях. Долг выступает в форме кредитов, полученных от банков, задолженности перед населением и юридическими лицами, среди которых основное место занимают коммерческие банки.
К внешнему долгу относятся кредиты, полученные Правительство от международных финансовых организаций, правительств других стран, зарубежных банков и фирм, а также сумма облигаций, проданных на международном рынке с правительственной гарантией их оплаты и выплаты по ним процентов.
ЦБ РФ осуществляет комплекс операций по обслуживанию внутреннего государственного долга. Он выполняет здесь функции генерального агента:
- продает облигации по поручению Министерства финансов РФ эмитента этих ценных бумаг;
- покупает и продает облигации на вторичном рынке ценных бумаг. Эти операции называются операциями на открытом рынке. Операции на открытом рынке используются ЦБ РФ в виде инструмента регулирования денежной массы в обращении. Операции на вторичном рынке ЦБ РФ производит также за свой iет и от своего имени;
- оплачивает, т. е. погашает, облигации ранее выпущенных займов за iет поступлений от вновь выпущенных облигаций.
Обслуживая внутренний государственный долг, ЦБ РФ в макроэкономическом аспекте выполняет две функции:
- фискальную, т. е. обеспечение источниками финансирования расходов федерального бюджета;
- регулирующую денежное обращение, так как продажа или покупка облигаций на открытом рынке непосредственно воздействует на массу денег в обращении.
Операции на открытом рынке заключаются в том, что ЦБ РФ проводит куплю или продажу ценных бумаг на фондовом рынке iелью регулирования возможностей коммерческих банков по использованию и эмиссии новых денег в безналичной форме.
Когда согласно проводимой кредитно-денежной политике необходимо увеличить массу денег в обращении, ЦБ РФ начинает скупать ценные бумаги, т. е. инициировать повышение спроса на них. Рост спроса приведет к росту рыночной цены соответствующих ценных бумаг. Это снижает их доходность. "адельцы бумаг стремятся их продать. Продажа бумаг банками увеличивает остатки на корiетах, продажа бумаг другими их владельцами увеличивает их депозиты, что также выражается в росте остатков на корiетах. В результате возрастает свободный резервный остаток, в пределах которого коммерческий банк может выдать кредит. Последнее влечет за собой увеличение массы денег в обращении.
- Рефинансирование. Кредитор последней инстанции
Рефинансирование представляет собой комплексную систему реализации государственной денежно-кредитной политики, когда различные виды кредитов сочетаются с различными процентными ставками. Процесс рефинансирования заключается в том, что ЦБ РФ как кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим банкам, которые обращаются в ЦБ РФ в том случае, когда иiерпывают все возможности приобретения дополнительных ресурсов для поддержания своей платежеспособности на определенном уровне.
Кредиты предоставляются по процентной ставке, устанавливаемой ЦБ РФ ставке рефинансирования, ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ являются минимальными ставками, по которым он проводит свои операции. ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля и регулирования денежного обращения.
Процентные ставки наряду с формированием обязательных резервов и операций на открытом рынке это инструмент, используемый ЦБ РФ для регулирования денежно?/p>