Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
±язательства (раздел IV)
) постоянные пассивы (П4):
капитал и резервы (раздел III)
доходы будущих периодов (стр. 640)
П1 + П2 - текущие пассивы
Если текущие активы ? текущих пассивам, то предприятие в целом считается платежеспособным к концу года.
Оценка ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, если одновременно выполняются следующие 4 условия:
А1 ? П1
А2 ? П2
А3 ? П3
А4 ? П4
Расчет коэффициентов платежеспособности.
Выделяют 3 коэффициента:
) Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует платежеспособность в ближайшие 6 дней.
Кал = А1 ? 0,2(2.4.1)
П1+П2
2) Коэффициент быстрой ликвидности. (Уточненной ликвидности промежуточного покрытия). Показывает платежеспособность предприятия в ближайший месяц.
Кбл = А1 + А2 ? 0,1(2.4.2)
П1 + П2
) Коэффициент текущей ликвидности. (Коэффициент покрытия). Имеет тройное значение.
Характеризует платежеспособность к концу года.
Показывает, сколько текущих активов приходится на 1 рубль текущих пассивов. По норме эта величина не должна быть меньше 2 рублей.
Характеризует структуру баланса. Если структура баланса удовлетворительная, то есть коэффициент выполняется, то банкротство предприятию не грозит. Если структура не удовлетворительная, то предприятие подводят к процедуре банкротства.
Ктл = А1 + А2 + А3 ? 2(2.4.3)
П1 + П2
.5 Расчет показателей деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется 2 основными показателями:
) Коэффициент оборачиваемости. Показывает количество оборотов, которое совершает изучаемый показатель за определенный период времени. Чем выше его значение, тем лучше. Поэтому в динамике он должен увеличиваться.
Коб = ВР , (2.5.1)
эк. показатель
где ВР - выручка.
эк. показатель - среднее значение экономического показателя.
эк. показатель = начало + конец
) Длительность 1 оборота. Показывает, за какое количество дней совершается в среднем 1 оборот показателя. Чем меньше данная величина, тем лучше. Поэтому в динамике длительность должна сокращаться.
Д = Т (360,90),(2.5.2)
Коб
где Т - время.
Помимо основных двух показателей, выделяют коэффициент загрузки, который является обратной величиной к коэффициенту оборачиваемости.
В зависимости от экономического показателя выделяют несколько видов показателей деловой активности (см. таблица 2.1).
Таблица 2.1 Показатели деловой активности
Экономические показателиКоэффициент оборачиваемостиДлительность 1 оборота1231.Внеоборотные активы (ВА)КобВА = ВР ВАДВА = Т КобВА 2. Оборотные активы (ОА)КобОА = ВР ОАДОА = Т КобОА3.Запасы (З)КобЗ = ВР ЗДЗ = Т КобЗ4.Основные средства (ОС)КобОС = ВР ОСДОС = Т КобОС5.Дебиторская задолженность (ДЗ)КобДЗ = ВР ДЗДДЗ = Т КобДЗ6.Инвестиции (И)КобИ = ВР ИДИ = Т КобИ7.Денежные средства (ДС)КобДС = ВР ДСДДС = Т КобДС8.Собственный капитал (СК)КобСК = ВР СКДСК = Т КобСК9.Заемный капитал (ЗК)КобЗК = ВР ЗКДЗК = Т КобЗК10.Кредиторская задолженность (КЗ)КобКЗ = ВР КЗДКЗ = Т КобКЗ
На основе показателей деловой активности рассчитывается финансовый цикл.
Финансовый цикл - разрыв во времени между сроком поступления денежных средств за проданную продукцию и сроком оплаты своих обязательств. Чем короче финансовый цикл, тем лучше, то есть предприятие имеет возможность работать, не увеличивая оборотные средства. Поэтому в динамике данный показатель должен сокращаться.
ФЦ = ДЗ + ДДЗ - ДКЗ(2.5.3)
Операционный цикл
.6 Оценка финансовых результатов
Анализ чистой прибыли. Финансовым результатом деятельности предприятия выступает прибыль или убыток. Анализ финансовых результатов проводится на основе формы № 2 Отчет о прибыли и убытках согласно которому выделяют 4 вида прибыли:
) Валовая прибыль
(Пв) = выручка (стр. 010) - целевая себестоимость (стр. 020)(2.6.1)
) Прибыль от продаж (прибыль от реализации продукции)
(Ппр) = выручка - себестоимость (цеховая) - коммерческие расходы (стр. 030)- управленческие расходы (стр. 040)(2.6.2)
) Прибыль до налогообложения (общая прибыль, балансовая прибыль, бухгалтерская прибыль). Это сумма прибылей от всех видов деятельности предприятия. С этой суммы выплачивается налог на прибыль.
Расчет прибыли: прибыль от продаж + проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы - прочие операционные расходы + внереализационные доходы - внереализационные доходы.(2.6.3)
) Чистая прибыль. Это прибыль, остающаяся в полном распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов. Данная прибыль может идти на развитие предприятия, на материальное поощрение работников, на развитие социально-культурной сферы предприятия, на выплату дивидендов.
Расчет прибыли: прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства
текущий налог на прибыль.(2.6.4)
Показатели рентабельности.
Знание размеров прибыли недостаточно для характеристики эффективности деятельности предприятия. Для сравнения работы нескольких предприятий и для оценки эффективности их производства определяется показатель рентабельности.
В