Финансово-промышленные группы и их финансовая деятельность

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

p>Для более точной характеристики деятельности российских ФПГ необходимо выявить из их совокупности официальные ФПГ, которые представили сведения о своей работе (в рамках статистической формы №-1 ФПГ) за 2004 - 2008 гг. К таким относятся следующие 33 группы: Авангард, Апек, Аэрофин, Балтийская строительная компания, БелРусАвто, Волжско-Камская ФПГ, Восточно-Сибирская группа, Дальний Восток, Двигатели НК, Донинвест, Драгоценности Урала, Единство, Золотое зерно Алтая, Интерагроинвест, Морская техника, Нижегородские автомобили, Оборонительные системы, Оборонметхимпром, Объединенная промышленно-строительная группа, Оптроника, Продовольственная компания Дон, Промприбор, Росстро, Ростов Великий, Сибагромаш, Скоростной флот, Средуралстрой, Точность, Тяжэнергомаш, Уральские заводы, Формаш, Эксохим и Электронные технологии. Сводные показатели деятельности этих групп представлены в Приложении 2.

Ряд характеристик деятельности фиксированного перечня официальных групп приведен в Таблице 1.

 

Таблица 1 Показатели деятельности 33 официальных финансово-промышленных групп и 200 крупнейших российских компаний в 2004-2007 гг.

Показатели2004200520062007Численность работников списочного состава (на конец отчетного периода), тыс. человек (по 33 группам) … 919,2 894,0 854,2Инвестиции в нефинансовые активы: В основной капитал (по 25 группам), млрд. руб. 11,871 9,792 10,602 13,271Долгосрочные финансовые вложения (по 25 группам), млрд. руб. 8,197 7,360 4,381 10,418Объем отгруженной промышленной продукции (работ, услуг) в фактических отпускных ценах без НДС, акциза (среднее значение по 33 группам), тыс. руб. 158,914 263,762 316,024 313,696Отношение объема отгруженной промышленной продукции (работ, услуг) в фактических отпускных ценах без НДС, акциза к количеству работающих (среднее значение по 33 группам), тыс. руб. … 1369,5 2113,6 1212,3Годовой прирост объема отгруженной промышленной продукции (работ, услуг) в фактических отпускных ценах без НДС, акциза, % (среднее значение по 33 группам) … 102,6 31,7 22,2Среднее значение годового прироста объема реализации (без НДС, акциза и аналогичных платежей) для 200 крупнейших компаний России, млрд. руб. … 62,4 14,8 13,6Отношение объема реализации к количеству работающих (среднее значение для 200 крупнейших компаний России), тыс. руб. … 1042,5 1317,7 1760,0

Поскольку не все из перечисленных 33 групп предоставили полностью заполненные формы ФПГ-1, некоторые показатели сформированы по более узкому кругу групп; здесь фигурируют также характеристики 200 российских крупнейших компаний, позволяющие сопоставить результаты деятельности официальных ФПГ. По итогам сопоставления эти группы в среднем выглядят не хуже, чем крупнейшие российские корпорации, воплощающие гораздо более жесткий - преимущественно холдинговый - вариант экономической интеграции. Это касается и динамики реализации продукции, и производительности труда.

Разумеется, необходимо учитывать, что среди участников рассматриваемых ФПГ практически нет компаний нефтяной и нефтегазовой, табачной и пивоваренной промышленности, абсолютно лидирующих по объему реализации на одного работника. Если же исключить из списка-200 названные отрасли, среднее значение показателя производительности труда по оставшимся 163 крупнейшим корпорациям применительно к 2007 г. Снизится с 1760,0 до 1221,5 тыс. руб. на одного работника, т.е. приблизиться к значению соответствующего показателя для анализируемых 33 финансово-промышленных групп.

Впрочем данные Таблицы 1 свидетельствуют о значительных различиях между самими этими ФПГ; так, на фоне снижения совокупного объема отгруженной продукции в 2007 г. в сравнении с 2006 г. наблюдалось положительное среднее значение темпов ее прироста. Различия, очевидно, связаны с дифференциацией официальных групп по размерам и с наличием разных их типов. При ранжировании рассматриваемых 33 финансово-промышленных групп по объему отгруженной в 2007 г. продукции выясняется, что доля пяти крупнейших групп превышает 73% объема отгруженной всеми ФПГ продукции, а десяти - составляет 87,5% (см. Таблицу 2). По объему реализации 14 из 33 групп превосходят рубеж, отделяющий включенные в рейтинг-200 корпорации от остальных компаний. Что касается связи между размерами группы и темпами прироста отгруженной продукции, уровнем производительности труда, долей переданной партнерам по ФПГ промышленной продукции, инвестициями в основные средства и долгосрочными финансовыми вложениями, то относительно объема отгруженной продукции она носит немонотонный характер.

 

Таблица 2 Показатели деятельности официальных ФПГ разных размеров в 2007 г.

ПоказателиРейтинги групп1 - 5 6 - 10 11 - 15 16 - 20 21 - 25 26 - 33 Доля в совокупном объеме отгруженной промышленной продукции ФПГ, % 73,3 14,2 7,1 2,5 1,7 1,2Объем отгруженной промышленной продукции (среднее значение), млн. руб. 45993,6 8934,2 4432,0 1590,0 1057,4 457,5Прирост объема отгруженной промышленной продукции (среднее значение), % 25,6 10,2 0,0 106,0 - 5,0 6,1Доля промышленной продукции, отгруженной партнерам по ФПГ (среднее значение), % 3,2 9,1 3,5 4,2 27,2 7,7Производительность труда (среднее значение), тыс. руб. на одного работника 6844,4 256,2 235,3 125,9 242,0 166,5Стандартное отклонение производительности труда 13751,9 132,4 120,5 39,3 234,1 125,0Капиталообразующие инвестиции в основные средства по отношению к отгруженной продукции (среднее значение), % 2,9 2,7 3,0 2,6 5,5 2,7