Управление оборотными средствами предприятия и оценка эффективности их использования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? заключить с банком автоматически возобновляемое соглашение о кредите (револьверный кредит) - формальное, имеющее юридическую силу обязательство банка перед заемщиком о предоставлении последнему кредита, не превышающего определенной максимальной суммы, на установленный в соглашении период.
Цена револьверного кредита включает в себя процент по займу плюс комиссионные за обязательство банка предоставить кредит. Если револьверный кредит предоставляется на срок свыше одного года, то процентные ставки по нему будут выше, потому что такой кредит является уже не краткосрочным, а среднесрочным финансированием, а, как известно, чем дольше срок возврата ссуды, тем больше риск и выше ее цена [20, c. 614].
Альтернативным способом финансирования оборотных средств является продажа дебиторской задолженности банку или специализированной факторной компании. Такая операция называется факторингом.
Факторинг - форма привлечения заемных средств с помощью покупки фактор-фирмой (factor - поверенный, агент) или банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней банк оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления денежных средств. Различают так называемый скрытый и открытый факторинг. В первом случае клиент заключает договор с фактор-фирмой, регулярно информирует его о заключенных сделках, высылает копии всех счетов, не извещая об этом своих покупателей. Но если покупатель не в состоянии оплатить свои счета в установленные сроки, то поставщик клиент-фактора извещает его об уступке требований фактор-банку (заключает договор цессии). После этого уже фактор принимает меры к сомнительному дебитору. При открытом факторинге поставщик обязан указать на счетах дебиторов, что требование продано фактор-фирме [20, c. 651].
Наиболее подходящими источниками финансирования для ООО Декор являются: торговый кредит с условиями оплаты по истечении нетто-периода со скидкой, кредитная линия.
Таким образом, управление оборотными средствами на ООО Декор главным образом видится в увеличении оборачиваемости оборотных активов. Это необходимо произвести за счет снижения поставок материалов, сведения к минимуму дебиторской задолженности (путем подачи исковых заявлений в суд и зачета переплат по налогам и сборам в бюджет в счет будущих платежей), высвобождения денежных средств. За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии сумма прибыли увеличится на 92,65 тыс. руб. Однако по-прежнему она останется отрицательной, в связи с чем для пополнения оборотных средств требуется дополнительное финансирование. Краткосрочные источники финансирования подразделяются на спонтанные и договорные. Первый тип включает использование денежных средств за счет задержек в выдаче заработной платы, оплаты налогов и оплаты поставок. Второй тип предполагает привлечение средств за счет краткосрочных банковских кредитов, использования кредитной линии, факторинга.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе теоретического изучения процесса управления оборотными средствами предприятия выяснилось, что он состоит из решений по использованию оборотных активов и их финансированию. Порядок управления зависит от финансовой ситуации на предприятии, в связи с чем, прежде чем выработать тактику управления оборотными средствами следует оценить финансовое состояние предприятия и эффективность использования оборотных средств.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия включает анализ структуры оборотного капитала, расчет и оценку величины собственных оборотных средств и чистых активов, показателей оборачиваемости оборотных средств. На основании анализа эффективности использования оборотных активов на предприятия разрабатывается система управления оборотным капиталом, которая сводится к управлению его отдельными составляющими: запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. При управлении оборотными активами необходимо учитывать, что уровень запасов должен быть достаточным для удовлетворения потребности в них в случае необходимости, однако не следует превышать нормального их уровня; дебиторам следует предоставлять кредит на приемлемый срок, но нельзя допускать просрочки платежей; у кредиторов необходимо добиваться кредита со сроком, превышающим срок погашения дебиторской задолженности, и использовать кредит с максимальной эффективностью.
В рамках анализа деятельности ООО Декор выяснилось, что предприятие отличается низкой платежеспособностью, нарушением ликвидности баланса, нерациональной структурой оборотных средств. Собственных оборотных средств на предприятии недостаточно, в связи, с чем для функционирования оно использует долгосрочные заемные средства. 2010 год характеризуется острым недостатком наличных денежных средств, повышением уровня дебиторской задолженности, готовой продукции и товаров для перепродажи. В структуре дебиторской задолженности имеется просроченная задолженность сроком 90 дней и более. Расчет финансово-эксплуатационных потребностей предприятия показал нехватку денежных средств в размере 1087 тыс.руб. Оценка оборачиваемости оборотных средств выявила снижение оборачиваемости всех элементов, что рассматривается как отрицательная тенденция. Такая ситуация вызвана общим спадом в экономике страны. Как видно из анализа финансового состояния ООО Декор в целом за 2