Учет капитала предприятия
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
µмое значение коэффициента абсолютной и быстрой ликвидности 0,15 0,2. Для рассматриваемого предприятия эти показатели значительно ниже как в начале, так и в конце рассматриваемого периода. Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности составляет 0,5 0,8. Эти коэффициенты для предприятия также ниже.
Таким образом, баланс предприятия нельзя назвать ликвидным. Предприятие не в состоянии погасить все свои текущие обязательства, а значит его нельзя назвать полностью платежеспособным.
Таблица 1 Расчет абсолютных показателей ликвидности
АКТИВАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаПАССИВАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаПлатежный излишек (недостаток)Значение на начало периодаЗначение на конец периода12345678910Наиболее ликвидные активыДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения 6431,683136,40Наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивыСтатьи раздела V баланса209986,16177996,24-194055-169567Быстро-реализуемые активыДебиторская задолженность9499,785292,92Медленно реализуемые активыСтатья Запасы раздела II + Прочие оборотные активы39432,538076,56Долгосрочные пассивыСтатьи раздела IV баланса0,000,0039432,538076,56Трудно-реализуемые активыСтатья раздела I Внеоборотные активы111050,56116235,48Постоянные пассивыСтатьи раздела III Капитал и резервы-43571,64-15254,90154622,2131490,4БАЛАНССтроки 1+2+3+4166414,52162741,34БАЛАНССтроки 1+2+3+4166414,52162741,34--Таблица 2 Расчет относительных показателей ликвидности
ПоказательАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периода1234Коэффициент абсолютной ликвидностиОтношение денежных средств к краткосрочным пассивам0,03060,0176Коэффициент быстрой ликвидностиОтношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам0,07590,0474Коэффициент текущей ликвидностиОтношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам0,07590,0474
4.3 Анализ банкротства
Из рассчитанных ранее показателей можно сделать вывод, что предприятие достаточно близко к банкротству, но пока еще есть резервы для восстановления ликвидности и платежеспособности организации. Это видно еще и из баланса. Несмотря на достаточно большой убыток прошлых лет, он постепенно покрывается предприятием, хотя пока еще и остается достаточно большим.
4.4 Расчет показателей финансовой устойчивости
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 3.
В соответствии с таблицей 3 можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Из трех показателей, рассчитанных в графе 8 и 9, первые два как в начале, так и в конце периода являются отрицательными. Это говорит о состоянии финансовой неустойчивости. Источниками финансирования запасов предприятия являются как собственные оборотные средства, так и краткосрочные кредиты и займы. Нормальная платежеспособность предприятия нарушена. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. И тем не менее восстановление платежеспособности все еще возможно.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 4.
Большинство показателей финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице 4 значительно ниже, рекомендуемых значений, а многие даже отрицательны. Так, например, Обеспеченность собственными оборотными средствами должна быть больше 0,1. Чем больше значение данного показателя, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики. Для предприятия данный показатель отрицательный.
Рекомендуемое значение коэффициента автономии более 0,5. В нашем же случае он также отрицателен как в начале, так и в конце года.
Соотношение между заемными и собственными средствами должно составлять 0,67. У предприятия оно также отрицательно.
Все это говорит о крайне нестабильном финансовом положении предприятия и о преобладании заемных средств над собственными, причем только за счет краткосрочных обязательств.
4.5 Расчет показателей составления оборотных средств
Итак, рассчитаем ряд показателей эффективности использования оборотных средств.
В общей доле актива оборотные средства в предшествующем периоде составляли 33,26%. В отчетном периоде 28,58. Что нельзя назвать положительной тенденцией.
Оборачиваемость оборотных фондов - отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных фондов. В предшествующем периоде данный показатель составил 7,56. В отчетном 13,81.
Период оборота оборотных средств - отношение количества дней в отчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости оборотных фондов. В предшествующем периоде составил 48,09, в отчетном 26,43.
Таблица 3 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели наличия источников формирования запасов и затратАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаИзменение за период (гр. 4 гр. 3)Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формированияАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаИзменение за период (гр. 9 гр. 8)12345678910Собственные оборотные средства (СОС)Разность между собственным капиталом и внеоборотными активами-154622,2-131490,3823131,82Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средствРазность СОС и запасов-193053,36-168367,424685,96Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (СДИ)Сумма собственн