Рынок еврооблигаций
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ов // Рынок ценных бумаг. 2000. - № 9. С.76 79
Приложение 1
Структура международных облигационных займов, млрд. долларов США
Брутто-эмиссияНетто-эмиссия1199111992119931199411991119921199311994Всего318344481372171119184154Классические 256277373262142115194121С плавающей процентной ставкой1943677733244551Конвертируемые4224403325-20-55-58
Приложение 2
Таблица 2
Рейтинги Standart & Poors и Moodys
Standart & PoorsХарактеристика эмитентаОбладательДоходностьMoodysAAA+Возможности эмитента по выплате долга и процентов чрезвычайно высоки (облигации наивысшего качества)ШвецияТ+(1-1.5%)Ааа1AAAАвстралия, ГолландияАаа2AAA--Ааа3AA+Возможности эмитента по выплате долга и процентов достаточно велики (облигации высокого качества)ФранцияТ+(1.5-2%)Аа1AAИспанияАа2AA-ФинляндияАа3А+Возможности эмитента по выплате долга достаточно велики, но зависят от внутриэкономической ситуации (облигации в верхней группе среднего качества)Мальта, МалайзияТ+(2-2.5%)А1АЧехия, ГонконгА2А-Чили, ИзраильА3ВВВ+Возможности эмитентов по выплате долга и процентов зависят от внутриэкономической ситуации на данный момент (облигации среднего качества на границе между надежными бумагами и бумагами со спекулятивным уклоном)-Т+(2.5-3%)Ваа1ВВВКитай, ИндонезияВаа2ВВВ-Польша, КолумбияВаа3ВВ+Нестабильность внутриэкономической ситуации может повлиять на платежеспособность эмитента (облигации в низкой группе среднего качества, имеющие риск неплатежа)ЮАР, ИндияТ+(3-3.5%)Ва1ВВМексикаВа2ВВ-АргентинаВа3В+Ограниченная платежеспособность эмитента, соответствующая текущему объему выпущенных обязательствТурция, ПакистанТ+(4-4.5%)В1ВБразилияВ2В--В3ССС+Некоторая защита интересов инвесторов присутствует, но риски и нестабильность высоки--Саа1ССС-Саа2ССС--Саа3СС+Платежеспособность эмитента сильно зависит от внутриэкономической ситуации--Са1СС-Са2СС--Са3С+Платежеспособность эмитента полностью зависит от внутриэкономической ситуации--С1С-С2С--С3DДолги просрочены--
Приложение 3
Зависимость доходности еврооблигаций от рейтинга страны
СтранаРейтинг Standart & PoorsДоходность годовых, %ФранцияАА+5,97ИспанияАА6,97ИталияАА7,15ПольшаВВВ-6,83КолумбияВВВ-7,23ЮАРВВ+7,61ВенгрияВВ+8,12ЧехияВВ+8,21ПеруВВ9,89МексикаВВ10,62РоссияВВ-АргентинаВВ-10,85ТурцияВ+8,59ПакистанВ+8,75БразилияВ10,23
Приложение 4
Таблица 1
Выпуски еврооблигаций РФ по состоянию на 20.04.2000 г.
Дата выпускаДата погашенияВалюта выпускаОбъем выпуска, млрд.Купонная ставка, %Число купонных выплат в годЦена размещения, ноября 199627 ноября 2001USD19,25299,56125 марта 199725 марта 2004USD291100,00026 июня 199726 июня 2007USD210299,16428 октября 199728 октября 2007USD0,4102103,50031 марта 199831 марта 2005DEM1,259,375199,66830 апреля 199830 апреля 2003ITL7509198,71010 июня 199810 июня 2003USD1,2511,75298,79024 июня 199824 июня 2028USD2,512,75298,43724 июля 199824 июля 2005USD2,9698,75273,80124 июля 199824 июля 2018USD3,46611273,858
Таблица 2
Выпуски еврооблигаций субъектов РФ по состоянию на 20.04.2000 г.
ЭмитентДата выпускаДата погашенияВалюта выпускаОбъем выпуска, млн.Купонная ставка, %Число купонных выплат в годЦена размещения, %Москва31 мая 199731 мая 2000USD5009,5299,89 апреля 19989 апреля 2001DEM5009,125199,8318 мая 199818 мая 2001ITL400 0009,875199,64Санкт-Петербург18 июня 199718 июня 2002USD3009,5299,536Н.Новго-
род3 октября 19973 октября 2002USD1008,75299,742
Приложение 5
Долгосрочные кредитные рейтинги внешних долговых обязательств субъектов РФ
ЭмитентРейтинги по состоянию на 01.08.98 г. и 10.05.2000 г.Moody`sFitch IBCAStandart & Poor`s1 августа 1998 г.10 мая
2000 г.1 августа 1998 г.10 мая
2000 г.1 августа 1998 г.10 мая
2000 г.Российская ФедерацияB1B3BB-B-B+SDМосква B1Caa1-CCCB+CCC+С.-П.B1Caa1BB-CCCB+CCC+Республика ТатарстанB1Caa3--B+SDРеспублика КомиB1Caa3BB-C--Республика СахаCaa3CaB+C--Московская обл.B1Caa3B+*--Ленинградская обл.-BB-*--Свердловская обл.B1Caa3--B+CCC-Самарская обл.B1Caa1--B+CCCНижегородская обл.B1Ca--B+*Калининградская обл.--B+CC--Иркутская обл.----B+CCC-Белгородская обл.--B+*--Красноярский крайB1Caa1BB-*--Ямало-Ненецкий АОB1Caa1--B+CCC-
*Рейтинг отозван