Типичные способы мошенничества в сфере обращения ценных бумаг
Информация - Юриспруденция, право, государство
Другие материалы по предмету Юриспруденция, право, государство
?еступники успевают не только сбыть полученные преступным путем акции, но и, как указывают некоторые исследователи, уничтожить другие следы своей деятельности, например, ликвидировать юридическое лицо, выступавшее в качестве "нового владельца" ценных бумаг при совершении мошеннических действий.
Для совершения мошеннического хищения ценных бумаг из депозитария преступники предварительно заключают какую-либо сделку, по условиям которой контрагент должен поместить в депозитарий те или иные ценные бумаги. Преступники, зная реквизиты организации, поместившей ценные бумаги в депозитарий и реквизиты самих ценных бумаг, готовят поддельную доверенность на их получение из депозитария. Предъявив поддельный паспорт и изготовленную доверенность, мошенники получают ценные бумаги, а в дальнейшем реализуют их.
Способы хищения ценных бумаг у эмитента могут быть различными. В том числе при мошенничестве в отношении эмитента ценных бумаг может использоваться и вышеописанный способ заключения фиктивной сделки без намерения ее выполнения iелью хищения предоставленных в качестве предоплаты собственных векселей контрагента. Другой способ, применяемый при хищении собственных векселей банков, имеет некоторое сходство с мошенничеством с использованием подложных авизо. Суть его состоит в предоставлении мошенниками фиктивных документов об оплате приобретаемых у банка ценных бумаг. Получив в действительности неоплаченные векселя, преступники используют их по своему усмотрению
Среди способов мошенничества iенными бумагами, направленных на завладение денежными средствами, наибольшее распространение имеет реализация подлинных ценных бумаг не принадлежащих преступникам. Различными путями мошенники получают в свое распоряжение ценные бумаги, утраченные законным владельцем или похищенные у него. Затем преступники изготавливают поддельные документы, удостоверяющие личность и права на ценные бумаги и находят потенциального покупателя. После чего, представляясь законными владельцами ценных бумаг, преступники реализуют их, а полученные деньги присваивают.
Так, например, Ш. и неустановленное лицо вступив в предварительный сговор направленный на хищение чужого имущества явились в помещение ЗАО "Финкор-Секьюрити", где Ш., представил в качестве документа, удостоверяющего личность поддельный паспорт на имя Б., переданный ему ранее неустановленным лицом, преднамеренно ввел в заблуждение представителя ЗАО "Финкор-Секьюрити" и, предъявив свидетельство, подтверждающее право собственности Б. на 18 обыкновенных акций РАО "ЕЭС России", продал эти акции. В тот же день Ш. на основании расходно-кассового ордера получил в ЗАО "Финкор-Секьюритти" денежные средства за проданные акции.
Также, до недавнего времени, широко применялся преступниками выпуск и размещение ничем не обеспеченных ценных бумаг. Это способ может использоваться как при выпуске эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций), так и неэмиссионных (вексель). Так, например, в 1995 году была учреждена инвестиционная компания "Энергоатом", которая выпустила ничем необеспеченные векселя, внедренные затем в схему взаимозачетов как в системе атомной энергии, так и в других отраслях экономики России.
Помимо вышеописанных, существуют и другие способы мошенничества, появление которых связывают с распространением в последние годы средств телекоммуникации, с интернационализацией рынков и финансовых операций. Среди таких способов особое место занимают мошеннические схемы, используемые при торговле ценными бумагами через сеть Интернет. Как показывает зарубежный опыт, подобные преступления могут в ближайшие несколько лет захлестнуть фондовый рынок России.
В целях предупреждения и профилактики таких преступлений ФКЦБ России выпустила Письмо № ИБ-02/229 от 20.01.00 г. "О возможных мошеннических схемах при торговле ценными бумагами с использованием сети Интернет". В числе возможных способов мошенничества были названы:
1. Схема "увеличить и сбросить" (Pump&dump) - вид рыночной манипуляции, заключающийся в извлечении прибыли за iет продажи ценных бумаг, спрос на которые был искусственно сформирован. Манипулятор, называясь осведомленным лицом и распространяя зачастую ложную информацию об эмитенте, создает повышенный спрос на определенные ценные бумаги, способствует повышению их цены, затем осуществляет продажу ценных бумаг по завышенным ценам. После совершения подобных манипуляций цена на рынке возвращается к своему исходному уровню, а рядовые инвесторы оказываются в убытке. Данный прием используется в условиях недостатка или отсутствия информации о компании, ценные бумаги которой не часто торгуются.
2. Схема финансовой пирамиды (Pyramid Schemes) - при инвестировании денежных средств с использованием Интернет-технологии эта схема полностью повторяет классическую финансовую пирамиду: инвестор получает прибыль исключительно за iет вовлечения в игру новых инвесторов.
3. Схема "надежного" вложения капитала (The "Risk-free" Fraud) - через Интернет распространяются инвестиционные предложения с низким уровнем риска и высоким уровнем прибыли. Как правило, это предложения несуществующих, но очень популярных проектов, таких как вложения в высоколиквидные ценные бумаги банков, телекоммуникационных компаний, в сочетании с безусловными гарантиями возврата вложенного капитала и высокими прибылями.
4. "Экзотические" предложения (Exotic Offerings) - например, ра