Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?очники средств для основной деятельности.
2) Нормально устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлечённые (собственные оборотные средства; краткосрочные ссуды и займы; кредиторская задолженность по товарным операциям).
3) Неустойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие для покрытия части своих запасов вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле нормальными, т.е. обоснованными.
Таблица 3.17
Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния
ПоказателиЗначение, тыс. руб.по вариантам#1#2#31. Источники собственных средств (Капитал и резервы)15712,615712,617433,82. Внеоборотные активы12569,912569,913267,33. Наличие собственных оборотных средств3143,03143,04166,54. Долгосрочные заёмные средства0448,005. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств3143,03591,04166,56. Краткосрочные заёмные средства448,0007. Общая величина источников формирования запасов3591,03591,04166,58. Запасы и НДС3202,23202,23839,19. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств-59,2-59,2327,410. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств-59,2388,8327,411. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)388,8388,8327,4Тип финансовой ситуацииНеустойчиваяНормально устойчиваяАбсолютно устойчивая
Оценка влияния предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса. Рассмотрим влияние предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса по вариантам:
1) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 1395,4 тыс.руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 123,6 тыс.руб.; получение краткосрочного бюджетного кредита не изменяет величины краткосрочных пассивов (раздела 6), а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 18).
2) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 1395,4 тыс.руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 123,6 тыс.руб.; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 6) на 448 тыс.руб. (табл.19).
3) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 697,7 тыс.руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; выпуск привилегированных акций для своих работников приводит к увеличению капитала и резервов (раздел 4) и увеличению оборотных активов (раздела 2) на 221,2 тыс.руб.; получение финансирования за счёт зарубежных грандов на создание новых технологий производства и обработки резинотехнических изделий приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 1500 тыс.руб.; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 123,6 тыс.руб. (табл. 20).
Таблица 3.18
Структура баланса (вариант №1)
АКТИВПАССИВВнеоборотные активыВА12693,2Источники собственный средствКР15712,6Оборотные активыОА8315,4Краткосрочные пассивыКЗ5296
Таблица 3.19
Структура баланса (вариант №2)
АКТИВПАССИВВнеоборотные активыВА12693,2Источники собственный средствКР15712,6Оборотные активыОА8315,4Долгосрочные пассивыДП448Краткосрочные пассивыКЗ4848
Таблица 3.20
Структура баланса (вариант №3)
АКТИВПАССИВВнеоборотные активыВА14890,9Источники собственный средствКР17433,8Оборотные активыОА7838,9Краткосрочные пассивыКЗ5296
С точки зрения влияния предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа является вариант №2, при котором имеется реальная возможность восстановления в ближайшее время (в течение двух кварталов, следующих за отчётной датой) платёжеспособности предприятия (КВП = 1,24), также этот вариант имеет наиболее высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (КТЛ = 1,72; КОС = 0,62).
Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния. При выполнении предложений к формированию финансовой стратегии по первому варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, используя все источники ф