Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
с.руб.
В целом по данным таблицы 14 можно сказать, что ООО "Рассвет" достаточно крупное сельхозпредприятие. В анализируемом периоде наблюдается рост всех его источников имущества, и в итоге оно располагает достаточными ресурсами для осуществления эффективной деятельности.
Далее проанализируем размер и структуру источников формирования имущества в таблице 15.
Таблица 15
Размер и структура источников формирования имущества организации В тысячах рублей
Вид капитала2007г.2008г.2009г.2009г. в % к 2007г.Отклонение (+;-) 2009г. от 2007г.Капитал, всего, тыс. руб. в том числе93001106842122039131,229038,0Собственный капитал767638557995489124,418726,0в % к итогу капитала82,580,178,2х-4,3в том численераспределенная прибыль438815269762607142,718726,0в % к собственному капиталу57,261,665,68,4Заемный и привлеченный капитал162382126326550163,510312,0в % к итогу капитала17,519,921,8х4,3в том числедолгосрочные обязательства13134174821308699,6-48,0в % к заемному и привлеченному капиталу80,982,249,3х-31,6Краткосрочные кредиты и займы-10005242-5242,0в % к заемному и привлеченному капиталу-4,719,7х19,7Кредиторская задолженность (включая задолженность учредителям)310427818222в 2,6 раза5118,0в % к заемному и привлеченному капиталу19,113,131,0162,011,9
Сумма источников формирования имущества в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2007 г., что произошло за счёт увеличения собственного капитала на 24,4% и заемного на 63,5%. Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли почти в 1,5 раза. При этом доля собственного капитала в анализируемом периоде несколько сократилась с 82,5 до 78,2%.
Доля заемного и привлеченного капитала хозяйства с каждым годом растет. В частности за счет краткосрочных кредитов и займов, которые в 2009 году составили 5242 тыс.руб. В следствие этого заемный капитал увеличился на 63,5%. Долгосрочные обязательства при этом практически не изменились, а кредиторская задолженность выросла в 2,6 раза по сравнению с 2007 годом.
Кроме того следует отметить, что доля собственного капитала в структуре всех источников все еще велика, однако она с каждым годом снижается, что свидетельствует заинтересованности предприятие и в заёмных средствах.
Существенным дополнением к характеристике хозяйства будет анализ его деловой активности (таблица 16).
Таблица 16
Показатели деловой активности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области
Наименование показателяГодыОтклонение (+,-) 2009г. от 2007г.20072008200912345Выручка от продажи, тыс.руб.5035565022560835728Фондоотдача основных средств, тыс.руб.1,071,110,89-0,18Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах32,5272,2152,9120,39Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях11,074,996,80-4,27Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах0,981,380,96-0,02Оборачиваемость производственных запасов, в днях368,75260,84374,735,97Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах13,7618,538,22-5,54Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях26,1719,4243,7917,63Коэффициент погашения дебиторской задолженности0,030,010,02-0,01Оборачиваемость основного капитала0,620,650,49-0,13Оборачиваемость собственного капитала0,740,800,62-0,12Коэффициент устойчивости экономического роста0,230,100,10-0,13Продолжительность операционного цикла, дней379,83265,83381,531,70Продолжительность финансового цикла, дней353,66246,40337,74-15,92
Анализ таблицы 16 показывает ухудшение практически по всем показателям деловой активности предприятия. Увеличение оборачиваемости запасов на 6 дней обусловило увеличение продолжительности операционного цикла на 1,7 дня.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет всего 7 дней, а кредиторской задолженности при этом 44 дня, что значительно повышает состояние расчетной дисциплины. В связи с этим сократилась продолжительность финансового цикла на 16 дней. При этом коэффициент погашения дебиторской задолженности практически не изменился и на конец 2009 года составляет 0,02.
За исследуемый период коэффициент устойчивости экономического роста сократился почти в двое, что связано со значительным сокращением размера чистой прибыли предприятия, Это негативно сказывается на экономической деятельности предприятия.
Для оценки кредитоспособности организации необходимо проанализировать ликвидность баланса. Показатели оценки ликвидности баланса представлены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели оценки ликвидности баланса ООО "Рассвет"
Группы активов по степени ликвидности2007г.2008г.2009г.Группы пассивов по срокам погашения2007г.2008г.2009г.Платежный излишек (+), недостаток (-)2007г.2008г.2009г.Наиболее ликвидные активы - А129016721017Наиболее срочные обязательства - П1310427818222-2814-1109-7205Быстро реализуемые активы - А28069951125Краткосрочные обязательства - П2-10005242806-5-4117Медленно реализуемые активы - А3402063883455328Долгосроч
ные обязательства - П3115001584811772287062298643556Трудно реализуемые активы - А4516956533760401Постоянные пассивы - П4767638557995489-25068-20242-35088Баланс93001106842122039Баланс93001106842122039---
Сопоставив итоги приведенных групп по активу и пассиву, можно сказать, что баланс ООО "Рассвет" не считается абсолютно ликвидным. Так, в период с 2007 по 2009 год в организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1П3; А4<П4, то есть наблюдается платежный недостаток по трем соотношениям из четырех.
В 2009 году недостаток наиболее ликвидных активов составил 7205 тысяч рублей. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам в ближайшей перспективе и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
Сопоставление А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвиднос