Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
есть на конец года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои запасы.
Уменьшение активов А4 (основных средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П4 (источниками собственных средств)
отвечает необходимому требованию А4 ? П4 , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса за 1999-2001г.г., тыс. руб.
Актив1999г.2000г.2001г.Пассив1999г.2000г.2001г.Платёжный излишек, недостатокНа
на-
ча-
ло
пер.
На
ко-
нец
пер
На
на-
ча-
ло
перНа
ко-
нец
пер
На
на-
ча-
ло
перНа
ко-
нец
пер
На
на-
ча-
ло
перНа
ко-
нец
пер
На
на-
ча-
ло
перНа
ко-
нец
пер
На
на-
ча-
ло
перНа
ко-
нец
пер
1999г.
2000г.
2001г.
показателиНа
нача
ло
годаНа
кон-
ец
годаНа
нача
ло
годаНа
кон-
ец
годаНа
нача
ло
годаНа
кон-
ец
года1999
г.2000
г.2001
г.
1234567891011121314151617181920212223Наиболее ликвидные активы А 1196477477769769796Наиболее срочные обязательства
П1247531883188414241424011227927112711337333733215А1<П1А1<П1А1<П1Быстро-
Реализуемые
активы А2263454454329329913Краткосроч-
ные
пассивы
П2---128128-+263+454+454+201+201+913А2>П2А2>П2А2>П2Медленно
реализуемые активы А3246233213321424142414015Долгосрочные
пассивы П3 ------246233213321424142414015А3>П3А3>П3А3>П3Труднореа-
лизуемые
активы А4263427972797343234324011Постоянные
пассивы П4308038613861450145015724-4461064106410691069-490А4<П4А4<П4А4<П4Баланс555570497049877187719735Баланс555570497049877187719735ХХХХХХХХХ
Рассчитаем показатели ликвидности предприятия, используя данные таблицы 4.
Таблица 5 Расчёт коэффициентов ликвидности баланса за 1999-2001 г.
Показатели1999г.2000г.2001г.Рекомен-
дуемые
значения.нач.кон.нач.кон.нач.кон.123456781.Денежные средства1964774777697697962. Краткосрочные финансовые вложения ------3. Расчёты с дебиторами2634474473293299134. Запасы (за минусом расходов будущих периодов)2462332133214211421139935. Краткосрочные кредиты и займы---128128-6. Расчёты с кредиторами2475318831884142414240117. Коэффициент текущей ликвидности1,181,341,341,261,261,44? 2,08. Коэффициент быстрой ликвидности0,190,290,290,260,260,430,3 1,09. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,080,150,150,180,180,20? 0,25-0,3
Как видно из таблицы 5 на предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало 2001г. 1,26, что ниже рекомендованного значения, а на конец года составляет 1,44, что ниже значения на 0,56.
Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2001г. не соответствовал норме, точно также, как и в прошлых периодах, но к концу года он находится в пределах нормы.
На конец 2001г. коэффициент составил 0,43, чуть выше нормы. Пониженные значение коэффициента отрицательно сказываются на финансовой устойчивости предприятия.
В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние МУФП ЦГА является не совсем устойчивым, уровень платёжеспособности низкий, но заметны тенденции к его улучшению, что сопровождается, правда незначительным, ростом коэффициентов по данному предприятию, которые на данный момент имеют значение чуть больше нормы, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, который не достигает ее, но постоянно повышается.
- Оценка кредитоспособности МУФП ЦГА
Для того, чтобы определить кредитоспособность МУФП ЦГА, рассчитаем некоторые показатели на основе данных, отраженных в таблице 6.
Таблица 6 Оценка кредитоспособности МУФП ЦГА за 1999-2001 гг.
Показатели1999 г.2000 г.2001 г.12341. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.4121755292707152.Чистые текущие активы, тыс. руб.1079122617823. Собственный капитал (за минусом нематериальных активов), тыс. руб.3844431256384. Краткосрочная задолженность, тыс. руб.3188414240115. Дебиторская задолженность, тыс. руб.4473299136. Ликвидные активы (денежные средства), тыс. руб.4777697967. Отношение объема реализации к чистым активам (К1) (стр.1:стр.2)38,2045,1039,688. Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)(стр.1:стр.3)10,7212,8212,549. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3) (стр.4:стр.3)0,830,960,7110. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации (К4) (стр.5:стр.1)0,0110,0060,01311. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (К5) (стр.6:стр.4)0,150,190,20Как видно из таблицы , коэффициент К1, который характеризует отношение объема реализации к чистым теку?/p>