Geum.ru

Факторы финансовой устойчивости страховой организации

Контрольная работа - Разное

Другие контрольные работы по предмету Разное

нт обязательные платежи. При этом не существенно, удается ли ей поддержание ликвидности собственными ресурсами, путем отсрочки части его обязательных платежей или благодаря предоставляемым страховой организации кредитам.

Законодатель посвятил вопросу финансовой устойчивости страховых организаций отдельную статью Закона РФ Об организации страхового дела в Российской Федерации, которой определяются инструменты (факторы) финансовой устойчивости страховщиков (ст. 25):

  1. наличие оплаченного уставного капитала.
  2. наличие страховых резервов и
  3. система перестрахования.

При этом самим Законом определяется минимально допустимый размер оплаченного уставного капитала, а подзаконными актами состав и методы формирования страховых резервов (Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, утв. Приказом Росстрахнадзора от 18.03.94 г. № 02-02/04, Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11.06.2002 г. № 51н) и регламенты размещения средств страховых резервов (Правила размещения страховых резервов, утв. Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 20.06.2007); Правила размещения страховщиками страховых резервов, утв. Приказом Минфина РФ от 08.08.2005 № 100н (ред. от 20.06.2007)).

Ещё одним упомянутым в Законе фактором является соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами (ст. 27). Это означает наличие достаточных собственных средств. Однако использование собственных средств страховых организаций особым образом не регламентируется (нормативы определяются организационно-правовой формой страховой организации и соответствующими законодательными актами).

Приведенный в Законе перечень факторов финансовой устойчивости нельзя назвать полным.

Так, проф. Л.А. Орланюк-Малицкая в своей монографии Платежеспособность страховой организации указывает еще ряд инструментов, а именно:

  1. сбалансированность страхового портфеля и
  2. тарифную политику, добавляя к ним уже упомянутые формирование и размещение страховых резервов.

Проф. В.В. Шахов в своем учебнике Страхование, ссылаясь на европейский опыт регулирования финансовой устойчивости страховщиков, называет следующие факторы:

  1. достаточность собственного капитала.
  2. обязательства (включая технические резервы).
  3. размещение активов (инвестиционная деятельность),
  4. объем ответственности по каждому отдельному договору страхования,
  5. количество заключенных договоров.

Вероятно, могут быть найдены и другие варианты описания инструментов управления финансовой устойчивостью страховых организаций. Однако простое перечисление факторов и их различные комбинации, на наш взгляд, не дадут ни правильного набора, ни, тем более, представления о возможности использования соответствующего инструментария на практике.

В целях определения минимально достаточного перечня факторов финансовой устойчивости и определения их места и роли в процессе управления финансовой устойчивостью страховщика мы предлагаем построить модель финансовых потоков страховой организации и указать инструментарий управления указанными потоками.

 

2 Модель финансовых потоков страховой организации

 

При принятии риска на страхование страховщик признает свои обязательства по принятому риску, получая за это страховую премию. Таким образом, одновременно в пассивной части баланса формируются страховые резервы, являющиеся выраженной в денежной форме оценкой обязательств страховщика по обеспечению предстоящих страховых выплат, а в активной части отражается поступившая на банковские счета или в кассу страховая премия и/или дебиторская задолженность страхователей/страховых посредников по уплате/переводу страховщику страховой премии.

Помимо принятия риска, т.е. собственно страховых обязательств, при заключении договора страхования страховщик также признает, а затем за счет денежных средств погашает, обязательства перед своими работниками и сторонними организациями в части уплаты им вознаграждения за заключение и обслуживание договоров страхования.

Принимаемые на страхование риски могут быть перестрахованы, что, с одной стороны, влечет за собой признание требований к перестраховщикам по участию в риске (доля перестраховщиков в страховых резервах), а с другой стороны, признание обязательств по оплате стоимости перестраховочной зашиты.

При наступлении страхового случая и дальнейшем урегулировании убытка происходит начисление страховых возмещений в пользу страхователей, которые затем выплачиваются денежными средствами. Одновременно, если риск был перестрахован, формируются требования к перестраховщикам по их участию в убытках, которые затем также погашаются денежными средствами.

Из имеющихся денег страховая организация, помимо расходов, связанных с обеспечением текущей деятельности, может осуществлять вложения, необходимые для развития компании и реализации ее стратегии. Временно свободные средства с учетом инверсии производственного цикла страховщика могут размещаться в финансовые инструменты с целью получения инвестиционного дохода.

Прирост или сокращение в течение определенного периода времени активов и обязательств страховой организации (без учета структурного перераспределения активов и обязательств) фо