Управление оборотными средствами предприятия и оценка эффективности их использования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
товой продукции на складе предприятия.
. Ненормируемые оборотные средства - остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность. Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль.
По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на [9, c. 54]:
. Абсолютно ликвидные средства - денежные средства в кассе и на расчетном счете - наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для погашения обязательств немедленно.
. Быстро реализуемые средства - краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные, дебиторская задолженность - для обращения этих активов в денежную наличность требуется определенное время.
. Медленно реализуемые оборотные средства - материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, сомнительная и просроченная дебиторская задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др. Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.
Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах. Состав и структура оборотных средств зависят от множества факторов [9, c. 59]:
-отраслевые особенности производства и характер деятельности;
-объемы производства и реализации;
-характер и сложность производственного цикла;
-длительность производственного цикла;
-стоимость сырья и запасов, их роль в производственном процессе;
-уровень материально-технического снабжения;
-конъюнктура рынка;
-порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
-уровень цен, сложившихся на рынке;
-выполнение взаимных договорных обязательств;
-финансовое состояние предприятия.
Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации продукции. Этим самым оборотные средства выполняют свою важнейшую функцию - производственную, то есть денежное обеспечение непрерывности процесса производства.
.2 Эффективность использования оборотных средств предприятия
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия предполагает проведение нескольких этапов [11, c. 154]:
1.Анализ структуры оборотного капитала.
2.Расчет и оценка величины собственных оборотных средств.
.Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств.
.Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств.
Цель анализа структуры оборотных средств заключается в ответе на вопрос, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле. Размер собственных оборотных средств определяется как разность между текущими активами и краткосрочными пассивами. Величина собственных оборотных средств - одна из характеристик финансовой устойчивости предприятия.
В целях анализа производится сравнение структуры оборотных средств в текущем периоде со структурой средств в предыдущих периодах. В табл. 1.1 перечислены положительные и отрицательные тенденции движения оборотных средств [12, c. 308].
Таблица №1.1
Тенденции движения оборотных средств, отражаемые в активе и пассиве баланса
Название статьи балансаПоложительные тенденцииОтрицательные тенденцииАктив балансаУвеличение денежных средств на счетахРост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капиталаУвеличение дебиторской задолженностиРост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капиталаУвеличение величины запасов с увеличением объемов выручкиУменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капиталаУменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20 - 40 % от оборотного капитала)Уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручкиУменьшение запасов с уменьшением объемов выручки-Уменьшение незавершенного производства-Пассив балансаСокращение кредиторской задолженностиУвеличение кредиторской задолженностиУменьшение объемов кредитовУвеличение объемов кредитовУменьшение заемных средствУвеличение заемных средств
В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных про