Финансовый исследование деятельности предприятия ЗАО "Бьюти лайф"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
23130,559 до 10920760,051); темп роста оборотных активов предприятия выше на 46% темпов роста внеоборотных активов; но собственный капитал ниже заёмного капитала в 2 раза, и темп его роста на 81% ниже, что является очень плохим показателем; темп роста дебиторской задолженности на 26% выше темпа роста кредиторской задолженности.
2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
.1 Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия делятся на 4 группы:
АктивыФормулаНа начало отчётного периодаНа конец отчётного периодаА1-наиболее ликвидные активы= денежные сред ства + краткосрочные фин. вложенияСтр.250+стр.260243 829,2751 035 784,713А2-быстрореализуемые активы =краткосрочная дебиторская задолженностьСтр.240966 514,6621 179 175,755А3-медленно реализуемые активы = запасы + НДС С.210 + с.220 2 672 311,1943 491 144,967А4-труднореализуемые активы = внеоборотные активыСтр.1905 149 475,1285 214 454,616
Активы, входящие в первые 3 группы являются текущими активами, они более ликвидные, чем активы 4-ой группы.
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:
ПассивыФормулаНа начало отчётного периодаНа конец отчётного периодаП1-наиболее срочные обязательства=кредиторская задолженностьСтр.6202 048 448,7991 974 885,761П2-краткосрочные пассивы = краткосрочные заемные средства+прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидентамСтр.610+стр.6302 436 362,6934 658 373,804П3-долгосрочные пассивы = долгосрочные кредиты и займы Стр.590785 702,8291 521 240П4-постоянные пассивы = капиталы, резервыСтр.4903 752 616,2382 766 260,686
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место, следующее соотношения:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
В нашем случае:
На начало отчётного периодаНа конец отчётного периодаА1 П4
Баланс является не ликвидным, т.к. только 1 соотношение из 4-х является ликвидным.
Сравнение по первым двум неравенствам характеризует текущую ликвидность.
ФормулаТЛПояснениеНа начало отчётного периодаТЛ=(А1+А2) - - (П1+П2) -3 274 467,555Предприятие не платёжеспособноНа конец отчётного периода- 4 418 299,087Предприятие не платёжеспособно
Данную тенденцию можно охарактеризовать как отрицательную, поскольку, чем меньше своих обязательств может погасить предприятие, тем менее устойчивое его положение на рынке, тем меньшим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Перспективная ликвидность отражает платёжеспособность предприятия в более отдалённой перспективе на основе учёта будущих поступлений и платежей:
ФормулаПЛПояснениеНа начало отчётного периодаПЛ=А3-П31 886 608,365В будущем платёжеспособноНа конец отчётного периода1 969 904,367
Полученные значения показывают, какая часть пассивов может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и за счет ожидаемых поступлений. Можно сделать вывод, что предприятие будет способно погасить все свои обязательства.
Если предприятие сохранит все тенденции развития, которые существуют на данный момент, то в будущем есть вероятность, что оно будет платёжеспособным.
.2 Оценка платёжеспособности на основе финансовых коэффициентов
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеНа начало отчётного пери одаНа конец отчётного периодаПояснение1. Общий показатель платёжеспособностиL1= (A1+0,5A2++0,3A3) / /(П1+0,5П2++0,3П3)L?10,540,58С точки зрения ликвидности показатели ниже допустимого уровня2. Коэффициент абсолютной ликвидностиL2= А1/(П1+П2)L2>0,10,70,050,16Показатели имеет нормальное значение для погашения большей части краткосрочной задолженности за счёт денежных средств3. Коэффициент критической оценкиL3=(А1+А2)/ /(П1+П2)Допустимое = 0,70,8; желательно?10,270,33Показатели являются критическими для немедленного погашения краткосрочных обязательств денежными средствами и ценны ми бумагами4. Коэффициент текущей ликвидностиL4=(А1+А2+ +А3) / (П1+П2)Необходимое значение 1; L4?1,520,870,86Коэффициенты имеют низкие значения, необходимые для по гашения части текущих обязательств по кредитам и расчё там за счёт мобилизации всех оборотных средств5. Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5=А3/([А1+А2+А3] - [П1+П2])Уменьшение показателя в динамике - положительный факт-4,44-3,77Показатель является отрицательным ным. Растёт обездвижение функционирующего капитала6. Доля оборотных средств в активахL6=(А1+А2+А3)/БL6?0,50,430,52Показатель меньше нормального значения или равен ему, доля оборотных средств в активах мала7. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7=([П4-А4] / (А1+А2+А3)]Не менее 0,1-0,36-0,43Показатель имеет очень слабое значение. Предприятие почти не имеет собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости
На основе финансовых коэффициентов платёжеспособности можно сделать вывод, что предприятие на данный момент является не плат