Анализ финансовой устойчивости нефтегазовой компании на примере ОАО "Удмуртнефть"
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?ля основной деятельности.
Нормальная устойчивость финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации.
Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность, и не являющиеся в известном смысл "нормальными", т.е. обоснованными. Они включают в себя временно свободные собственные средства, такие как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т.д., привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
Кризисное или критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, при которой организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности организации с точки зрения платежеспособности. Платежеспособность организации - важнейший показатель, характеризующий его финансовое состояние.
2. Анализ финансовой устойчивости ОАО "Удмуртнефть".
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО "Удмуртнефть", на основе бухгалтерских балансов за 2005-07 года. (Приложение 1,2,3)
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:
- Определяются источники собственных оборотных средств по формуле:
Ис= стр. 490+стр. 640+ стр. 650
2005 г: 22277233 + 141 + 86457 = 22 363 831
Увеличение объемов собственных основных средств ведет к увеличению финансовой устойчивости.
Остальные года- аналогичный расчет.
- Определяется наличие собственных оборотных средств Ес , как разница между собственным капиталом и основными средствами (чистый оборотный капитал):
Ес= Ис Ос
2005 г: 22 363 831 10 312 710 = 12 051 121
Увеличение собственных оборотных средств говорит о дальнейшем развитии компании.
Остальные года- аналогичный расчет.
3. При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников Кд определяется по стр. 590 баланса.
- Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат определяется:
Ед= Ес - Кд
2005 г. : 12 051 121 2 068 538= 9 982 583
Ед показывает насколько внеоборотные активы финансированы за счет собственных средств компании.
Остальные года- аналогичный расчет.
5. Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:
?Ес=Ед+Кк
2005 г: 9 982 583 + 1 781 825 = 11 764 825
Профессиональное формирование ?Ес приводит к положительному влиянию на финансовую устойчивость и платежеспособность.
Остальные года- аналогичный расчет.
- Общая величина запасов и затрат определяется:
З = стр. 210 + стр. 220
2005 г. : 1 432 179 + 512 864 = 1 945 043
Увеличение значения З свидетельствует о наращивании производственного потенциала.
6. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности их источниками формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
?Ес = Ес З
2005 г. : 12 051 121 1 945 043 = 10 106 078
Остальные года- аналогичный расчет.
7. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
?Ед = Ед З
2005 г. : 9 982 583 1 945 043 = 8 037 540
Остальные года- аналогичный расчет.
8. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов:
?Е?= ?Ес З
2005 г. : 11 764 408 1 945 043 = 9 819 365
Остальные года- аналогичный расчет.
Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО "Удмуртнефть" с 2005 по 2007 годы представлен в таблице 1.
Таблица №1.
Анализ финансовой устойчивости ОАО "Удмуртнефть" с 2005 по 2007 г. г. (тыс. руб.)
ПоказательОбозначение200520062007Методика расчета1Источники собственных средств.Ис223638311933648919692173стр. 490+стр. 640+ стр. 6502Основные средстваОс103127101106034512729329стр. 1903Наличие собс