Оценка финансового состояния ООО "Строительные технологии" и пути его улучшения
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?лгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трёхмерный (трёхкомпонентный) показатель:
Si= S1, S2, S3 (15)
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл.3):
А) Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Определяется условиями:
Sl0;
S20; Трёхмерный показатель Si = (1; 1; 1). (16)
S30.
Таблица 3
Типы финансовой устойчивости
Тип финансовой
устойчивости3-х мерный
показательИспользуемые
источники покрытия затратКраткая характеристика12341.Абсолютная
финансовая
устойчивостьSi=(l,l,l)Собственные
оборотные
средстваВысокая платёжеспособность;
предприятие не зависит от
кредиторов2.Нормальная финансовая
устойчивостьSi= (0,1,1)СОС плюс
долгосрочные
кредитыНормальная
платёжеспособность;
эффективное использование
заёмных средств; высокая
доходность производственной
деятельности3.Неустойчивое
финансовое
состояниеSi= (0,0,1)СОС плюс
долгосрочные и
краткосрочные
кредиты и займыНарушение платежеспособности;
необходимость привлечения
дополнительных источников;
возможность улучшения ситуации4. Кризисное
финансовое
состояниеSi = (0,0,0)-Неплатёжеспособность
предприятия; грань банкротства
Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
Б.Нормальная устойчивость финансового состояния.
Определяется условиями:
S1<0;
S20; Трёхмерный показатель Si = (0; 1; 1) (17)
S30.
Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. В.Неустойчивое финансовое состояние.
Определяется условиями:
S1<0;
S2<0; Трёхмерный показатель Si = (0; 0; 1). (18)
S30.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платёжеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, ещё имеются возможности для улучшения ситуации.
Г.Кризисное (критическое) финансовое состояние. Определяется условиями:
S1<0;
S2<0; Трёхмерный показатель Si = (0; 0; 0). (19)
S3<0.
Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса. Он отражает независимость финансового состояния предприятия от заёмных источников и показывает долю собственного капитала в стоимости имущества.
Коэффициент маневренности - отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала. Чем выше этот коэффициент, тем шире возможность свободного и более правильного использования собственных средств в условиях, которые требуют быстрого реагирования в соответствии с требованиями рынка. Значение этого показателя может варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
Коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что хозяйствующий субъект платежеспособен. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -отношение чистого оборотного капитала к сумме оборотных средств.
Анализ ликвидности и платежеспособности
В условиях массовой неплатёжеспособности применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платёжеспособности и степень ликвидности предприятия.
Ликвидность предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платёжеспособность предприятия - наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Анализ деловой активности
Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.
Качественные критерии - это широ