Пути и резервы улучшения финансового состояния предприятия ООО "Дальстрой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µ пассивы (П4) - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров [25].
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 (1.1)
Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.
Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы (таблица 1.7).
Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
НЛА ? НСО; МРА ? ДСП; БРА ? КСП; ТРА ? ПСП (1.2)
В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, потому что сегодня нельзя расплатиться деньгами, которые поступят завтра [22].
Таблица 1.1 - Группировка активов и пассивов
Группа активовГруппа пассивовНаименованиеРасчетная формулаНаименованиеРасчетная формулаНаиболее ликвидные активы (НЛА) НЛА = ДС + КФВНаиболее срочныe обязательства (НСО) НСО = КЗ+ПКПБыстро реализуемые активы (БРА) БРА = ДЗ1 + З -- Рб.п + НДС +ДФВ + ДВ Долгосрочные пассивы (ДСП)ДСП = П4Трудно реализумые активы (ТРА) ТРА = ВОА - ДФВ-- ДВ Постоянные пассивы (ПСП) ПСП = КиР-- Рб.п.
Условные обозначения:
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно;
ПОА - прочие оборотные активы;
З - запасы;
Рб.п. - расходы будущих периодов;
НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
ДВ - доходные вложения;
ВОА - внеобоpoтные активы;
КЗ - кредиторская задолженность;
ПКП - прочие краткосрочные пассивы;
ЗиК - краткосрочные займы и кредиты;
П4 - итог 4-гo раздела пассива баланса Долгocрочные пассивы;
КиР - капитал и резервы.
Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий. Текущая платежеспособность определяется по данным бухгалтерского учета. И рассчитывается при помощи следующих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности, показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время, с учетом взысканий всех задолженностей. Норматив от 1 до 3,5.
Коэффициент промежуточной ликвидности, прогнозирует платежные способности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Норматив от 0,7 до 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время на дату составления баланса. Норматив от 0,2 до 0,3.
Собственные оборотные средства (СОС), положительное значение этого показателя определяет обеспеченность запасов и затрат собственными источниками финансирования.
Чистый оборотный капитал, если значение положительное, то у пред- приятия высокий уровень платежеспособности и финансовой независимости от внешних кредиторов [43].
Основные коэффициенты финансового состояния, расчетные формулы, нормальные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в таблице А.1 (приложение А).
Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия. Задачей этого анализа является выявление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость, и рентабельность предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает состояние эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Рост рентабельности является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует помнить, что показатели рентабельности не всегда учитывают особенности деятельности предприятия:
долгосрочные инвестиции могут снижать показатели рентабельности;
предприятие может быть высокорентабельным за счет осуществления рискованных проектов, что в итоге может привести к потере финансовой устойчивости;
расчет рентабельности капитала основывается на учетных, а не рыночных оценках стоимости активов и собственного капитала, следовательно, дает неточный результат.
Показатели рентабельности не имеют рекомендованны?/p>