Проблемы анализа финансового состояния организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
астям (основной, оборотный капитал).
Индукция (лат. inductio) - логическое умозаключение от частных, единичных случаев к общему выводу, от отдельных фактов к обобщениям.
Таким образом, индуктивный метод предполагает изучение финансового состояния в следующей последовательности: от причин к следствию. Например, для общей оценки финансово состояния сначала оценивают уровень платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, уровень рентабельности вложенного капитала и т.п.
Многообразие способов анализа финансового состояния можно разделить на четыре блока (рис.1). Первые три блока широко используются в комплексном экономическом АХД и подробно изучаются в курсе "Теория АХД". Четвертый блок - способы, традиционно используемые для оценки финансового состояния.
Рис.1. Способы анализа финансового состояния организации
1.2 Способы финансового анализа
Рассмотрим сущность, значение и порядок использования способов финансового анализа.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения, что важно для характеристики финансового состояния организации. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Так, динамика стоимости имущества организации дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Вертикальный анализ дает представление баланса в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения организаций. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Рассмотрим эти способы анализа на примере с помощью таблиц 1, 2 и 3 далее.
Таблица1
Анализ состава и динамики имущества организации (горизонтальный анализ актива баланса)
ПоказателиНа начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Изменение (+, - ), тыс. руб. в % к началу года123451. Внеоборотные активы всего, в т. ч.: 3 059,463 509,34+449,881 14,701.1 Нематериальные активы53,8248,3-5,5289,741.2 Основные средства2 790,363 240,24+449,88116,121.3 Долгосрочные финансовые вложения215,28220,8+5,52102,562. Оборотные активы всего, в т. ч.: 2 154,182 536,44+382.2611 7,752.1 Запасы1 588,381725+ 136,62108,62.2 НДС по приобретенным ценностям27,631,74+4,14115,02.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 16,5626,22+9,66158,332.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 212,52226,32+ 13,8106,492.5 Краткосрочные финансовые вложения53,8264,86+ 11,04120,512.6 Денежные средства255,3462,3+207181,08Итого имущества (валюта баланса) 5 213,646 045,78+832,14115,96
Таблица 2
Анализ состава и динамики источников образования имущества организации
ПоказателиНа началоНа конецИзменениегода, тыс. руб. года, тыс. руб. (+, - ), тыс. руб. в % к началу года1. Капитал и резервы всего, в т. ч.: 4 494,665 005,26+510,6111.361.1 Уставный капитал4 305,64 305,6--1.2 Резервный капитал333,96+333,96-1.3 Фонд социальной сферы53,82346,38+292.56643,591.4 Нераспределенная прибыль прошлых лет135,24--135,24-1.5 Нераспределенная прибыль отчетного года-19.32+ 19.32-2. Краткосрочные обязательства, в т. ч.: 718,981 040,52+321.54144.722.1 Займы и кредиты218,04215,28-2.7698,732.2 Кредиторская задолженность382,26705,18+322,92184.482.3 Доходы будущих периодов48,359,34+ 11,04122,862.4 Резервы предстоящих расходов70,3860,72-9,6686,27Итого источников образования имущества (валюта баланса) 5 213,646 045,78+832,14115,96
Данные табл.1 показывают, что общая сумма имущества исследуемой организации увеличилась за год на 832,14 тыс. руб. (или на 15,96%) и составила 6 045,78 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 449,88 тыс. руб. и роста оборотных активов на 382,26 тыс. руб. Позитивным моментом является рост основных средств - на 449,88 тыс. руб. (или на 16,12%), запасов - на 136,62 тыс. руб. (или на 8,6%) и денежных средств - на 207 тыс. руб. (или на 81,08%). Увеличение этих трех составляющих активов характеризует рост реальной стоимости имущества, рост производственного потенциала организации. Вместе с тем, увеличение всех видов дебиторской задолженности (сроком погашения свыше 12 месяцев и в пределах 12 месяцев на 9,66 тыс. руб. (или на 58,33%) и на 13,8 тыс. руб. (или на 6,49%) соответственно) является отрицательным фактором оценки финансового состояния.
Из табл.2 видно,