Geum.ru

Особенности рынков производных финансовых инструментов

Контрольная работа - Экономика

Другие контрольные работы по предмету Экономика

олл):

 

  1. S < Eпут , тогда прибыль или убыток

Рf = Eпут pm пут + pm колл S

  1. Епут < S < Eколл, тогда прибыль или убыток
  2. Pf = pm колл pm пут
  3. S > Eколл, тогда прибыль или убыток

Pf = Eколл pm пут + pm колл S

 

Определим прибыль или убыток инвестора при цене спот 63 долл. (S>Eколл)

 

Pf = 60 5 + 2 63 = 6 долл.

 

Т.е. при данной цене спот инвестор будет нести убыток в размере 6 долл.

На рисунке синтетическая позиция изображена штирхпунктирной линией.

 

 

Список литературы

 

  1. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 2005 г.
  2. Правила биржевой торговли срочными контрактами конкретных российских бирж.
  3. Салыч Г. Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты, сверхприбыльные инвестиции в период инфляции. М., 2003 г.
  4. Уткин Э. А. Новые финансовые инструменты рынка. М., 2007 г.
  5. Фельдман А. Б. Основы рынка производных ценных бумаг. М., 2006 г.
  6. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. М., 2003 г.