Анализ структуры цен на фондовом рынке
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
Министерство образования и науки Украины
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСТИТЕТ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
Факультет менеджмента
Кафедра экономической кибернетики и информационных технологий
КУЛИНА ОЛЬГА АЛЕКСАНДРОВНА
Анализ структуры цен на фондовом рынке
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на присвоение образовательно-квалификационного уровня магистра
по специальности 8.050102 Экономическая кибернетика
Днепропетровск
2009
Реферат
Объяснительная записка: 106 страниц, 19 рисунков, 5 таблиц, 5 приложений, 15 источников.
Объект исследования: цены акций фондовой биржи
Цель дипломного проекта: исследование и пути совершенствования метода Регрессия с переключениями, iелью получения более адекватного результата анализа цен акций.
Вступление - актуальность поставленной проблемы, а также определены цели исследования.
В первом разделе дана характеристика фондового рынка в целом, а также показатели, характеризующие активность торгов. Также проведен обзор литературных источников по индикаторам изменчивости.
Во втором разделе описан и расiитан Алгоритм выделения тренда и построения доверительных полос для цены акции, двумя методами: Полосы Боллинджера, Регрессия с переключениями. На основании минимальной среднеквадратической ошибки выбрана наиболее оптимальная модель.
В третьем разделе разработана информационная система раiета индикаторов изменчивости.
В четвертом разделе идет речь о правилах охраны труда при работе с ЭВМ.
ЦЕНЫ АКЦИЙ, ТЕНДЕНЦИИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН АКЦИЙ, ИНДИКАТОРЫ ИЗМЕНЧИВОСТИ. ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА. РЕГРЕССИЯ С ПЕРЕКЛЮЧЕНИЯМИ. ПОСТРОЕНИЕ ПОЛИНОМОВ. ПРОВЕРКА АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛИ.
Содержание
Введение
1. Теоретическая часть
1.1 Основные определения и понятия фондового рынка
1.2 Обзор литературы по группе методов - индикаторы изменчивости
1.3 Экономический анализ торговой деятельности фондовой биржи
1.3.1 Характеристика фондовой биржи
1.3.2 Показатели, характеризующие активность торгов
1.3.3 Итоги торгов за месяц
2. Алгоритм выделения тренда и построения доверительных полос для цены акции
2.1 Метод Полосы Боллинджера
- Метод регрессии с переключениями
2.2.1 Анализ тенденции цен акций полиномиальный тренд второго порядка
2.2.2 Анализ тенденции цен акций полиномиальный тренд первого порядка
3. Информационная система Раiет индикаторов изменчивости цен акций
3.1 Общие сведения об информационных системах
3.2 Описание подсистем, их назначение
3.3 Инструкция пользователя информационной системы
4. Охрана труда и техника безопасности при работе с ЭВМ
Выводы
Список литературы
Приложение 1 Исходные данные
Приложение 2 Организационная структура биржи
Приложение 3 Результаты раiетов методом Полоса Боллинджера
Приложение 4 Результаты раiетов методом Регрессия с переключениями - линейный полином
Приложение 5 Результаты раiетов методом Регрессия с переключениями - полином 2-го порядка
Вступление
На данный момент фондовый рынок Украины находится в развивающемся состоянии, поэтому крайне актуальным становится использование технического анализа для ведения торговли различными активами (акции, облигации, индексы и др.). Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, iелью прогнозирования будущего направления движения цен.
Поскольку фондовый рынок чрезвычайно непредсказуем, следовательно, методы, применяемые в техническом анализе, требуют постоянного усовершенствования и корректировки. Т.е. один и тот же метод в зависимости от актива, временного отрезка, порядка средних и других факторов, может иметь различную рыночную интерпретацию. Выбор наиболее эффективного метода представляет собой сложную проблему, стоящую перед участником торговли.
В качестве исходного метода исследования тенденций цены был выбран метод Полосы Боллинджера, который характеризует изменчивость цены во времени.
Второй метод выявления тенденции цен акций - метод регрессии с переключениями. Собственно он не относится к техническому анализу. Данный метод является средством моделирования изменения структуры экономического процесса.
Построение моделей с переменной структурой это один из основных путей повышения адекватности моделей реальным процессам. Однако при этом необходимо учесть резкое нарастание сложности конструкции модели в связи с введением требования изменчивости структуры [13].
Модели с переменной структурой ориентированы на получение информации о возможных состояниях экономического объекта для различных стратегических управляющих решений, они учитывают возможные качественные изменения в поведении изучаемого объекта в результате воздействия новых управляющих решений. Эти модели одновременно отражают два основных свойства экономических систем управляемость и стохастичность.
В общем случае проблема построения моделей с переменной структурой включает решение следующих задач: