Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
х конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций.
Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли.
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде.
Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:
- необходимого объема инвестиций для производственного развития;
- необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия [28, c.239].
В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.
Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:
- изменение суммы чистой прибыли;
- изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли.
Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.
В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины [29, с.134].
Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации. Как показал анализ состава прибыли, валовая прибыль в большей части зависит от прибыли от реализации, поэтому проведение факторного анализа прибыли от реализации позволяет:
- оценить резервы повышения эффективности производства;
- сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции в натуральных измерителях Q, ее структуры D, себестоимости C и уровня цен p.
Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов представлена формулой 1:
(1)
где n количество наименований изделий в номенклатуре продукции.
Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:
- рассматривается влияние факторов первого порядка (цена реализации и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;
- рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции;
- оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от реализации.
Прибыль от продаж находится в обратной зависимости от их величины, то есть суммы средств необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляет собой основные факторы увеличения прибыли.
Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и снижению прибыли.
Влияние структурных сдвигов связано с тем, что отдельные виды товара, продукции (работ, услуг) имеют не одинаковый уровень прибыльности.
Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например, если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращении ее уменьшается. Это дает возможность финансовому менеджеру управлять финансовыми результатами от реализации.
Основным аналитическим способом при рассмотренном подходе является способ абсолютных разниц.
Таким образом, экономическая сущность прибыли