Особенности существования финансово-промышленных групп в Российской Федерации и за рубежом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
снованиях что и остальные члены ФПГ, с одинаковыми со всеми правами.
Банк являясь структурной единицей ФПГ, в первую очередь сообразуясь с общей деятельностью ФПГ выполняет функцию счетоводческого предприятия и ведет все расчеты между предприятиями внутри ФПГ. Фактически банковская структура финансирует от части отдельные производственные операции. На завершающем этапе Банк инкассирует выручку все средства так или иначе принадлежащие предприятиям входящим ФПГ хранятся на счетах в уполномоченном банке.
ФПГ должно иметь систему управления своим внутренним рынком и систему защиты своих участников от неприятностей складывающихся на внешнем по отношении к ней рынке иными словами в ней должна существовать эффективная система защиты финансовой безопасности каждого из ее участников.
На рисунке 3.2 изображена принципиальная схема движения товарных потоков в ФПГ. Синим цветом обозначены товарные потоки.
Как видно из схемы товарные потоки распределяются исходя из принципиальной технологической цепочки, при этом между поставщиками и потребителями отсутствуют промежуточные звенья в виде посредников.
По отношению к ФПГ существует входной прейскурант, определяющий расходы ее предприятий при покупки продукции у сторонних поставщиков и выходной прейскурант, определяющий доходы ее предприятий при продаже продукции сторонним предприятиям. Эти прейскуранты внешние по отношению к ФПГ факторы, которые определяют ее совокупную прибыль или (убытки) при определенном объеме производства и производства. И эта совокупная корпоративная сумма в качестве частных прибылей и убытков, распределяется между предприятиями участниками ФПГ, в зависимости от промежуточных прейскурантов на промежуточные в технологической преемственности взаимных поставок в пределах ФПГ. Причем промежуточные прейскуранты в открытых рыночные системах- так же внешние не подконтрольные ФПГ факторы. Но колебания цен промежуточных прейскурантов в процессе деятельности ФПГ, изменяет рентабельности предприятий вдоль цепочки технологической преемственности продуктопотоков внутри ФПГ. Это означает что существуют такие соотношения цен входного и выходного прейскурантов каждого из предприятий в пределах ФПГ, что его производство утратит рентабельность. И если его производство не будет восстановлено через перераспределение совокупной прибыли то нерентабельное предприятие может выпасть из технологической преемственности в пределах ФПГ.
Во избежание подобного, система финансовой безопасности должна иметь систему анализа балансов обмена продукцией и финансами как исключительно между участниками ФПГ так и между ФПГ и сторонними партнерами, а на основе анализа балансов должна действовать система дотирование и субсидирования производства и его реконструкции у некоторых участников ФПГ за счет перераспределения совокупной прибыли.
В качестве иллюстрации данного подхода далее прилагается две примерных схемы циркуляции финансовых потоков в одной из которых банк финансирует осуществление производственной деятельности самостоятельно, а в другой он частично делегирует эти функции центральной компании ФПГ.
Рис 3.3а схема циркуляции Товарно - материальных ценностей через Центральную компанию.На предыдущей схеме Центральная Компания совмещает управленческую функцию с финансово распределительной.
Рис.3.3б Альтернативная схема движения финансовых потоков. Синим цветом обозначены товарные потоки, а красным финансовые потоки.
Как видно на схеме уполномоченный банк самостоятельно производит расчеты между предприятиями напрямую, очень важное условие в этих расчетах заключается в том что, банк оплачивает производимый определенным предприятием набор производственных операций, а не кредитует предприятия на проведение этих операций. При этом после инкассации выручки банк из распределенной прибыли каждого из участников изымает не более 7% от перечисленной тому или иному предприятию сумм предназначенных для финансирования его деятельности в рамках ФПГ сверх суммы финансового транша. В дополнение к этому банк получает прибыль согласно совокупной доли внесенной в консолидированный капитал. Таким образом деятельность банков в ФПГ от кредитования смещается в сторону расчетно - кассовых операций, что существенно снизит издержки на производство продукции. Сложившаяся практика говорит об обратном вот весьма распространенная схема кредитования в Алтайском Крае:
Один из Элеваторов расположенных на территории Алтайского Края, кредитует Фермера на сумму 1000 000 руб., но выдает эту сумму не деньгами, а мукой по 4.5 рубля за 1 кг при рыночной стоимости 3.2 рубля за 1 кг. Реально Фермер получает 222.2 тонны муки которые он может реализовать по цене 3.2 рубля за 1 кг, что составит 710 400 руб. Фермер обязан вернуть кредит зерном после завершения полевого цикла длительность которого составляет восемь месяцев. Получается что реально выданные 710 400 руб. выданы на восемь месяцев под 41% , если перевести данную цифру в общепринятый годовой показатель мы получаем (41% / 8)*12=61% годовых. Данное завышение завуалированного ссудного процента к большому сожалению не является частным случаем в практике, это общепринятый подход во взаимоотношениях между первичными производителями сельхозпродукции и промежуточными звеньями на пути к конечному потребителю. Подобная ситуация складывается и при кредитовании первичных сельхоз производителей расходным?/p>