Geum.ru


Форфейтинг в системе нетрадиционного кредитования

Информация - Экономика

Другие материалы по предмету Экономика




?иям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных условиях для них проблематично, так как они не являются "первоклассными" заемщиками;

  • некоторые лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, поскольку предполагается, что обеспечением сделки служит сам предмет лизинга (при невыполнении арендатором своих обязательств компания сразу же забирает свое имущество);
  • во многих странах законодательно установлены налоговые льготы для лизинговых операций (так ускоренная амортизация предметов лизинга позволяет существенно снизить налогооблагаемую прибыль и срок лизингового соглашения);
  • имущество по лизинговой сделке обычно не учитывается на балансе арендатора, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора и, следовательно, позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы;
  • оформляя договор лизинга, арендатор может расiитывать на получение от банка дополнительных информационных, консультационных и юридических услуг.

    • Отдельно следует отметить общенациональное значение, которое может иметь импортный лизинг. Дело в том, что МВФ, подiитывая национальную задолженность, не учитывает суммы лизинговых сделок. Иначе говоря, через лизинг существует легальная возможность превысить устанавливаемые Фондом для страны лимиты кредитной задолженности.

    Свои выгоды имеет и лизингодатель (на примере банка):

    • расширение круга выполняемых операций;
    • привлечение новых клиентов;
    • снижение риска потерь в связи с неплатежеспособностью арендатора (право собственности на предмет лизинга как на обеспечение контракта остается у самого банка или у его дочерней лизинговой компании);
    • получение дохода в виде комиссионных по лизингу.

    В то же время надо иметь в виду и присущие лизингу недостатки. К ним можно отнести следующее:

    • количество участников лизинговой сделки больше, чем при покупке имущества за iет ссуды, поэтому операции отличаются довольно сложной организацией;
    • на подготовку финансового лизингового соглашения может потребоваться больше времени, чем на подготовку контракта, на покупку, выше могут оказаться и административные расходы, поэтому iитается, что цена лизинга может быть ниже или равной цене ссуды только при наличии определенных налоговых льгот.

    Как отмечает Е. Чекмарева, законодательством США предусматривалось, что для получения налоговых льгот необходимо доказать соответствие сделки ряду признаков, которые бы свидетельствовали о ее принадлежности к действительной сделке. Налоговые законодательства Германии, Франции и Италии не предусматривают дополнительных льгот для лизингодателей или лизингополучателей. В 19861987 гг. в Англии и США стали действовать новые налоговые законодательства, фактически отменившие многие налоговые льготы, связанные с лизингом. [19, c.22]

    Лизинг имеет значительное сходство с коммерческим (товарным) кредитом. Сходство это касается формы ссужения стоимости. Вместе с тем между ними есть и существенные различия. В связи с этим полезны будут следующие разъяснения О. Мурашевой.

    • Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной И) сделок.

    Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде.

    • Лизинговая операция базируется непосредственно на кредитной сделке лизинговом договоре и не обусловлена актом купли-продажи товаров.

    Потребность заемщика в коммерческом кредите обусловлена его желанием получить право собственности на потребительную стоимость товаров, оплатить которые в данный момент он не может. Отношения по поводу лизинга обусловлены иными причинами. Арендатор может не стремиться приобрести в свою собственность потребительную стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней.

    Коммерческий кредит и лизинг различаются по натурально-вещественной форме объекта ссуды. Предприятие предоставляет коммерческий кредит другому предприятию в виде отсрочки платежа за средства и предметы труда. При лизинговых операциях объектом ссуды являются только средства труда.

    Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Лизинг может быть и среднесрочным и долгосрочным.

    Коммерческий кредит предоставляется и взыскивается в товарной и денежной формах соответственно. Лизинговые отношения характеризует товарная форма сделки.

    Факторинг.

    Факторинг (в переводе с английского посредничество) это разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, и связанная с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными iетами-фактурами клиента в процессе реализации им товаров и услуг). Иначе говоря, в основе факторинговой (факторской) операции лежит покупка банком iетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию (оказанную услугу) и передача банку права требования платежа с покупателя продукции (услуги). Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику. [19, c.59]

    Первоначально факторинг, известный еще с XVIXVII вв., возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее в него включились торговые банки. Но ?/p>