Современные функции денег и особенности их проявления в экономике России
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?о отраслей хозяйства конкурентоспособны и участвуют во внешней торговле. Иначе сложилось положение в России.
Известно, что паритет покупательной способности для российского рубля в середине 2000 г. был на уровне 10,6 руб. за доллар США, а так называемый товарный курс (при нулевой рентабельности операции) составил к ноябрю 2000 г. немногим более 20 руб. за доллар США. В то же время официальный курс приближался к 28 руб. за доллар. Следовательно, ось валютного курса рубля сместилась от паритета покупательной способности к товарному курсу. Страна вынуждена по повышенному курсу платить за иностранную валюту. Эти платежи совершаются путем перераспределения национального дохода в пользу ТЭК, других экспортеров и иностранных государств.
По мере того, как в России усилится конкурентоспособность продукции машиностроения, легкой, пищевой и других отраслей хозяйства, способных повысить свою роль во внешней торговле, а также сократятся издержки производства у традиционных предприятий-экспортеров, товарный курс рубля будет снижаться до уровня паритета его покупательной способности. Кроме стоимостного содержания, влияние на курс валюты оказывает режим его функционирования. Этот режим включает три структурных элемента: экономическую обоснованность, условия функционирования и предсказуемость курса. Всё три элемента имеют определяющее значение для выполнения деньгами функции мировых денег.
Экономическая обоснованность режима, валютного курса состоит в учете и объективных отклонений от оси вследствие несовпадения спроса и предложения на валюту.
Если абстрагироваться от инфляции и спекулятивного спроса, то можно сказать, что спрос и предложение на валюту колеблются повседневно, так как параметрам платежных балансов и оборотных средств свойственно непостоянство. В этой связи из разных режимов валютного курса предпочтение оказано плавающему валютному курсу. Однако режим валютного курса, плавающего без каких-либо пределов, противоречит объективной потребности бизнеса в предсказуемом курсе национальной валюты.
Предсказуемость валютного курса бывает прогнозной, точной и относительно точной. Прогнозный обменный курс валюты определяется ежегодно при утверждении бюджета Российской Федерации. Точная, предсказуемость обычно характерна для режима фиксированного валютного курса. Относительной точностью отличаются режимы валютного коридора и валютный курс, плавающий в определенных пределах.
Для достижения предсказуемости валютного курса предлагались разные варианты. В частности, были внесены предложения об установлении валютного коридора, отказе от плавающего курса и переходе, по крайней мере, на проектируемый период достижения экономической стабилизации, к системе фиксированного курса. В современных условиях использование валютного коридора, несмотря на присущие ему положительные черты, вряд ли приемлемо. Установив подобный режим, надо придерживаться его, каждодневно даже в тех случаях, когда это явно невыгодно. Отказ от плавающего валютного курса, на мой взгляд, нецелесообразен, так как этот курс, как отмечено ранее, связан с плавающим уровнем платежных балансов и оборотного капитала, вложенного в экспортно-импортные операции. Идеальным можно считать плавающий курс валюты, с твердым конечным ориентиром плавания к концу периода. Такой ориентир может служить одним из стабилизирующих факторов предпринимательской деятельности. Однако для его введения необходимы крупные валютные резервы центрального банка.
Валютные резервы Банка России после кризиса 1998 г. существенно возросли. И все-таки, учитывая потребности валюты для оплаты импорта, а также для предстоящих платежей по обслуживанию российского внешнего долга, возросшие резервы, видимо, недостаточны для установления ориентиров возможных колебаний валютного курса.
Таким образом, нет необходимых условий для введения прямой предсказуемости валютного курса рубля. Однако есть возможность добиться косвенной предсказуемости этого курса. Но каким путем?
Нужно отметить, что трудность в определении метода косвенной предсказуемости валютного курса проистекает из того, что рубль и его функции мировых денег регулируется государством сразу и в нескольких направлениях, и том числе по его покупательной способности и по его реальному курсу, т.е. по номинальному валютному курсу, скорректированному на уровень инфляции. Эти действия конкретно проявляются и в том, что ежегодно намечаются цели подобного регулирования.
Следовательно, цели снижения инфляции и укрепления рубля в реальном выражении имеют разные степени определенности. Учитывая, что укрепление реального курса рубля помогает развитию экономики, целесообразно количественно определять уровень его роста в качестве одного из параметров денежно-кредитной политики. Сравнивая фактические показатели инфляции, их тенденцию и целевую установку по относительному укреплению реального курса рубля, можно будет косвенным путем ориентировочно определить его будущий номинальный обменный курс для более обоснованного ведения валютных операций субъектами в сфере хозяйствования.
Метод косвенной предсказуемости обменного курса рубля даст центральному банку большую возможность маневра по сравнению с методом прямой предсказуемости валютного курса.
По мере укрепления экономики страны и дальнейшего накопления Банком России Валютных резервов материальная база косвенной предсказуемости