Бизнес-план и средства его создания
Информация - Компьютеры, программирование
Другие материалы по предмету Компьютеры, программирование
е, пользователи а/д) -8,333-10,000-10,000-10,000-38,333Налоги с заработной платы -0,120-0,120-0,120-0,120-0,480Налог на имущество -0,138-0,125-0,113-0,100-0,475= Балансовая прибыль 20,56918,91518,92818,94077,352Корректировка налогооблагаемой прибыли 0,0000,0000,0000,0000,000= Налогооблагаемая прибыль 20,56918,91518,92818,94077,352Налог на прибыль35%-7,199-6,620-6,625-6,629-27,073= Чистая прибыль 13,37012,29512,30312,31150,279= То же, нарастающим итогом 13,37025,66537,96850,279-Дивиденды0%0,0000,0000,0000,0000,000= Нераспределенная прибыль 13,37012,29512,30312,31150,279= То же, нарастающим итогом 13,37025,66537,96850,279-3. Балансовый отчет (Balance sheet). Часто по английскому наименованию называется “отчетом по балансовому листу”. Отражает структуру активов и пассивов предприятия по интервалам планирования (табл. 3).
Таблица 3 тыс.доллБАЛАНС 1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Внеоборотные активы100,00020,00020,00020,00020,000Начисленный износ-80,000-2,500-5,000-7,500-10,000= Чистые внеоборотные активы20,00017,50015,00012,50010,000Запасы сырья и материалов0,00010,00010,00010,00010,000Незавершенное производство0,0000,0000,0000,0000,000Готовая продукция0,0000,0000,0000,0000,000Расчеты с покупателями0,00011,11111,11111,11111,111Авансы поставщикам0,0000,0000,0000,0000,000Денежные средства0,000-1,90812,88727,69042,501= Оборотные активы0,00019,20333,99848,80163,612Убытки0,0000,0000,0000,0000,000= Активы20,00036,70348,99861,30173,612Уставный капитал20,00020,00020,00020,00020,000Нераспределенная прибыль0,00013,37025,66537,96850,279= Собственный капитал20,00033,37045,66557,96870,279Кредиты0,0000,0000,0000,0000,000= Долгосрочные обязательства0,0000,0000,0000,0000,000Расчеты с поставщиками0,0003,3333,3333,3333,333Авансы от покупателей0,0000,0000,0000,0000,000Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами0,0000,0000,0000,0000,000Расчеты с персоналом0,0000,0000,0000,0000,000= Краткосрочные обязательства0,0003,3333,3333,3333,333= Заемный капитал0,0003,3333,3333,3333,333Сальдо баланса0,0000,0000,0000,0000,000Вторая группа результатов называется показателями эффективности. Они, как правило, используются для определения выгодности вложения средств в то или иное предприятие. Кроме того, эти показатели позволяют сравнивать различные варианты использования капитала. К основным показателям эффективности относятся:
1. Чистая приведенная стоимость (NPV, Net Present Value). Тесно связана с понятием дисконтирования и дисконтированного денежного потока. Представляет собой сумму чистых денежных потоков, определяемых в таблице Cash-flow, и приведенных на момент начала планирования с помощью процедуры дисконтирования. Как правило, считается, что инвестиционный проект с NPV, меньшим нуля, невыгоден для финансирования, поскольку приносит доход меньше потенциально возможного. Показатель зависит от горизонта планирования, поэтому для корректного сравнения двух проектов они должны иметь равную длительность.
2. Внутренняя норма доходности (IRR, Internal Rate of Return, иногда называется также “внутренней нормой прибыли, ВНП). Значение ставки дисконтирования, при котором чистая приведенная стоимость обращается в ноль. Как правило, проекты с IRR ниже, чем ставка дисконтирования, являются невыгодными для инвестирования. Однако обратное не всегда верно, поскольку в случаях, когда на горизонте планирования чистый денежный поток меняет знак более одного раза, уравнение, по которому итерационным методом ищется IRR, может иметь более одного решения.
3. Срок окупаемости (PBP, Payback Period) - точка на горизонте планирования, в которой денежный поток, рассчитываемый нарастающим итогом, стал положительным и остался таковым на всем протяжении до окончания проекта. Различают простой и дисконтированный сроки окупаемости, рассчитываемые соответственно по чистому и чистому дисконтированному потокам денежных средств.
Следует особо подчеркнуть, что для корректного заключения, например, о выгодности инвестиций в проект, следует в комплексе анализировать как показатели эффективности с учетом их взаимосвязей, так и отдельные значения некоторых из результатов, содержащихся в каждом из трех перечисленных выше отчетов.
Третья группа результатов называется коэффициентами финансовой оценки. Большое их количество призвано охватить практически все аспекты функционирования предприятия, поэтому данные показатели широко используются и в инвестиционном планировании, и в оперативном планировании, и при анализе финансового состояния компании. Подробный анализ каждого из коэффициентов занял бы непозволительно много времени, тем более что состав рассчитываемых показателей сильно зависит от используемого вами программного средства, поэтому уместно будет кратко перечислить основные типы этих показателей.
1. Точка безубыточности - объем производства , при котором объем выручки становится равным суммарным производственным издержкам. Зависит от соотношения переменных (зависящих от объема производства) и постоянных (не зависящих от объема производства) производственных затрат
2. Коэффициенты рентабельности. Рентабельность оборотных (RCA) и внеоборотных (RFA) активов, рентабельность собственного капитала (ROE), инвестиций (ROI), рентабельность продаж позволяют оценить эффективность каждого отдельного звена, позволяющего функционировать вашему бизнесу.
3. Коэффициенты CR - общей (текущей) ликвидности и QR - мгновенной (срочной) ликвидности характеризуют обеспеченность обязательств предприятия соответствующими типами активов.
4. Группа коэффициентов покрытия характеризует способность предприятия обеспечивать выплату процентов и возврат основной суммы займа в срок без нарушения финансовой устойчивости.
Четвертый раздел результатов именуется анализом чувствительности. Он иллюстрирует зависимости основных показателей эффективности от важнейших параметров, характеризующих ваш бизнес. Анализ чувствительности позволяет вам увидеть, влияние каких факто?/p>