Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ншизы.
Плату за страхование, или страховую премию ТОО Форпост-Караганда осуществляет в соответствии с установленными тарифами. По риску потерь доходов страхователем, деятельность которого связана с производством, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением договорных обязательств контрагентом установлена тариф в размере 8,97% за год.
Страховая премия рассчитывается путем умножения страховой суммы на страховой тариф. Кроме того, следует учесть срок действия договора страхования - 6 месяцев. То есть размер страховой премии составляет 448,35 долларов США (11 000 х 8,97% х 0,5).
Договор страхования вступает в силу со дня уплаты ТОО Форпост-Караганда страховой премии.
В соответствии с правилами, договор страхования прекращается в случаях:
- истечения срока его действия;
- исполнения страховщиком обязательств перед страхователем по договору в полном объеме;
- неуплаты страхователем страховых взносов в установленные договором сроки, если договором страхования не предусмотрено иное;
- ликвидация страхователя, являющегося юридическим лицом в порядке, установленном законодательными актами РК;
- принятия судом решения о признании договора страхования недействительным и др.
В случае наступления страхового события страховщик обязан произвести страховые выплаты в течение 5-и банковских дней после подписания страхового акта.
Страхование потерь доходов в результате неисполнения договорных обязательств является новым на отечественном страховом рынке. Поэтому, и для страховщика, и для страхователя данный договор является рискованным.
В случае его успешного прохождения, а именно, согласованных действий и мнений в ходе его реализации, ТОО Форпост-Караганда планирует расширить спектр рисков, передаваемых на ответственность страховщику.
Помимо проанализированного метода снижения риска потери доходов в результате неисполнения договорных обязательств, на ТОО Форпост-Караганда ведется работа по минимизации других видов финансовых рисков, также связанных со спецификой деятельности предприятия.
Покупка сырья для производства собственной продукции за рубежом, т.е. совершение импортной операции в иностранной валюте объясняет возможность возникновения валютного риска.
В настоящее время наблюдается динамика роста курса евро, который является основной валютой при осуществлении расчетов при совершении импортных операций, финансовый менеджер и руководство ТОО Форпост-Караганда внимательно изучает поведение обменного курса.
Рассмотрим меры принимаемые предприятием для минимизации валютного риска.
ТОО Форпост-Караганда планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 тыс. евро на покупку новейшего оборудования. При этом в данный момент курс покупки евро составляет 205,4 тенге за 1 денежную единицу. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. евро составят 2054000 тенге.
Если через три месяца курс продажи понизится до 200 тенге за 1 евро, то эквивалент евровой позиции составит 2000000 тенге (200 тг/евро * 10 тыс. евро). Товарищество затратит на покупку валюты через три месяца 54 000 тенге, т.е. будет иметь экономию денежных средств, или потенциальную прибыль 54 000 тенге (2054000 тенге 2000000 тенге).
Если через три месяца курс продажи возрастет до 210 тенге за 1 евро, то затраты предприятия на покупку 10 тыс. евро составят 2100000 тенге. Следовательно, дополнительные затраты на покупку оборудования будут равны 100000 тенге.
Финансовый менеджер постоянно следит за изменения обменного курса евро, и при максимальном его снижении принимает решение о покупке валюты в размере суммы необходимой для совершения импортной операции по покупке необходимого сырья или оборудования.
Также на предприятии вследствие специфики его деятельности существует риск возврата продукции в связи с порчей или потерей пищевых свойств. Это объясняется тем, что при производстве пива, ТОО Форпост-Караганда не использует консерванты, что приводит к сокращению срока хранения продукции при комнатной температуре до 7 дней. Следовательно, возврат испорченной продукции чреват для предприятия значительными потерями дохода. Для минимизации данного вида риска предприятием была произведена закупка специального холодильного оборудования, которое передается в пользовании оптовым клиентам. Таким образом, предприятию удалось практически полностью управлять данным видом рисков.
По результатам анализа проведенного в пункте 2.2 данной работы, было выявлено значительное снижение уровня дебиторской задолженности, которая прямо пропорциональна вероятности кредитного риска вследствие отпуска продукции в кредит. Достигнуто это было за счет введения сетки зависимости размера кредита от давности сотрудничества с покупателем и объемов спроса этого же покупателя. Помимо этого на ТОО Форпост-Караганда был составлен список покупателей более одного раза задерживавших платежи по кредиту, что позволило сформировать черный список покупателей, которым кредит больше не выдается. Таким образом, предприятие усовершенствовало кредитную политику в области реализации собственной продукции, что и привело к снижению дебиторской задолженности в 2009 году более чем на 30% в сравнении к уровню 2008 года.
Таким образом, на анализируемом предприятии уже применяется методика снижения финансовых рисков, основанная на страховании от потери ожидаемой прибыли, хеджировании валютных рисков, снижения уровня р?/p>