Финансовые ресурсы предприятия их формирование и эффективное использование
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
олгосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.04г. составила 13%, и к концу анализируемого периода существенно не изменилась и составила 12%..
Долгосрочные займы - это займы учредителей предприятия, в составе трех человек, которые были внесены для развития предприятия и составили: 60% - 183600 лей руководитель предприятия, и по 20% - 61200 лей- оставшиеся учредители, на протяжении анализируемого периода остается стабильной суммой, удельный вес долгосрочного займа по отношению ко всей сумме финансовых ресурсов постепенно снижается с 7,5% до 4,8%.
Так же появляются отсроченные обязательства по подоходному налогу, но они несущественно представленны в структуре финансовых ресурсов.
Краткосрочные займы в структуре заемного капитала третья по значимости статья , в начале анализируемого периода она составляет 326500 лей, а в конце 385000 , абсолютное отклонение 58500 лей. Темп роста суммы краткосрочных займов составил 117,9%. Доля краткосрочных займов в структуре финансовых ресурсов постепенно снижается с 8% до 6% на 01.01.06.
Как видно из диаграммы 1, структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно.
Наблюдается рост задолженности по так называемой "больной статье" - кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, хотя за-
долженность по этой статье баланса растет быстрыми темпами, в общем Таблица 3
Источники формирования финансовых ресурсов S.R.L. Gantala
Показатель01.01.200401.01.200501.01.2006Абс. Отклон.Темп роста, %Сумма, леевУ.В., %Сумма, леевУ.В., %Сумма, леевУ.В., 3456710111. Всего источников финансовых ресурсов4 082 852 100,05 431 789 100,06 411 867 100,02 329 015 157,0в т.ч.2. Собственный капитал261 577 6,4404 200 7,4726 867 11,3465 290 277,9из них:2.1.Уставный капитал54000,154000,154000,10 100,02.2.Нераспределенная прибыль прошлых лет166 786 4,1223 603 4,1398 066 6,2231 280 238,72.3.Прибыль текущего периода89 391 2,2175 197 3,2323 401 5,0234 010 361,83. Заемный капитал3 821 275 93,65 027 589 92,65 685 000 88,71 863 725 148,83.1. Долгосрочные кредиты банков500 000 12,240 000 0,7700 000 10,9200 000 140,03.2. Долгосрочные займы306 000 7,5306 000 5,6306 000 4,80 100,03.3. Отсроченные обязательства по п/н0 0,03 796 0,13 006 0,03 006 0,03.4.Краткосрочные займы326 500 8,0385 000 7,1385 000 6,058 500 117,93.5.Кредиторская задолженность2 688 775 65,94 292 793 79,04 290 994 66,91 602 219 159,6в т.ч.0 поставщики и подрядчики2 287 022 56,04 081 266 75,14 122 219 64,31 835 197 180,2по оплате труда0 0,011 696 0,20,00 100,0задолженность перед персоналом по др. оп.77 595 1,93 726 0,12 148 0,0-75 447 2,8по социальному страхованию и обеспечению0 0,04 535 0,11 0,01 100,0задолженность перед бюджетом71 667 1,88 172 0,238 108 0,6-33 559 53,2Прочие кредиторы252 491 6,2183 398 3,4128 518 2,0-123 973 50,9
кредиторская задолженность в общей структуре финансовых ресурсов увеличилась всего на 1%, но по прежнему занимает две трети в общей структуре финансовых ресурсов.
Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия S.R.L. Gantala является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости S.R.L. Gantala приведен в следующей главе.
Диаграмма 1
Соотношение и динамика изменения источников
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а следовательно улучшение его финансового состояния.[20,176]
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
В таблице 4 приведен анализ изменения структуры и динамики активов S.R.L. Gantala за 3 года.
Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. На 1.01.04г. их доля в составе имущества была 89,9%, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 92,7%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 412988 лей в начале анализируемого периода до 470973 лей в конце, но удельный вес внеоборотных активов сократился с 10,1% до 7,3% в сумме общих активов.
Доля оборотных активов напротив возросла с 3669864 в начале периода до 5940894 на 1.01.06г. При этом обо