Анализ финансового состояния ООО НПП "ТТ" и разработка путей улучшения финансовых результатов его деятельности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
продукции характеризуется 50% объемом к объему изготовленной продукции в первый рок изготовления и дополнительной реализацией 50% готовой продукции оптовикам на протяжении следующего года со снижением цены на 40%.
Исходя из заданных исходных данных бизнес-плана и условий реализации инвестиционного проекта, рассчитываются показатели:
1. Чистая ликвидная стоимость оборудования.
2. Эффект от инвестиционной деятельности.
3. Эффект от операционной деятельности.
4. Эффект от финансовой деятельности. 5. Поток реальных денег.
6. Сальдо реальных денег.7. Сальдо накопленных реальных денег.
8. Определяются показатели эффективности проекта:
-ЧДД - чистый дисконтированный доход (приведенный к моменту инвестирования средств минус инвестирован средства);
-ИД и ИДД- индекс и дисконтированный индекс прибыльности;
-ВНД - внутренняя норма прибыльности;
-СО и ДСО - срок и дисконтированный срок окупаемости инвестиций;
-КЕІ и ДКЕІ - коэффициент и дисконтированный коэффициент эффективности инвестиций;
3.6 Расчеты показателей финансового прогноза базового варианта мероприятий инвестиционного проекта ООО НПП ТТ
В табл. 3.1 приведенный алгоритм и результаты расчета ликвидной стоимости оборудование, которое реализуется через 5 лет (полного жизненного цикла):
Таблица 3.1
Чистая ликвидационная стоимость оборудования по ООО ТТ№ п/пПоказательФормула расчетаЗначение показателяЕдиницы1.Рыночная стоимость оборудования140000грн.2.Затраты на приобретение оборудования (кредит)140000грн.3.Амортизация к ликвидации85% от п. 1119000грн.4.Остаточная балансовая стоимость оборудования15% от п. 121000грн.5.Затраты на ликвидацию оборудования10% от п. 42100грн.6.Операционный доход от ликвидации оборудованияп. 4 - п. 518900грн.7.Налог на доход6% от п. 41260грн.8.Чистая ликвидационная стоимость оборудованияп. 6 - п. 717640грн.
Результаты расчетов ликвидационной стоимости оборудования заносятся в табл. 3.2 - Результаты инвестиционной деятельности, в которой занесенные результаты инвестиционных потоков на предприятие (с знаком - ), и результаты инвестиционных доходов инвесторов (комбанка) на протяжении 5 лет при выплате частицей кредита (возвращение с 2 года), Тликв.-операции ликвидации оборудование.
Таблица 3.2Результаты инвестиционной деятельности ОО ТТ№Значение показателей на t - шагу деятельностиг/пПоказатели0 год1 год2 год3 год4 год5 годТ (лікв.)1Оборудование-140 00000000-21 0002Нематериальные активы00000003Вместе: вложение в основной капитал-140 000035 00035 00035 00035 000-17 6404Прирост собственного оборотного капитала за счет собственников облигаций (-)-27 0000000027 0005Всего инвестиций (- - вложенный, + - возвращенный инвесторам)-167 000035 00035 00035 00035 0009 360
В табл. 3.3 приведенные результаты расчета операционной деятельности предприятия на основе исходных данных и Закона Украины О налогообложении прибыли предприятий в разделе отнесения к валовым затратам [7]:
-сумм выплаченных процентов за кредиты (исходный денежный поток);
-сумм начисленной амортизации (входной денежный поток);
Суммы амортизационного фонда причисляются к общему объему чистого операционного дохода (сумма чистого дохода МП без налогов + амортизационный фонд);
Таблица 3.3
Результаты операционной деятельности ООО ТТ№Значение показателей на t - шагу деятельностиг/пПоказатели0 год1 год2 год3 год4 год5 годТ (лікв.)Расчет валового дохода1Объем продажи, один.043044345646936602Цена продажи грн./один.080082484887289603Продукция на продажу, грн.0344000364950386518408706327488210004Коэффициент реализации продукции00,50,5+0,3 (1 года)0,5+0,3 (2 года)0,5+0,3 (3 года)0,5+0,3 (4 года)5Единый налог, грн. (6% от выручки)0-10320-17140-18165-19218-17181-12606Валовая выручка после налогообложения, грн.16168026853528457930109026917519740Расчет валовых затрат7Сменные затраты (работа и сырье), грн.0-92000-95140-98280-101420-104560-21008Постоянные затраты, грн.0-3700-3774-3848-3922-399609Амортизация оборудования (фонд оплаты возвращение кредита), грн.0-23800-23800-23800-23800-23800010Проценты по кредитам, грн.0-42000-42000-31500-21000-10500011Проценты по облигациям0-5400-5400-5400-5400-54000Расчет чистого дохода12Проектируемый чистый доход МП (для начисления% дивидендов), грн.0-52209842112175114554812091917640Расчет чистого операционного дохода (чистый доход + фонд амортизации)13Чистый доход от операций (чистый доход МП+ амортизация), грн.01858012222114555116934814471917640
По результатам расчетов инвестиционной и операционной деятельности предприятия (табл. 3. 2,3.3) рассчитываем результаты финансовой деятельности предприятия и денежные потоки.
Таблица 3.4
Результаты финансовой деятельности ООО ТТ№Значение показателей на t - шагу деятельностиг/пПоказатели0 год1 год2 год3 год4 год5 годТ (лікв.)Расчеты динамики капитализированных собственных средств проекта1Проектируемый чистый доход МП (для начисления% дивидендов), грн.0-522098421121751145548120919176402Выплата 23% дивидендов, грн.000-28002,7-33476-27811,003Собственный капитал с капитализацией 77% прибыли, грн.0-522093201186949299021392129409769Расчеты динамики сумм заемных ресурсов, амортизации и возвращения кредита4Долгосрочные кредиты, грн.1400001400001050007000035000005Облигации, грн.2700027000270002700027000270006Амортизация (фонд оплаты возвращение кредита), грн.0238002380023800238002380007Погашение задолженности по кредитам и облигациям, грн.00-35000-35000-35000-620000Результаты финансовой деятельности9Поток реальных денег на расч. счет, грн. (п. 1 - п. 2 + п. 6 - п. 7)27000185808200182548,3100872549081764010Сальдо реальных денег, грн.045580127581210129311001365909383549
При расчетах показателей табл. 3.4 принята методология [11]:
1) Поток реальных денег за каждый год (п. 9) рассчитывается как разност