Финансовый анализ как база принятия управленических решений
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
>
наличие сумм "плохих" долгов в статьях: Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) (строка 230) и Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) (строка 240).
На ООО Ферри-Люкс отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 246 тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на 169 тыс. руб. (+ 219%), что увеличило итог баланса на 10%.
Не смотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
*наличие в строке 246 Прочие дебиторы сумм, отражающих:
а) расчёты по возмещению материального ущерба;
б) недостачи и потери от порчи ТМЦ (товаро-материальные ценности), несписанные с баланса в установленном порядке.
На ООО Ферри-Люкс данные суммы на начало 1999 г. составили 13,5 тыс.руб. и на конец 2000 г. - 99 тыс.руб.
Пассив
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 150 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
- Кредиторская задолженность увеличилась на 61 тыс. руб. (в 1,2 раза),
- Краткосрочные кредиты и займы на начало периода равные 0 , а концу 2000 года составили 150 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств довольно незначительный в структуре баланса на начало года и составляет 2.8%; к концу периода произошло значительное увеличение их доли до 46,4%. Причиной такого повышения доли собственных средств явился спад кредиторской задолженности с 314 тыс. руб. до 253 тыс. руб. или на 19,4% и как следствие уменьшение ее доли в валюте баланса на 36% (253 тыс.руб./704 тыс.руб.). Также значительное влияние на увеличение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как Краткосрочные кредиты и займы, которая к концу отчетного периода стала равна 150 тыс. руб. и составила 21,3% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одно из самых больных статей в ООО Ферри-Люкс является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность по авансам полученным (50% от общей суммы кредиторской задолженности) по задолженности перед бюджетом (82 тыс.руб. или 32,4%), задолженность перед персоналом организации составила в общей сумме кредиторской задолженности 11,5%, перед государственными и внебюджетными фондами (6%). Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО Ферри-Люкс за 1999-2000 года, можно сделать вывод о недостаточно удовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2000 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
2.3. Оценка ликвидности баланса
Ликвидность это способность актива трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 5.
Ликвидность активов величина, обратная величине баланса по времени превращения активов в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, рассчитывается следующим образом (см. Приложение 4 и 5):
А1= стр.250 + стр.260
А2 быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты:
А2=стр.240
А3 медленно реализуемые активы. Это статьи второго раздела актива баланса запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в более, чем 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы:
А3=стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270
А4 труднореализуемые активы это статьи первого раздела актива баланса:
А4=стр.190
Пасс?/p>