Geum.ru

Финансирование инновационной деятельности

Реферат - Экономика

Другие рефераты по предмету Экономика

предоставляемые до востребования их банком (онкольные кредиты). в соотв. с росс. закон-м. Если срок погашения кредита в договоре не указан, то заемщик должен погасить кредит в течение 30 дней после требования кредитора, но условиями кред. договоров м.б. оговорен иной срок возврата средств.

  • Принцип возвратности. Кредит д.б. возвращен по наступлению срока или по требованию банка. Существуют следующие схемы возврата кредита и уплаты %-ов:
  • Вся сумма долга вместе с %-ми возвращается одновременно без промежуточных выплат (используется при коротких сроках кредитования).
  • Сумма долга выпл-тся по окончанию срока кредита. А %-ты совершаются согласно графику в течение кредитного периода. Выплата %-ов м.б. равномерной и неравномерной в зависимости от темпов поступления выручки от заемщика.
  • Выплата суммы кредита + %-ты осуществляется в течение кредитного периода равномерно или неравномерно. В этом случае %-е выплаты по объему будут с каждым разом уменьшаться, для выплат по процентам и погашения долга заемщик может использовать платежное поручение, чек, аккредитив, инкассовое поручение, платежное требование.

    • 3. Принцип платности. %-ая ставка м.б. 2-х видов: (a) фиксированная (на весь срок кредита) и (b) плавающая (используется при длительных сроках кредитования, значит. неустойчивости экономики и высоких темпах инфляции). Весь кредитный период делится на ряд %-х периодов (Ex. Год = 4-м кварталам), причем %-ая ставка устанавливается для 1-го периода времени. После истечения 1-го периода времени стороны должны договориться о размере %-ой ставки на следующий период. Если стороны не договорятся заемщик досрочно погашает кредит и банк выставляет сумму упущенной выгоды (иск). Можно в самом начале при подписании кредитного договора в его условиях оговорить принцип определения ставки на следующие период времени. В качестве ориентиров могут выступать %-ты по гос. ценным бумагам и %-е ставки межбанковского кредитного рынка.

    4. Принцип обеспеченности. Кредит м.б. и без обеспечения (бланковый или доверительный, от англ. “вlanck” - чистый) преимущественно в том случае, когда банк хорошо знает заемщика или заемщик один из учредителей банка.

    5. Принцип дифференцированности. Банк по разному подходит к разным заемщикам.

     

    Формы участия банков в кред. иннов. проектов:

     

    1. Кредитование независимого произ-ва НИОКР, выполненных по заключенным договорам. Результаты оплачиваются только после полного завершения и приемки. В этом случае исполнители могут: (1) выполнить работу за счет собств. ОС; (2) привлечь кредит банка, но тогда условия кредита будут очень жесткие, т.к. сущ. риск недостижения поставленных задач, длит. сроки кред-ия, высокие %-е ставки из-за (1) и (2); отсутствие у банка соотв. опыта.
    2. Банк может выступить в роли фин. агента между заказчиком и исполнителем. Ex.: Зак-к гос. организация. Проблема уполномоченного банка (сам банк денег не дает).
    3. Предоставление кредита под реализацию иннов. проекта, в т.ч. под обеспечение гос. гарантий (пред. гарантии гос-ва составляет 60 %).
    4. Предоставление кредитов на синдицированной и консорциальной основах. Консорциум временное объединение. В этом случае кредит дается не одним банком. А специально создаваемой банковской группой. Цель снижение кредитных рисков или если сущ. нехватка средств, то можно обойти некоторые нормативы деятельности банков (например - норматив риска на одного заемщика).
    5. Выставление банком гарантий и поручительств и выставление гарантий другому банку.
    6. Банк может заниматься инвестиционным сервисом (поиск и привлечение инвесторов и кредиторов, а также финансовый анализ проектов по стандартам и видам + подготовка экспертных заключений).

     

    Подготовка проектного финансирования и факторы выбора банками проектов:

     

    Проектное финансирование долгосрочное, многоэтапное.

    1. Основой для анализа проекта и принятия решения о его фин-ии являются формируемые проектом денежные потоки.
    2. Источником погашения кредита должны служить выручка от реализации продукции, генерируемые проектом.
    3. Основой для формирования структуры проекта, отраж-ей его потребности в ден-х средствах в течение времени реализации, явл-тся план реализации проекта.

     

    Факторы, учит. банком при выборе проекта:

     

    1. Пок-ли эфф-ти проекта.
    2. Финансовое положение участников проекта.
    3. принадлежность к инвестиционно привлекательной отрасли или региону.
    4. Участие самого инициатора проекта в его финансировании.
    5. Степень реализации самого проекта.

     

    Условия беззалогового кредитования:

     

    Ex.: Для получения кредита требуется банковская гарантия. Ее могут поставить под конкретный проект на следующих условиях: 1) срок реализации более 10 лет и 2) 1/2 или более от суммы кредита аккумулируются в банке гаранте и служат основой для возврата основной суммы долга. Заемщик несет по кредитному договору обязательство по возврату только начисленных процентов на всю сумму кредита. Клиент под банковскую гарантию получает кредит на условиях LIBOR (примерно 3,5%) + 1,5%. Банк гарант должен иметь рейтинг “AAA”. Схема: фирма обращается в банк-гарант. Банк-гарант направляет фирме официальное письмо-обязательство, подтверждающее намерение выдать клиенту банковскую гарантию.

     

    Документы, необходимые для получения кредита:

     

    1. Информация организационного плана

    1. нотариально удостоверенные копии устава и уч