Финансовый анализ деятельности организации
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
3 41178,31 337 08988,71.2.1. Долгосрочные обязательства312 37743,3434 64445,2913 00760,61.2.2. Краткосрочные обязательства30 7094,3116 34012,1221 23914,71.2.3. Кредиторская задолженность138 60219,2202 42721,0202 84313,5
Таблица 1.8 Раiет доли средств в активах
Наименование показателяРаiетная формулаза 2001 годза 2002 годДоля ОС в активахСтоимость основных средств
Валюта баланса
0,190,12Доля активной части ОС в активахСтоимость активных основных средств
Валюта баланса0,190,12
Итак, на основе полученных данных видно, что за два года общее имущество организации выросло почти в 2 раза начиная с 721 704 тыс. руб. до 1 507 340 тыс. руб. В основном на это повлияли иммобилизационные активы, оборотные активы, а также дебиторская задолженность, которая увеличилась вдвое.
Если проанализировать источники организации, то также можно выделить значительное увеличение заемного капитала, которое составляет почти 2,5 раза, по сравнению с началом 2001 года.
Появление новых источников финансирования и более долгосрочных позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и расширения производства.
Рассмотрев показатели доли активной части ОС в активах видно, что все имеющиеся у организации ОС участвуют в производстве, а их уменьшение связано с увеличением валюты баланса на конец 2002 года.
- Оценка динамики финансовых коэффициентов
1 Оценка имущественного положенияФормула раiетана начало 2001на конец 2001абсолютное изменениетемп ростана конец 2002абсолютное изменениетемп роста1 Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организацииитог баланса-нетто721704,000962146,000240442,0001,3331507340,000545194,0001,5672 Доля основных средств в активахстоимость основных средств/итог баланса-нетто0,2350,179-0,0570,7590,124-0,0610,6702 Оценка ликвидности3 Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал)собств. капитал + долгосрочные обязательства внеоборотные активы220561,000151585,000-68976,0000,687180635,00035312,0001,2434 Маневренность собств.оборотных средствденежные средства/функционирующий капитал0,0150,0530,0383,4720,001-0,0540,0265 Коэффициент текущей ликвидностиоборотные активы/краткосрочные пассивы2,3031,476-0,8270,6411,426-0,0300,9796 Коэффициент быстрой ликвидности(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы1,6840,994-0,6900,5901,0690,0751,0767 Коэффициент абсолютной ликвидностиденежные средства/краткосрочные пассивы0,0200,0250,0051,2680,001-0,0250,0248 Доля оборотных средств в активахоборотные активы/всего хоз.средств (нетто)0,5400,489-0,0510,9050,401-0,0810,8329 Доля собств.оборотных средств в активахсобств.оборотные средства/оборотные активы0,5660,322-0,2430,5700,299-0,0140,9542 Оценка ликвидностиФормула раiетана начало 2001на конец 2001абсолютное изменениетемп ростана конец 2002абсолютное изменениетемп роста10 Доля запасов в оборотных активахзапасы/оборотные активы0,2690,3270,0581,2150,251-0,0670,78911 Доля собств. оборотных средств в покрытии запасовсобств.оборотные средства/запасы2,1040,987-1,1170,4691,1920,2061,20912 Коэффициент покрытия запасовнормальные источники покрытия/запасы2,7162,095-0,6210,7713,0380,8961,4193 Оценка финансовой устойчивости13 Коэффициент концентрации собственного капиталасобственный капитал/всего хоз. средств (нетто)
0,3330,217-0,1160,6520,112-0,1040,52014 Коэффициент финансовой зависимостивсего хоз.средств (нетто) /собственный капитал3,0074,6091,6031,5338,8994,2701,92215 Коэффициент маневренности собственного капиталасобств.оборотные средства/собственный капитал0,9190,726-0,1930,7901,0660,3671,52516 Коэффициент концентрации заемного капиталазаемный капитал/всего хоз.средств (нетто)0,6670,7830,1161,1730,8880,1041,13217 Коэффициент соотношения заемных и собственных средствзаемный капитал/собственный капитал2,0073,6091,6031,7997,8994,2702,1764 Оценка деловой активности18 Выручка от реализации (товарооборот)518451,000884523,000366072,0001,706764510,000-120013,0000,86419 Чистая прибыль311,000-21134,000-21445,000-67,955-9199,00011935,0000,4354 Оценка деловой активностиФормула раiетана начало 2001на конец 2001абсолютное изменениетемп ростана конец 2002абсолютное изменениетемп роста20 Оборачиваемость средств в дебиторах ср.дебиторская задолженность*270 дней/товарооборот за период-119,768--178,52158,7531,49121 Оборачиваемость средств в запасах средние запасы * 270 дней/товарооборот за период-52,599--70,38017,7811,33822 Продолжительность операционного циклапоказатель 20 + показатель 21-172,367--248,90176,5341,44423 Оборачиваемость собственного капиталавыручка от реализации/ср.величина собств.капитала-3,942--4,0540,1121,02824 Оборачиваемость совокупного капиталавыручка от реализации/итог среднего баланса-нетто0,7180,9190,2011,2800,507-0,4120,5525 Оценка рентабельности25 Рентабельность продукцииприбыль от реализации/выручка от реализации0,0390,002-0,0370,0530,004970,0032,43626 Рентабельность основной деятельностиприбыль от реализации/затраты на произв-во и сбыт продукции0,0400,002-0,0380,0510,005000,0032,44427 Рентабельность совокупного капиталачистая прибыль/итог среднего баланса-нетто--0,025---0,007-0,00011,00428 Рентабельность собственного капиталачистая прибыль/ср.величина собств.капитала--0,094---0,049-0,00021,002
Интерпретацию результатов раiета предлагаем начать с рассмотрения структуры активов и пассивов баланса.
На конец года внеоборотные активы составили 60%, что отражено на рисунке 1.
Основной удельный вес принадлежит внеоборотным активам, что объясняется тем, что наряду с розничной реализацией своей продукции данная организация занимается и производственной деятельностью, а предприятию занимающимся производством, важно иметь значительный объем внеоборотных средств.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения, которые состаляют 80%. Так как мы не ?/p>