Оценка финансового положения и перспектив развития предприятия
Дипломная работа - Компьютеры, программирование
Другие дипломы по предмету Компьютеры, программирование
тавим таблицу 4, построенную на основе данных раздела II актива баланса.
Таблица 4. Анализ состояния запаса и затрат.
Запасы иАбсол.величиныУд.весизменениязатратыН.Г.К.Г.Н.Г.В абс. Вел.В уд. весахВ % к вел. Н.Г.В абс. К изм. Общ. Вел зап. И затр.123456789Сырье и материалы
1674
1941
0,7
0,7
267
0
0,16
83МБА2161350,080,05-81-0,03-0,38-25Незав. Произ-во
127
159
0,05
0,06
32
0,01
0,25
10Расходы буд . периодов
135
186
0,05
0,07
51
0,02
0,38
16Готовая прод ция
270
311
0,1
0,1
41
0
0,15
13НДС.49590,020,021000,203Общ . вел . запасов и затрат
2477
2791
1
1
320
0
100
3.3.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
После общей характеристики положением и его изменение за отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.
В условиях рынка имеет место следующая модель :
F + Z + Ra = Ис + КТ + Кt + Ko + Rp ( 6 )
Подобные обозначения данной модели имеют тот же смысл, что и таблице 5
Данная модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерного баланса, для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величины заемных средств.
Таблица 5. Баланс предприятия в агрегированном виде.
Актив Усл.обозначПассив Усл.обознач.I Основные средства и вложения (5322)
FI Источник собств . средств (8629)
ИcII Запасы и затраты (2791 )ZII Раiеты и прочие пассивы (1064)RрII Денежные средства, раiеты и прочие активы (1715 )
В том числе :
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1364 )
- раiеты и прочие активы (351)
Ra
Д
ЧаIII Кредиты и другие заемные средства (135)
В том числе:
-краткосрочные кредиты и заемные средства (135)
-долгосрочные кредиты и заемные средства (0)
-ссуды погашенные в срок (0)
K
Kt
KT
KoБаланс ( 9828 )BБаланс (9828 )B
На основе агрегирования статей пассива баланса получаем величины Кt и КT. Учитывая, что долгосрочные кредиты и заимствованные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу :
Z + Ra = ( СИе + КT ) F + Kt + Ko + Rp (7)
2791 + 1715 = (8629 + 0 ) 5322 + 135 + 0 + 1064 =3751 ( тыс. руб. )
при условии ограничения запасов и затрат Z величиной ( Ис + КT ) F , т. е. Z ( Ис + КT ) F, т. е. 2791( 8629 + 0 ) 5322 ; 27913307 будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ( ценные бумаги ) и активные раiеты покроют краткосрочную задолженность предприятия ( Кt + Кo + Rp ) или R Kt + Ko+ Rp ; 1715 135 + 0 +1064 1715 1199
Таким образом соотношения стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников на формирование определенной устойчивости финансового состояния предприятия .
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия , тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является изменение или недостаток источников средств для запасов и затрат, получаемые в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей различных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств ( Ес )
Ес = Ис - F (8)
Ес = 8629 5322 = 3307 ( тыс. руб. )
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса и затрат ( ЕT )
ЕT = ( Иc + КT ) - F (9)
ЕТ = ( 8629 + 0 ) 5322 = 3307 (тыс. руб. )
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( Е )
Е =( Ис + Кт )- F + К t = Ет + Кt (10)
Е = (8929 + 0 ) 5322 + 135 = 3307 + 135 = 3442 (тыс. руб. )
Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину мобилизации оборотных средств, в случае присутствия в балансе превышения раiетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами рабочих и служащих.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:
- Изменение ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств, т.е.
Ес = Еc - Z ( 11)
Ес = 3307 2791 = 516 (тыс. руб. );
- Изменение ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
ЕТ = ЕТ - Z = ( Ес + КТ ) Z (12 )
Ет = 3307 2791 = ( 3307 + 0 ) 2791 = 516 ( тыс. руб. )
- Изменения ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, т. е.
Е = Е Z = ( Ес + KТ + Kt ) Z ( 13 )
Е = 3442 - 2791 = ( 3307 + 0 + 135 ) 2791 = + 651 ( тыс. руб. )
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источников формирования позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости :
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается крайне редко и задается условием:
Ез < Ес + Скк ( 14 )
2)Нормальная устойчивость финансового состояния гарантирующая его платежеспособность, задается условием:
Ез = Ес + СКК ( 15 )