ТатАИСнефть г. Альметьевск РТ
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
p>
6.2. Оценка финансового состояния предприятия
6.2.1. Оценка текущего финансового состояния предприятия
Оценка структуры баланса предприятия
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
[Ктек. ликвидности=стр.(290-217-230)/стр.(690-630-640-650-660)].
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.
[Косс=стр.(490-190)/стр.290].
Таблица 6.2.1.1.
Оценка структуры баланса за 1997-1999 год.
Показатели1998 год1999 годК тек. ликвидности0,760,53К осс-0,97-0,36
Анализируя вышеприведенную таблицу можно сделать вывод о том, что структура баланса управления ТатАИСнефть неудовлетворительна вследствие несоответствия нормативному значению коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.
Показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил:
- На 01.01.1998 0,350;
- На 01.01.1999 0,223.
Таким образом коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность.
Анализ структуры активов и пассивов предприятия.
Исследование структуры пассивов баланса (табл. 6.2.1.2.) позволяет установить, что доля собственных средств снизилась с 80,29% в 1998 году до 64,50% в 1999 году, а в абсолютном значении увеличение в 1,3 раза.
Таблица 6.2.1.2.
Структура пассива баланса (тыс. руб.).
Статьи балансаПоказатели структуры
пассива баланса19981999(+/-)Капитал и резервы1.26649835350587007Долгосрочные кредиты22727227793521Краткосрочные кредиты и займы38340-834Кредиторская задолженность41407313312-761Задолженность перед поставщиками и
подрядчиками4.1487559271052Задолженность перед бюджетом4.2480156-324Задолженность по соц. страхованию4.35571134577Задолженность по оплате труда4.457723974-1798Прочие кредиторы4.523892121-268ВАЛЮТА БАЛАНСА331878565610233732
Доля заемных средств увеличилась с 19,71% до 35,50%. Таким образом, задолженность предприятия в конце анализируемого периода становится больше.
Структура кредиторской задолженности предприятия за отчетный период, изменилась следующим образом:
- Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 34,64% до 44,52%;
- Задолженность перед бюджетом уменьшилась с 3,41% до 1,17%;
- Задолженность по соц. страхованию увеличилась с 3,96% до 8,52%;
- Задолженность по оплате труда уменьшилась с 41,01% до 29,85%;
- Задолженность прочим кредиторам уменьшилась с 16,98% до 15,93%.
Таблица 6.2.1.3.
Структура актива баланса (тыс. руб.).
№Статьи балансаПоказатели структуры актива баланса1998 год1999 год(+/-)1Внеоборотные активы294558385895913371.1Нематериальные активы030301.2Основные средства234269333554992851.3Незавершенное строительство4985341875-79781.4Долгосрочные фин. вложения104361043602Оборотные активы2911090785616752.1Запасы и затраты93891597265832.1.1Сырье, материалы и прочие затраты72231220049772.1.2Затраты в НЗП0002.1.3Готовая продукция0002.1.4Товары0002.2.1Дебиторская задолженность1634065895495552.2.2Краткосрочные фин. вложения0002.2.3Денежные средства96496402.2.4Прочие оборотные активы000ВАЛЮТА БАЛАНСА331878565610233732
В структуре имущества основную долю занимают труднореализуемые внеоборотные активы основные средства и незавершенное строительство. Стоимость основных средств увеличилась за отчетный период с 234269 тыс. руб. до 333554 тыс. руб., т.е. более чем на 30%.
Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились с 29110 тыс. руб. до 90785 тыс. руб. В структуре оборотных активов произошло перераспределение долей:
- запасы с 32,25% всех оборотных активов снизились до 17,59%;
- дебиторская задолженность с 56,13% увеличилась до 72,58%.
Снижение запасов свидетельствует о сокращении производственного потенциала предприятия, а увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие как бы кредитует своих заказчиков и не занимается возвратом своих средств от должников.
Детализированный анализ финансового состояния.
Целью данного