Анализ финансово-хозяйственной деятельности
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
начение положительных, в результате чего К абсолютной ликвидности снизился, хотя и ненамного.
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Таблица3.3.
ПодстановкаДен. Ср-ваДеб. Зад-ть до 12 мес.Пр. об. активыЗапасы и затратыКредит.
Зад-тьПр. краткоср пассивыЗаёмные ср-ваК тек. ликвидностиВлияние фактораБазис
1 подстановка
2 подстановка
3 подстановка
4 подстановка
5 подстановка
6 подстановка
7 подстановка1662
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2089
2089
6003
6003
6003
6003
6003
60031
1
1
0
0
0
0
060907
60907
60907
60907
81014
81014
81014
8101439316
39316
39316
39316
39316
81095
81095
810957012
7012
7012
7012
7012
7012
39
3918979
18979
18979
18979
18979
18979
18979
111550,990
0,067
1,060
1,060
1,368
0,834
0,892
0,968
+0,010
+0,060
0
+0,308
-0,534
+0,058
+0,076
Общее влияние=-0,022; проверка:0,968-0,990=-0,022
- за счёт увеличения денежных средств на 663 тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,010
- при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 3914тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,060
- при росте прочих оборотных активов на 1 тыс.р., К текущей ликвидности практически не изменился.
- При росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 20107тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,308
- При росте кредиторской задолженности на 41779тыс.р., К текущей ликвидности снизился на 0,534
- При снижении заёмных средств на 7824тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,076
Т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:
К восстановления платёжеспособности=0,479
Этот коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время
Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
Таблица3.4.
ПодстановкаСобственные источникиСтоимость оборотных активовК обеспеченности СОСВлияние фактораБазис
1 подстановка
2 подстановка-655
-3353
-335364562
64562
89335-0,010
-0,052
-0,038
-0,062
+0,014
- при дополнительном вовлечении заёмных средств (при снижении собственных источников) К обеспеченности СОС снизился на 0,062
- при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014
общее влияние=0,048; проверка: 0,014-0,062=0,048
В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что влияние отрицательных факторов перекрыло влияние положительных, в результате чего К обеспеченности СОС снизился.
3.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:
- за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;
- не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;
- расплачивается в срок по своим обязательствам
При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.
При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика. Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.
Система показателей финансовой устойчивости:
Абсолютные показатели:
- общая стоимость имущества
- величина иммобилизованных средств
- величина мобильных средств
- величина собственных средств
- величина заёмных средств
- наличие у предприятия собственных оборотных средств
величина собственных оборотных средств считается достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат.
Источником средств для формирования запасов и затрат (кроме собственных оборотных средств) являются долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы. Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования являются:
- излишек или недостаток собственных оборотных средств
- излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов
- излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов
По обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования различают 4 типа финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость
собственные оборотные средства?0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты?0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ?0
S (1,1,1) 3х-мерный показатель устойчивости
- нормальная финансовая устойчивость
собственные оборотные средства<0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты?0
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + кракосрочные кредиты ?0
S(0,1,1)
- неустойчивое финансовое положение
собственные оборотные средства<0
собственные оборотные средства+долгосрочные кредиты<0
собственные оборотные средства + долгосрочные ?/p>