Разработка мер по улучшению финансового состояния предприятия
Информация - Менеджмент
Другие материалы по предмету Менеджмент
? расчет показывает, что предприятие не задействует заемных средств для пополнения имущества.
1.8.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.
Одним из этапов анализа финансового состояния является платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
Оборотные активы Краткосрочные обязательства
на начало года: 552<3796
на конец года: 2532<7091
Данное условие не соблюдается ни на начало, ни на конец года.
Рассмотрим более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).
СОС СО
Данное условие также не соблюдается, т.к. у предприятия как на начало, так и на конец года отсутствуют собственные оборотные средства.
Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации, которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Таблица 1.8.2. Анализ ликвидности баланса.
тыс. руб.
АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек(+), недостаток(-)на начало годана конец года1. Наиболее ликвидные активы.
2. Быстрореализуемые активы.
3. Медленно реализуемые активы.
4. Труднореализуемые активы.
-
19
533
1581
-
-
2532
15201. Наиболее срочные обязательства.
2. Краткосрочные обязательства.
3. Долгосрочные обязательства.
4. Постоянные (фиксированные) пассивы.
3739
57
-
-1663
7034
57
-
-3039
-3739
-38
+553
+3244
-7034
-57
+2532
+4559Баланс21334052Баланс21334052--Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 1.8.2. следует отметить, что у предприятия отсутствует наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Быстрореализуемых активов у предприятия на начало года имеется только 19 тыс. руб., что недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Недостаток быстрореализуемых активов составляет 38 тыс. руб. или (-38:57*100%)=66%. Эта цифра свидетельствует о том, что только (100-66)=34% краткосрочных обязательств предприятия на начало года покрывалось быстрореализуемыми активами. На конец года быстрореализуемые активы у предприятия отсутствуют. Это означает, что краткосрочные обязательства на конец года не покрывались. Недостаток наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составлял к концу года (-7034+(-57))=
-7091 тыс. рублей.
Медленно реализуемых активов у предприятия на начало года имеется 533 тыс. руб., на конец года 2532 тыс. руб. Долгосрочные обязательства у предприятия, как на начало так и на конец года отсутствуют.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
=Денежные
Средства+краткосрочные финансовые вложениякраткосрочные обязательства
Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, т.е. на дату составления баланса.
Рассчитать данный коэффициент невозможно ни на начало, ни на конец года в связи с отсутствием у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Коэффициент текущей или уточненной ликвидности
=Денежные
Средства+краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженностьКраткосрочные обязательства
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений.
На начало года =
На конец года в связи с отсутствием данных рассчитать данный коэффициент невозможно.
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств=затраты
краткосрочные обязательства
Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных затрат с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
на начало года=
на конец года=
4. Коэффициент общей ликвидности
=денежные
средства+Краткосрочные финансовые вложения+дебиторская задолженность+запасыКраткосрочные обязательства
Характеризует достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, также характеризует запас финансовой прочности вследствие повышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
на начало года=
на конец года=
5. Коэффициент собственной платежеспособности рассчитать