Анализ управления оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ание конструирование, изготовление нестандартного оборудования;
- грузопассажирские перевозки автомобилями и воздушными судами, ремонт и обслуживание транспортных средств, транспортные и иные услуги предприятиям, организациям и гражданам;
- подготовка и переподготовка кадров;
- торговая, торгово-закупочная, посредническая деятельность во всех сферах экономики, науки и техники;
- организация выездной торговли, ярмарок, аукционов, продажа автомобилей, мототехники, запчастей и горюче-смазочных материалов;
- сбор и переработка вторичного сырья и отходов производства;
-проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и осуществление мероприятий по защите государственной тайны.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями.
С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать уплотненный аналитический баланс, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах, как это показано в табл. 1.
На следующем этапе предварительного анализа ликвидности и платежеспособности проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.
Результатам расчетов должна быть дана соответствующая экономическая интерпретация.
Таблица 1
Структура имущества и источников его образования ФГУП ОМО им. П.И. Баранова за 2006г.
ПоказателиАбсолютные величины, в тыс.руб.Удельный вес, в %ИзмененияНа начало года, тыс.руб.На конец года, тыс.руб.На начало года, тыс. руб.На конец года, тыс. руб.в абсолютных величинах в тыс. руб.в удельных весах, %В % к величинам на начало годаАКТИВНедвижимое имущество1103839103615947,5644,71-67680-2,85-6,13Текущие активы, всего1217248128149452,4455,29642462,855,28в том числе:? запасы109675398053390,1076,51-116220-13,59-10,60?ден.ср.и краткоср.фин. влож.7113421370,583,29350242,7492,39?дебиторская задолженность1133812588249,3120,2014544310,88128,28Имущество23210872317653100100-34340,0-0,15ПАССИВИсточники собств. средств117301966641150,5428,75-506608-21,78-43,19Заемные средства - всего1148068165124249,4671,2550317421,7843,83в том числе:Долгосрочные обязательства117731973271,0311,9518555410,921,576,1Краткосрочные займы1136295145391598,9788,05317620-10,9227,95Капитал2321087231765310010034340,00-0,15
За отчетный период имущество организации в целом уменьшилось на 3 434 тыс. руб., или на 0,15 %. Это произошло за счет наращивания текущих активов (рост за период - 5,28%) на фоне сокращения внеоборотных активов (недвижимое имущество). Структура активов на начало и конец отчетного периода показана на рис. 3 и 4.
Рис. 3. Структура активов ФГУП Рис. 4. Структура активов ФГУП ОМО им. П.И. Баранова ОМО им. П.И. Баранова на начало отчетного периода. на конец отчетного периода
Сокращение стоимости недвижимого имущества произошло в основном за счет снижения стоимости основных средств, их удельный вес в составе внеоборотных активов составляет 93,4%. Сокращение стоимости основных фондов за период анализа на 25 939 тыс. руб. (967 928-1 014 249) могло произойти вследствие превышения стоимости выбывших фондов над стоимостью фондов, введенных в эксплуатацию, а так же роста износа оборудования. Рост оборотного капитала произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила 55,2 % и увеличилась в течение года на 5,3%.
На конец отчетного периода капитал предприятия сформирован на 28,75% за счет собственных источников и на 71,25 % - за счет заемных. Следовательно, большая половина имущества предприятия принадлежит кредиторам.
Снижение удельного веса собственного капитала и рост заемных источников финансирования свидетельствует о росте зависимости предприятия от внешних источников финансирования и является негативным изменением в структуре финансов предприятия.
Структура пассивов на начало и конец отчетного периода показана на рис. 5 и 6.
Рис. 5. Структура пассивов Рис. 6. Структура пассивов на начало отчетного периода. на конец отчетного периода
Объем привлеченных кредитов и займов со сроком погашения менее года уменьшился за отчетный период на 10,9% на фоне увеличения привлечения долгосрочных кредитов, что является положительным фактором. Отметим, что проценты, уплачиваемые за кредиты, существенно влияют на результат от операционной деятельности и являются одной из основных причин уменьшения чистой прибыли предприятия. По возможности рекомендуется привлекать кредиты на более выгодн?/p>