Пассивные и активные операции
Информация - Банковское дело
Другие материалы по предмету Банковское дело
? по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.
Взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.
Сегодня банки уже не удовлетворяются ожиданием того, что вкладчики сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, займы у Федеральной Резервной Системы, покупки федеральных фондов, продажа ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евродолларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн. долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн.долларов в виде федеральных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью РР, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной норме процента.
Сущность пассивных фондов можно выразить следующей схемой:
Заемное финансирование
Полученные средства (финансовые обязательства перед другими банками)
Змиссия ценных бумаг
Вклады (финансовые обязательства перед клиентами банка)
Депозиты
Сберегательные вклады
Ипотечные и коммунальные облигации
Банковские и сберегательные облигации
Депозиты до востребования (обязательства не имеющие конкретного срока)
Срочные вклады (обязательства имеющие определенный срок)
Вклады с обязательным предварительным уведомлением о снятии средств
Вклады, зарезервированные на установленный срок
Виды депозитов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Эти процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:
- учете срока депозита до момента изъятия;
- учете категории вкладчика.
При сравнении структуры привлеченных средств банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств других банков следует учитывать, что группировка статей, характеризующих привлеченные средства, в публикуемых балансах различных банков осуществляется по-разному. Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в России являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах (64.9%) и в срочных вкладах и депозитах (11.5%). Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье Прочие пассивы (14.6%). В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной (0.6%).
Например структура привлеченных средств банковской корпорации Signet в 1990 году выглядела следующим образом:
- беспроцентные депозиты 11.8%;
- процентные депозиты 66.4%
- краткосрочные займы 17.2%
- долгосрочные займы 3.3%;
- прочие обязательства 1.3%.
Как видно их этих данных, основную част привлеченных ресурсов Signet составляли депозиты, по которым выплачивались проценты. Заметную роль играли также краткосрочные займы. Тем не менее, детализация статей привлеченных средств в опубликованных балансах многих российских банков не соответствует детализации, предписанной центральным банком РФ.
Получение займа на рынке евродолларов это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85% всех пассивов коммерческих банков.
В США федеральные резервные фонды представляют собой важный источник заемных средств, и его роль растет, а евродоллары имели исключительно важное ?/p>