Geum.ru

Фінансове планування на підприємстві та контроль за фінансово-господарською діяльністю

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

8; / 1(040+045) /1 (280)6 / 1(100+120+270) /1 (280)7 / 1(260+270) /1 (080)

[29]. , () .

Платоспроможність підприємства визначається системою показників ліквідності оборотних активів балансу. Знаменник в усіх наведених показників один і той самий поточні пасиви, тобто термінові невідкладні зобовязання.

Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобовязання за рахунок поточних активів.

Коефіцієнт загальної ліквідності (Кл.заг.) (коефіцієнт покриття) це відношення поточних активів (Апот) до поточних зобовязань (Зпот):

 

, (1.16)

 

де : - поточні активи балансу (Форма 1 строка 260);

- поточні зобовязання балансу ( Форма 1 строка 620);

Цей результат співвідноситься з одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобовязань.

При Кл.заг.<2 вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [31].

Коефіцієнт термінової ліквідності (Кл.терм.) це відношення активів високої ліквідності (Алікв) до поточних зобовязань:

 

, (1.17)

 

де : Алікв - активи високої ліквідності = поточні активи запаси;

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл. абс.) характеризується відношенням грошових засобів та коротк. цінних паперів (Г,Цп) до поточних зобовязань:

 

, (1.18 )

 

де : Г,Цп грошові засоби та короткострокові цінні папери ;

Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 0,25 [31].

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей показує наскількі термінові надходження від боржників до підприємства відповідають терміновим вимогам кредиторів до підприємства:

 

, (1.19)

 

де : Здеб короткострокова дебіторська заборгованість;

Зкред короткострокова кредиторська заборгованість;

Значення цього коефіцієнту є сприятливими , якщо він перевищує 1,25 [31].

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

В табл. 1.7 наведені алгоритми розрахунків показників фінансової стійкості підприємства з використанням форм фінансової звітності Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності” [6], [7]:

Для оперативного розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [29]:

  1. власні оборотні кошти (НВОК);
  2. власні оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
  3. власні оборотні кошти, довго- та короткострокові кредити і позики

(НВОК + Дп + ДФЗ).

 

Відповідно до забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості :

1. Абсолютна стійкість - для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів; платоспроможність підприємства гарантована: З < НВОК

2. Нормальна стійкість для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована:

 

З < НВОК+Дп

 

3. Нестійкий фінансовий стан для забезпечення запасів крім влас-них оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються коротк?/p>