Анализ финансового состояния ОАО "Окская судоверфь"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
44 руб., что составило 0,1%. Во всех статьях наблюдается увеличение. В целом структуру пассива предприятия можно оценить как удовлетворительную, но с тенденцией к ухудшению, так как рост заемных средств превышает рост собственных средств.
2.2 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
Проведем оценку типа финансовой ситуации на основе балансовой модели:
F + EM + EP = CC + CD + C K + CP
где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);M - стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);P - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230+ 240+250+260+270);C - источники собственных средств (с. 490);D - долгосрочные обязательства (с. 590);K - краткосрочные займы и кредиты (с. 610);P - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с. 690 - 610).
Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:
EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)
Показатель EC, равный (CC+CD) - F, называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).
Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).
На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.
) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:
EM < EC + CK
) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность:
EM EC + CK
(достаточно примерного равенства в пределах 10%)
3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co):
EM EC + CK + CO
В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).
Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.
) Кризисное финансовое состояние:
EM > EC + CK + CO
Следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить таблицы 3 и 4.
Таблица 3. - Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации
ПоказателиУсловноеЗначение, руб.обозначениена начало годана конец года1. Стоимость внеоборотных активовF86766966812. Стоимость запасовEМ1487251452753. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активыEР1003331395954. Источники собственных средствCС44825448695. Долгосрочные обязательстваCD40394459306. Краткосрочные займы и кредитыCK1213351028257. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыCP1078891573018. Собственные оборотные средстваEC = CС+CD-F-1547-58829. Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряженностьСO7213189913
Таблица 4. - Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
Тип финансовой ситуацииСоответствуетНа начало годаНа конец годаусловиюАбсолютная устойчивостьEM EC + CK + COEMEC + CK+ COEMEC + CK+ CO500653 <191919520596 <186856
Существует другая методика, основанная на расчете трехкомпонентного показателя. Она позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой устойчивости.
Оценка финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя ведется в следующем порядке.
)Определение потребности в материальных оборотных средствах (запасах):
ЕМ- суммарная стоимость запасов;
) Определение возможных источников финансирования запасов.
ЕСОС- источники собственных оборотных средств
ЕСОС= СС-F
ЕСД- источники собственных и долгосрочных заемных средств:
ЕСД=(СС +СД) -F
ЕО- общая величина источников формирования запасов, собственные средства, долгосрочные займы и кредиты:
ЕО=(СС +СД +СК) -F.
) Рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками формирования, характеризующими их излишек или недостаток.
ФС- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
ФС= ЕСОС- ЕМ.
ФСД - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
ФС= ЕСД - ЕМ.
ФО - излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов:
ФО= ЕО- ЕМ.
) Формируется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой ситуации:
S( Ф)={ S ( ФС)}; { S ( ФСД) };{ S ( ФО)}.
Где каждая компонента равна: