Роль финансов в переходе России к рыночной экономике
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
вление расчетов и платежей клиентов, краткосрочного и долгосрочного кредитования, трастового дела, взаимного участия в акционерном капитале и личной унии. Личная уния - практика взаимного представительства финансовыми магнатами в органах управления различных компаний. Наиболее тесные связи промышленных и банковских монополий осуществляются через совместное владение ценными бумагами.
Образование финансового капитала не означает, что все промышленные монополии сращиваются со всеми банковскими монополиями. Определенные промышленные концерны имеют наиболее тесные связи с отдельными банковскими монополиями и поэтому финансовый капитал представлен рядом групп сросшихся между собой промышленных, банковских и прочих монополий. Конкретной формой организации финансового капитала становится финансово-промышленная группа (ФПГ).
Первоначально крупнейшие финансово-монополистические группы формировались вокруг крупнейших фамильных состояний финансовых магнатов, например таких, как Рокфеллеры, Морганы, Дюпоны, Меллоны и т.д. Затем финансово-монополистические группы все больше стали тяготеть к определенным территориям, объединяя различные финансовые капиталы различных семейных кланов (калифорнийская, чикагская ФМГ, и т.д.) [4].
Важная черта современных финансовых групп капиталистических стран заключается в их перерастании через национальные рамки. Развитие международных и банковских монополий приводит к усилению связей между ними и возникновению международных финансовых групп. Международные концерны развиваются не только посредством открытия филиалов или приобретения контрольных пакетов акций (с 1960-хгг. наиболее характерными формами становятся слияния, кооперация и различного рода объединения монополий различных стран).
Трансформация взглядов на сущность финансового капитала связана с появлением резвых участников финансового рынка и развитием самих финансовых рынков в различных странах мира. Соответственно, в зависимости от специфики финансовой системы того или иного государства можно говорить и о специфике определения сущности категории финансовый капитал. Что касается российской экономики, то среди различных финансовых институтов неоспоримое превосходство наблюдается за банковскими структурами. Такие новые для России участники финансовых рынков, как инвестиционные фонды различной направленности (венчурные, паевые и т.д.) не играют решающей роли в перемещении финансовых ресурсов между отдельными секторами экономики и отдельными предприятиями. Соответственно, частично определение Р. Гильдфердинга остается актуальным и в настоящий момент. финансы капитал контроль
Что касается второй составляющей данного определения - его превращения в промышленный капитал, то в связи с изменением структуры современной экономики можно говорить о расширении направлений использования финансового капитала. Одним из крупнейших потребителей финансовых ресурсов становятся организации сферы услуг, занимающиеся разработкой нематериальных продуктов. Капитализация многих таких компаний в мировой экономике значительно превышает традиционные промышленные предприятия.
На основе сказанного нельзя не согласиться с точкой зрения Е.П. Плотниковой, согласно которой природа финансового капитала и его функции в рыночной экономике конкретизируются и видоизменяются в соответствии с тем или иным этапом развития капитализма и рыночной экономики.
Исследователи А. Бузгалин и А. Колганов, следуя логике К. Маркса, называют такой капитал фиктивным, подразумевая под этим не то, что капитал нереален, а то, что перед нами реальность особого рода. Такой капитал по своей природе как качественно, так и количественно не определен. Такому финансовому капиталу свойственны постоянная смена субъекта собственности и размытость.
Рассмотрим особенности структуры финансового капитала в российской экономике. Необходимо отметить, что с 1998г. в России происходит постепенное накопление основного капитала (рис. 1).
Рис. 1. Валовое накопление основного капитала с 1995 по 2010г. (в ценах 2003 г. - в млрд руб., в ценах до 1998 г. - в трлн руб.)
Однако для того чтобы понять структуру финансового капитала, необходимо проанализировать ряд других макроэкономических показателей.
В частности, анализ динамики чистого кредитования экономики показывает, что даже в текущих ценах (без учета инфляционных процессов) в последние годы этот показатель резко снизился, что говорит о недостаточной эффективности процесса трансформации накопленного капитала с использованием финансовых структур (рис. 2).
Рис. 2. Динамика чистого кредитования с 1998 по 2009 г., млрд руб. (до 1998 г. - в трлн руб.)
Так динамика приведенного показателя значительно отличается от показателя валовых сбережений в экономике (рис. 3).
Рис. 3. Валовое сбережение в российской экономике с 1998 по 2009г.. млрд руб. (до 1998 г. - в трлн руб.)
Валовые сбережения в экономике неуклонно росли на протяжении последнего десятилетия (за исключением периода мирового экономического кризиса), в то время как чистое кредитование было подвержено значительным колебаниям. Даже в кризисный период объемы сбережений упали в гораздо меньшей степени, чем объемы чистого кредитования.
Это может говорить о неэффективности механизма трансформации сбережений в инвестиции в российской экономике. Несмотря на значительное количество финансовых структур и обширну?/p>