Особенности банкротства индивидуальных предпринимателей и методологические подходы
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
-) Добавочный капитал--Резервный капитал--в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами ---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 210Итог по разделу III131297 IV. Долгосрочные Обязательства Займы и кредит Отложенные налоговые обязательства--Прочие долгосрочные обязательства-----Итог по разделу IV. -- V. Краткосрочные Обязательства Займы и кредит Кредиторская задолженность2022в том числе: поставщики и подрядчики--задолженность перед персоналом организации1012задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам 1010прочие кредиторы--Задолженность перед участками (учредителями) По выплате доходов Доходы будущих периодов--Резервы предстоящих расходов--Прочие краткосрочные обязательства-----Итог по разделу V. 2022 Баланс 331319
По данным отчета о финансовых результатах выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налогов - 880 тыс. руб.;
прибыль отчетного года 99 тыс. руб.;
налог на прибыль - 24тыс. руб.;
чистая прибыль - 75 тыс. руб.;
рыночная цена акционерного капитала - 4 9тыс. руб.
Решение.
Большую популярность в области прогнозирования риска банкротства предприятия получили работы американского ученого Э. Альтмана.
Эдвардом Альтманов в 1968 году была разработана модель оценки вероятности банкротства предприятия. Данная модель представляет собой своеобразный алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия.
Известная модель основана на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние, позволяющих рассчитать индекс кредитоспособности и в результате отнести хозяйствующие субъекты к потенциальным банкротам или к успешно работающим предприятиям.
Модель Альтмана имеет вид:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5
где Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;
X1 - отношение оборотных активов к сумме всех активов;
X2 - уровень рентабельности капитала;
X3 - уровень доходности активов;
X4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
X5 - оборачиваемость активов.
Сумма активов = стр. 190 + стр.290. = 1295 +24 = 1319 тыс. руб.
Для интерпретации результатов по модели Альтмана, в зависимости от значения Z, используется специальная шкала, в соответствии с которой делается заключение:
если Z < 1,81 - вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;
если 2,77 <= Z < 1,81 - средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;
если Z <= 2,99 - ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.
Х1 = 2/1319 = 0,0015
Х2 = 10/1319 = 0,0076
Х3 =99/1319= 0,075
Х4 = 49/22= 2,227
Х5 =880/1319= 0,667
Подставляем полученные данные в уравнение:
Z = 1,2*0,0015+1,4*0,0076+3,3*0,075+0,6*2,227+1*0,667
= 0,0018+0,01064+0,2475+1,3362+0,667=2,26314
В нашей задаче Z меньше 2,77, поэтому вероятность банкротства предприятия средняя.
Оценка структуры баланса
Проведём анализ и оценка структуры баланса предприятия на основании коэффициентов:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
КоэффициентОборотные активытекущей ликвидности=Краткосрочная кредиторская задолженность
Коэффициент текущей ликвидности = 24/22 = 1,091
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.
КоэффициентСобственные оборотныеобеспеченности=средствасобственными средствамиОборотные активы
Собственные оборотные средства = Итог III Пассива - Итог I раздела Актива = 1297 - 1295
Косс = (1297 - 1295) /24=0,083
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Рассчитав коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами можно сделать вывод, что Ктек. лик.1,091 < 2 и Косс 0,083 < 0,1, а это что означает что структура баланса нашего предприятия неудовлетворительная.
Далее проведём анализ и оценку реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия. Для этого необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восст