Анализ финансового состояния
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?в):
ОА строки 290-244-252,
Ктек.ликв = КО = строки 610+ 620+630+660
Где ОА- оборотные активы.
Этот показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами (ОА) краткосрочных обязательств (КО) организации.
Коэффициент текущей ликвидности основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или чистые оборотные активы.
Рабочий капитал представляет собой ликвидные резервы, которыми покрываются издержки (расходы), возникающие в результате непредвиденных обстоятельств и неопределенности по сбалансированию поступлений и оплаты денежными средствами своих обязательств. Чистый рабочий капитал как часть чистых активов организации является также страховым залогом (запасом) для кредиторов-банков в случае невозвращения кредитов.
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем вдвое не является желательным для организации, ибо такое положение скорее свидетельствует о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.
Сложившиеся значения названных показателей ликвидности по данным АО - на начало и конец года, представлены в табл.9
В пунктах 3 и 5 табл. 9 произведен расчет двух новых коэффициентов ликвидности реальной критической ликвидности и реальной общей ликвидности. При их расчете вся сумма оборотных активов и стоимость оборотных активов за вычетом запасов, взятых для исчисления Крит.ликв и Ктек.ликв, были скорректированы на данные аналитического учета (табл.10) о наличии неликвидов, залежалых запасов и сомнительной дебиторской задолженности. Данные табл.10 свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она значительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям (п. 1, 2 и 4 табл. 9). Однако следует заметить, что к концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности все-таки улучшилось с 0,053 до 0,108, а также коэффициента критической ликвидности с 0,2 до 0,27. Вместе с тем это незначительное улучшение не оказало влияния на коэффициент текущей ликвидности (табл.9), значение которого к концу года уменьшилось на 0,31 пункта в основном за счет снижения доли запасов в оборотных активах на конец года на 64,8%
(-55 410 : 85 445 х 100).
Таблица 9 Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности (по данным табл.2 и .5)
ПоказательОптимальное значение показателя *На начало годаНа
конец годаИзменение (+, -) гр. 3--гр.2А12341. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,4
492 + 7076
141942 =0,053
314 + 10341
98957 =0,108
+0,055
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 0,5-1,0
20830+492+7076
141942 =0,200
16146+314+10341
98957 =0,270
+0,07
3. Коэффициент реальной критической ликвидности -28398-300
141942 =0,198
26801-160
98957 =0,269
+0,0714. Коэффициент текущей ликвидности1,0-2,0 126298
141942 =0,98
58022
98957 =0,58
-0,315. Коэффициент реальной общей текущей ликвидности-126298-2400
141942 =0,87358022-1020
98957 =0,576-0,2976. Оборотные активы, тыс. руб. (стр. 290)
12629858022-68 2767. Краткосрочные обязательства (строки 610 + 620 + 630 + 660)
-
14194284825-571178. Абсолютное превышение (+) или непокрытие ( ) оборотными активами краткосрочных обязательств (п. 6 п. 7)
--15644-26803-11159* Рекомендуемые оптимальные значения показателей разработаны Экспертным институтом Российского союза промышленников и предпринимателей и одобрены Министерством экономики РФ в 1998 г.
Таблица 10 Справочные данные аналитического учета о неликвидах,
залежалых запасах и сомнительной дебиторской задолженности АО - за отчетный год, тыс. руб.
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение(+,-)А123
1. Неликвиды и залежалые запасы в материалах и МБП1000320-6802. НДС в составе неликвидов и запасов материальных ценностей20070-1303. Незавершенное производство по аннулированным заказам480220-2604. Готовая продукция, не пользующаяся спросом и утратившая свои потребительские свойства420250-1705. Сомнительная дебиторская задолженность, возврат которой маловероятен300160-1406. Неликвиды и продукция, не пользующаяся спросом в составе оборотных активов24001020-13807. Оборотные активы (без НДС)11424357236-570078. Краткосрочные обязательства всего14194283625-583179. Чистые оборотные активы (п. 7 п. 8)-27699-26389-1310
В п. 8.2 табл. 9 приведен расчет абсолютного превышения (непокрытия) оборотными активами краткосрочных обязательств. Данные расчета показывают, что краткосрочные обязательства и на начало года, и на конец года превышали стоимость оборотных активов, или, иначе говоря, оборотные активы не покрывали полностью краткосрочных обязательств. В международной практике разность между оборотными активами и краткосро