Анализ финансового состояния препдриятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ация" баланса представляет не "качество" имущества предприятия, а лишь его стоимостную оценку. Все вышеперечисленное может существенно затруднить управление эффективностью производства и даже направить его в неправильное русло.
В отличие от них методика анализа финансового состояния О. В. Ефимовой значительно расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ в условиях инфляции и неустойчивости внешней среды. Наиболее приемлемой в современных условиях является методика оценки, предложенная О.В.Ефимовой. Согласно данной методике, анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением предприятия. В дальнейшем при внутреннем анализе должны широко привлекаться данные аналитического учета.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
В первую очередь проанализируем структуру имущества организации и источников его формирования.
Таблица 2.1
Структура имущества организации и источников его формирования
Показатель Значение показателя Изменение на начало периодана конец периода(гр.4-гр.2), тыс. руб.(гр.4 : гр.2), % в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб.в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1. Иммобилизованные средства 249 2,1 +249 2. Оборотные активы, всего 1718 100 11842 97,9 +10124 +6,9 раза в том числе:
запасы (кроме товаров отгруженных)125 7,3 432 3,6 +307 +3,5 раза в том числе:
-сырье и материалы; 114 6,6 414 3,4 +300 +3,6 раза - готовая продукция (товары). затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; 11 0,6 18 0,1 +7 +63,6 ликвидные активы, всего 1593 92,7 11410 94,4 +9817 +7,2 раза из них:
- денежные средства и краткосрочные вложения; 53 3,1 6409 53 +6356 +120,9 раза - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); 1540 89,6 5001 41,4 +3461 +3,2 раза
продолжение таблицы 2.1
- товары отгруженные. Пассив 1. Собственный капитал 69 4 6927 57,3 +6858 +100,4 раза 2. Заемный капитал, всего из них:
- долгосрочные кредиты и займы; - краткосрочные кредиты и займы. 3. Привлеченный капитал*1649 96 5164 42,7 +3515 +3,1 раза Валюта баланса 1718 10012091 100 +10373 +7 раз
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
Структура активов организации на конец 2005 г. характеризуется большой долей (97,9%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение рассматриваемого периода (2005 г.) значительно увеличились (в 7 раз). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени в 100,4 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
- Денежные средства 6356 тыс. руб. (61,3%)
- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 3461 тыс. руб. (33,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 6858 тыс. руб. (65,9%)
- Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам 2877 тыс. руб. (27,7%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "EMPTY" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами" в пассиве (0 тыс. руб. и -30 тыс. руб. соответственно).
Произведем оценку стоимости чистых активов организации.
Таблица 2.2
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель Значение показателя Изменение на начало периодана конец периодатыс. руб.
(гр.4-гр.2) %
((4-2) : 2)в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб.в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 1. Чистые активы 694 6927 57,3 +6858 +100,4 раза 2. Уставный капитал 100,6 10 0,1 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом 593,4 6917 57,2 +6858 +117,2 раза
Чистые активы организации на конец 2005 г. намного (в 692,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Заря, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 100,4 раза за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 2.3
Определение неудовлетворительной структуры баланса
Показатель*Значение показателя Изменение
(гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало отчетного периода на конец отчетного периода 1234561. Коэффициент текущей ликвидности 1,042,29 +1,25 не менее 2 соответствует 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,040,56 +0,52 не менее 0,1 соответствует 3. Коэффициент утраты платежеспособности x1,77 x не менее 1 соответствует * Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Поскольку оба коэффициента на конец 2005 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего п