Основные особенности самострахования как метода управления риском. Оценка риска ликвидности и риска потерь финансовой устойчивости предприятия
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
ационную систему управления. Непосредственное управление предприятием ОАО ТФК КАМАЗ осуществляется генеральным директором с полномочиями и ответственностью по координации финансово-хозяйственной деятельности.
2.2 Анализ бухгалтерского баланса ОАО ТФККАМАЗ на наличие рисков
Таблица 2.2.1 Структура и динамика имущества и источников его формирования ОАО ТФК КАМАЗ за 2008г.
ПоказателиЗначениеАбсолютные изменения, тыс.рубТемп роста,%на начало годана конец годаI Внеоборотные активы, из них:
1.1 Основные средства5664100224358176,91.2. Отложенные налоговые активы41421102,4Итого внеоборотн.активов5685102664581180,58II Обротн.активы, из них:
2.1 Запасы,
в том числе:5387110565669205,23Сырье и материалы219895707372435,39Расходы будущих периодов31891486-170346,592.2 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)3607365245101,242.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев)1437811558-282080,382.4 Денежные средства70835195-188873,34Итого оборотных активов30631327612130106,95Стоимость имущества36316430276711118,47III Капитал и резервы.
3.1 Уставный капитал145484339333,793.2 Нераспределённая прибыль9467158636396167,56Итого собственного капитала9612192239611200IV Долгосрочные обязательства40863729-35791,26V Краткосрочные обязательства
5.1 Заёмные средства1224610-61449,835.2 Кредиторская задолженность15476194653989125,77Итого краткосрочных обязательств2261820075-254388,75Всего заемного капитала 2670423804-290089,14Итог баланса36316430276711118,47
Анализируя данные табл.2.2.1 можно сделать следующие выводы:
Данные таблицы 2.2.1 показывают, что общая сумма средств ОАО ТФК КАМАЗ на начало 2008 года составляла 36316 тыс. руб., а на конец года она увеличилась на 6711 тыс. руб. или на 18% и стала составлять 43027 тыс. руб.
Внеоборотные активы увеличиись на 4581 тыс. руб. и к концу года составили 10266 тыс. руб, в основном за счет увеличения основных средств, которое произошло за счет переоценки основных средств, приобретения нового оборудования и модернизации старого.
Что касается оборотных активов, то к концу года размер их увеличился на 2130 тыс. руб. Это связано, в основном с увеличением запасов. Величина запасов на конец отчетного периода составила 11056 тыс. руб., что больше по сравнению с началом года на 5669 тыс. руб. или 105,3%. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.
Снижение объема денежных средств на 26% может привести к риску потери ликвидности и платежеспособности предприятия, т.к. они относятся к более ликвидным активам предприятия.
Уставный капитал увеличился на 339 тыс.руб. Увеличение уставного капитала позволяет произвести расширение сферы деятельности, получить дополнительные денежные средства в виде привлечения инвестиций, осуществить выпуск дополнительной эмиссии акций и ценных бумаг, тем самым обеспечить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
К концу 2008 года организация снизила задолженность по кредитам и займам в долгосрочном периоде, и в краткосрочном. Можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения в течение года осуществлялись в основном за счет собственных средств, но увеличилась кредиторская задолженность на 3989 тыс.рублей за счет увеличения задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами. Это говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия.
2.3 Оценка риска потери ликвидности и платежеспособности
Для анализа ликвидности баланса ОАО ТФК КАМАЗ необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы по срочности оплаты (таблицы 2.3.1, 2.3.2).
Таблица 2.3.1
Группировка активов ОАО ТФК КАМАЗ по степени убывания их ликвидности за 2006-2008 гг.
ПериодНаиболее ликвидные (А1)Быстро реализуемые (А2)Медленно Реализуемые (А3)Трудно реализуемые (А4)На начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода20064 9805 21410 45813 87713 12517 64512 4298 24820075 2147 08313 87717 98517 6455 5638 2485 68520087 0836 49517 98515 2105 56311 0565 68510 266
Таблица 2.3.2
Группировка пассивов ОАО ТФК КАМАЗ в зависимости от срочности их оплаты за 2006-2008 гг.
ПериодНаиболее срочные (П1)Краткосрочные (П2)Долгосрочные (П3)Постоянные (П4)На начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода200630 41930 8545 21581405 8155 3587 501200730 85415 4768141 2245 8154 0867 50115 530200815 47619 4651 2246104 0863 72915 53019 223
Условие абсолютной ликвидности баланса ОАО ТФК КАМАЗ за анализируемый период не выполняется.
Выявление платежных излишков или недостатков на начало и конец анализируемого периода произведено при помощи таблицы 2.3.3.
Таблица 2.3.3
Анализ ликвидности баланса ОАО ТФК КАМАЗ за 2006-2008 гг.
ГодАктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокНа начало периодаНа конец периода2006А14 9805 214П130 41930 85425 43925 640А210 45813 877П25 215814-5 243-13 063А313 12517 645П305 815-13 125-11 830А412 4298 248П45 3587 501-7 071-747ИТОГО40 99244 984ИТОГО40 99244 984002007А15 2147 083П130 85415 47625 6408 393А213 87717 985П28141 224-13 063-16 761А317 6455 563П35 8154 086-11 830-1 477А48 2485 685П47 50115 530-7479 845ИТОГО44 98436 316ИТОГО44 98436 316002008А17 0836 495П115 47619 4658 39312