Проблемы укрепления финансового состояния предприятия
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
овышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.
Основными источниками информации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках.
Капитал это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.
Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивиденды и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
На анализируемом предприятии (см. табл.5) в 2002 году по сравнению с 2001 годом увеличилась сумма заемного капитала на 366,804 тыс.руб., собственный капитал увеличился на 10,350 тыс. руб. Такое изменение повлекло изменение в структуре капитала, где доля заемных средств увеличилась на 19%, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Подробнее эти вопросы будут рассмотрены в процессе последующего анализа.
Таблица 5.
Анализ динамики и структуры источников капитала.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала, %на
31.12.01 г.на
31.12.02 г.измене-ниена
31.12.01 г.на
31.12.02 г.измене-ниеСобственный капитал657,017667,36710,35069,550,5-19,0Заемный капитал288,935655,739366,80430,549,519,0ИТОГО945,9521323,106377,154100,0100,0-
При внутреннем анализе состояния финансов предприятия необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала. Структура собственного капитала приведена в таблице 6
Таблица 6
Динамика структуры собственного капитала.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала, %на 31.12.01 г.на 31.12.02 г.Изменениена 31.12.01 г.на 31.12.02 г.ИзменениеУставной капитал250,000250,0000,0038,137,46-0,64Резервный капитал-20,00020,000-3,03,0Нераспределенная прибыль прошлых лет152,708330,850178,14223,349,626,3Непокрытый убыток прошлых лет------Непокрытый убыток отчетного года-30,708-30,708-4,8-4,8Нераспределенная прибыль отчетн. года285,01766,517-218,50043,49,97-33,43ИТОГО657,017667,36710,350100,0100,0-
Данные таблицы показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: убытки отчетного года покрылись к концу 2002 года нераспределенной прибылью, что способствует, увеличению доли собственного капитала. Сумма Уставного капитала за весь период не менялась, при одновременном уменьшении и увеличении его доли в собственном капитале. На 31 декабря 2002 года в составе собственного капитала появился резервный капитал. Общая сумма собственного капитала за отчетный период увеличилась на 10,350 тыс. руб., или на 1,6%.
Аналогичным образом проводим анализ структуры заемного капитала.
Структура заемного капитала предприятия приведена в таблице 7
Таблица 7
Динамика структуры заемного капитала.
Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала, %на
31.12.01 г.на
31.12.02 г.Изменениена
31.12.01 г.на
31.12.02 г.ИзменениеДолгосрочные кредиты------Краткосрочные кредиты288,935655,739366,804100,0100,0Кредиторская задолженность:288,935655,739366,804100,0100,0-Поставщикам142,554190,03447,48049,428,92-20,48персоналу по оплате труда19,701164,249144,5486,925,118,2Внебюджетные фонды42,62257,41214,79014,88,76-6,04Бюджету81,816196,135114,31928,3229,911,59Авансы полученные------прочим кредиторам2,24247,90945,6670,787,316,53ИТОГО288,935655,739366,804100,0100,0-
Из таблицы видно, что в отчетном году сумма заемных средств увеличилась на 366,804 тыс. руб. или на 127%.Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала. Во-первых, следует отметить, что он сформирован из кредиторской задолженности ЗАО Аксион-социал. В 2002 году по сравнению с 2001 годом значительно увеличилась доля задолженности персоналу по оплате труда и снизилась доля задолженности поставщикам. Если в 2001 году основная задолженность складывалась из задолженности поставщикам (49,4%), бюджету (28,32%), государственным внебюджетным фондам (14,8%) и персоналу по оплате труда (6,9%), то в 2002 году наибольшую ее долю составляет задолженность бюджету (29,91%), поставщикам (28,92%),персоналу по оплате труда (25,1%) а также задолженность государственным внебюджетным фондам (8,76%). За отчетный год произошло сокращение задолженности поставщикам - на 20,48%, во внебюджетные фонды на 6,04%, и увеличилась задолженность персоналу по оплате труда 18,2%, прочим кредиторам 6,53% и бюджету 1,59%. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу безопасных кредиторов собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов ФХД.
Анализируя кредиторск