За 2004 год, по оценке, объемы инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования  составили 2729.8 млрд. руб. с увеличением относительно 2003 года на 10.9%. Это несколько ниже аналогичного показателя в 2003 году Ц 12.5 процента. 

Темпы роста инвестиций в основной капитал в 2004 г. сохранились на достаточно высоком уровне, превысив темпы роста основных макроэкономических показателей. В III квартале наблюдалось замедление динамики инвестиций, однако в ноябре-декабре темпы роста инвестиций, с исключением сезонного фактора, вновь ускорились.

Сдерживали инвестиционную активность остающиеся высокими риски в экономике и особенно в связи с проблемами в сфере собственности, несовершенство институтов финансового посредничества, ситуация в банковской сфере в середине года.

В то же время на инвестиционную привлекательность экономики оказали положительное влияние такие факторы как снижение административных барьеров для предпринимательской деятельности (в декабре 2003 г. Президентом Российской Федерации подписан федеральный закон о внесении изменений и дополнений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей), реформа государственного управления, направленная на сокращение избыточного вмешательства государства в экономику, сокращение нерыночного сектора экономики (продажа пакета акций компании ЛУКОЙЛ). Существенное положительное влияние на инвестиционный климат оказывает активное развитие банками программ кредитования, особенно потребительского, что ведет к росту платежеспособного спроса населения.

 

Инвестиции  в основной капитал,
направленные на развитие отраслей экономики
(без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)

 

Январь-сентябрь 2004г.

Январь-сентябрь 2004г. в % к январю-сентябрю 2003г.

млрд.
рублей

в % к
итогу

Инвестиции в основной капитал

1321,0

100

105,7

        в том числе:

 

 

 

отрасли, производящие товары

640,3

48,5

104,4

отрасли, оказывающие рыночные и нерыночные услуги

680,7

51,5

107,0

Из общего итога:

 

 

 

   промышленность

562,6

42,6

105,2

          из нее:

       электроэнергетика

73,7

5,6

109,1

       топливная

250,9

19,0

100,7

         нефтедобывающая

141,3

10,7

93,8

         нефтеперерабатывающая

22,4

1,7

115,7

         газовая

67,4

5,1

97,8

         угольная

14,3

1,1

156,5

       химическая и нефтехимическая

23,9

1,8

107,2

       черная металлургия

47,2

3,6

 в 2,0 р.

       цветная  металлургия

37,7

2,9

91,5

       машиностроение и металлообработка

40,9

3,1

101,2

       лесная,  деревообрабатывающая и
        целлюлозно-бумажная

20,2

1,5

113,0

       производство строительных материалов

9,5

0,7

105,1

       стекольная и фарфоро-фаянсовая

9,2

0,7

 в 2,0 р.

       легкая

2,2

0,2

115,2

       пищевая

41,1

3,1

82,0

       мукомольно-крупяная и комбикормовая

1,7

0,1

94,2

       медицинская

1,5

0,1

65,7

       полиграфическая

1,5

0,1

73,1

   строительство

36,9

2,8

82,9

   сельское хозяйство

39,1

3,0

116,7

   лесное хозяйство

0,3

0,02

87,5

   транспорт

252,4

19,1

97,4

   связь

90,6

6,9

153,8

   торговля и общественное питание, оптовая торговля
    продукцией производственно-технического назначения

34,3

2,6

108,7

   жилищно-коммунальное хозяйство

165,3

12,5

108,9

       жилищное хозяйство

118,1

8,9

116,2

       коммунальное хозяйство

46,5

3,5

92,9

   здравоохранение, физическая культура
    и социальное обеспечение

31,5

2,4

97,9

   образование

20,9

1,6

97,1

   культура и искусство

13,9

1,1

105,6

   наука и научное обслуживание

9,6

0,7

109,2

   финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение

18,4

1,4

122,3

   управление

21,6

1,6

113,7

Несмотря на то, что в структуре инвестиций продолжает доминировать топливный сектор, можно отметить признаки диверсификации инвестирования. Так, за январь-сентябрь 2004 г. доля инвестиций в топливный сектор по сравнению с тем же периодом прошлого года сократилась на 2.9%. При этом настораживает, что инвестиции в нефтедобывающую промышленность сократились в абсолютном выражении со 162.6 млрд. рублей в январе-сентябре 2003 г. до 141.3 млрд. рублей в январе-сентябре 2004 г.   Доля инвестиций в основной капитал в промышленности сократилась до 42.6% с 44.4% за аналогичный период 2003 года, в строительстве  - с 3.1%  до 2.8%,  увеличилась доля инвестиций на транспорте - с 17.7%  до 19.1%,   в отрасли лсвязь  - с  3.9% до 6.9%, в сельском хозяйстве - с 2.6% до 3.0 процентов.

2004 год характеризуется следующими изменениями в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования. Отмечается тенденция к увеличению доли собственных средств предприятий и организаций в общем объеме инвестиций. За январь-сентябрь 2004 г. доля собственных средств выросла на 1.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (объемы собственных средств за указанный период возросли в сопоставимых ценах на 7.9%). В том числе доля амортизации в общем объеме инвестиций увеличилась за этот период на 1% и составила 26.2%. Снижение доли привлеченных средств произошло, в основном, за счет уменьшения доли бюджетных средств (на 1.9%). Однако, одновременно доля банковских кредитов увеличилась на 2.5 процента.

 

Сруктура инвестиций в основной капитал
по источникам финансирования
(без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)

 

Январь-сентябрь 2004 г.

Справочно

Январь-сентябрь 2003 г.
в % к итогу

млрд.
рублей

в % к
итогу

Инвестиции в основной капитал

1321,0

100

100

   в том числе по источникам финансирования:

 

 

 

   собственные средства

626,7

47,4

46,2

          из них:

 

 

 

прибыль, остающаяся в распоряжении организаций

225,0

17,0

17,2

амортизация

346,7

26,2

25,2

   привлеченные средства

694,3

52,6

53,8

       из них:

 

 

 

     кредиты банков

102,3

7,7

5,2

из них кредиты иностранных банков

18,9

1,4

0,8

     заемные средства других организаций

96,0

7,3

8,6

     бюджетные средства

223,5

16,9

18,8

         в том числе:

 

 

 

        из федерального бюджета

64,3

4,9

6,5

        из бюджетов субъектов Федерации

148,5

11,2

11,5

     средства внебюджетных фондов

10,3

0,8

1,0

     прочие

262,2

19,9

20,2

        из них:

 

 

 

средства вышестоящих организаций

155,9

11,8

12,6

средства, полученные на долевое участие
 в строительстве (организаций и населения)

45,7

3,5

4,2

средства от выпуска корпоративных облигаций

2,8

0,2

0,2

средства от эмиссии акций

3,1

0,2

0,2

   Из общего объема инвестиций в основной капитал Ц
    инвестиции из-за рубежа

70,7

5,4

5,9

Уточненный общий объем государственных капитальных вложений на 2004 год составил 86.4 млрд. рублей, в том числе по Федеральной адресной инвестиционной программе Ц 80.7 млрд. рублей. По итогам за 2004 г. государственные капитальные вложения, в том числе по Федеральной адресной инвестиционной программе профинансированы на  95.5 процента.

Большая часть государственных капитальных вложений Федеральной адресной инвестиционной программы, как и в предыдущие годы, была направлена на решение важнейших социальных проблем, не имеющих, как правило, альтернативных источников финансирования.

По итогам исполнения федерального бюджета  в 2004 году на социальный  комплекс направлены средства в размере 51.7 млрд. рублей, что составило 64% от уточненного объема средств, предусмотренных на реализацию  Федеральной адресной инвестиционной программы.

Почти 24.6% от общего объема государственных капитальных вложений, предусмотренных Федеральной адресной инвестиционной программой, или 21.23 млрд. рублей направлено на жилищное строительство, в том числе на реализацию федеральной целевой программы лЖилище - 13.7 млрд. рублей. Важнейшей составной ее частью является подпрограмма "Государственные жилищные сертификаты на 2004-2010 годы", направленная на обеспечение жильем военнослужащих, увольняемых с военной службы и граждан, уволенных в запас. Для ее реализации в 2004 году направлено 7.16 млрд. рублей, что позволит обеспечить жильем свыше 10 тыс. семей.

В 2004 году продолжена реализация подпрограммы лПереселение граждан Российской Федерации из ветхого и аварийного жилищного фонда, осуществлено финансирование мероприятий по переселению граждан из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей, обеспечению жильем беженцев и вынужденных переселенцев, участников ликвидации последствий радиационных аварий и катастроф.

Государственные капитальные вложения, выделяемые на жилищное строительство, способствовали  активизации привлечения для этих целей средств бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, предприятий, организаций и населения.

В связи с ограниченными  финансовыми возможностями региональных бюджетов, в 2004 году оказывалась государственная адресная поддержка модернизации объектов коммунальной инфраструктуры. На финансирование строительства и реконструкции объектов коммунального хозяйства в 2004 году направлено 1.5 млрд. рублей. Из общего объема государственных капитальных вложений по отрасли "Коммунальное строительство"  1.14 млрд.рублей или 75.6% направлено на реализацию  входящей в состав федеральной целевой программы "Жилище" подпрограммы "Реформирование и модернизация жилищно-коммунального комплекса Российской Федерации". Выделенные ассигнования позволили продолжить работы на жизненно важных объектах на территории Российской Федерации.

В 2004 году продолжено финансирование таких федеральных целевых программ, как: Федеральная программа развития образования, "Дети России",  "Культура России", а также работ по восстановлению и реконструкции Главного центра радио и телевидения в Москве (Останкинская телевизионная башня), по реконструкции Государственного Академического Большого и Мариинского театров России.

На развитие и поддержание производственных комплексов в 2004 году направлено 12.26 млрд. рублей, что составляет 15.2% средств, предусмотренных Федеральной адресной инвестиционной программой на 2004 год.

Средства, в основном, выделялись на реализацию таких федеральных целевых программ, как: лМодернизация транспортной системы России, лЭнергоэффективная экономика, лНациональная технологическая база, лЭкология и природные ресурсы России. Это позволило оказать государственную поддержку строительства таких важных объектов как: Калининградской ТЭЦ-2, Усть-Среднеканской ГЭС в Магаданской области, первой очереди газопровода Сахалин - Комсомольск на Амуре Ц Хабаровск, многоцелевого железнодорожного паромного комплекса в порту Усть-Луга  Ленинградской области, грузопассажирского автопаромного терминала в г. Балтийск Калининградской области, Махачкалинского морского торгового порта, аэропорта лХраброво в г. Калининграде и др.

В 2004 году введен в эксплуатацию 3-й гидроагрегат Бурейской ГЭС мощностью 300 мВт (зона затопления Бурейской ГЭС Ц 50 тыс. куб. м). Введены в эксплуатацию 2 автомобильных пункта пропуска пропускной способностью 550 автомобилей в сутки в республике Дагестан. Проведена комплексная реконструкция инженерной защиты гидротехнических сооружений (дамба)  ФГУПа  ПО лУльяновский машиностроительный завод, г. Ульяновск.

Продолжено финансирование проектов развития автомобильных дорог и внутренних водных путей, создания систем организации воздушного движения, модернизации и технического перевооружения научно-производственной и опытной базы, научно-исследовательских институтов в целях развития и использования научного и инновационного потенциала для производства конкурентоспособной продукции

Реализация мероприятий федеральной целевой программы "Социальное развитие села до 2010 года" профинансирована в объеме 37.2 млн. рублей государственных капитальных вложений. Это позволило провести работы по созданию инфокоммуникаций в сельской местности в субъектах Российской Федерации: Владимирской, Вологодской, Ленинградской, Новгородской областях, Республике Марий Эл, Чувашской Республике, Республике Тыва, Усть-Ордынском Бурятском автономном округе.

Оказана адресная поддержка строительства и реконструкции объектов водного хозяйства, в том числе продолжено строительство защитных сооружений от наводнений в г. Санкт-Петербурге, легкой промышленности, объектов медицинской промышленности, обеспечивающих химическую и бактериологическую безопасность страны, а также мероприятий по проведению лесовосстановительных и лесоохранных работ.

Развитие специального комплекса в 2004 году профинансировано в объеме 4.7 млрд. рублей. Это обеспечило реализацию важнейших проектов и мероприятий оборонно-промышленного комплекса, техническое перевооружение и модернизацию высокотехнологичных и наукоемких производств в рамках федеральных целевых программ лРеформирование и развитие оборонно-промышленного комплекса, лРазвитие гражданской авиационной техники России на 2002-2010 годы и на период до 2015 года, лФедеральная космическая программа России на 2001-2005 годы, лМировой океан.

По перечню строек и объектов для федеральных государственных нужд на 2004 год, предусмотренных в Федеральной адресной инвестиционной программе, по данным Федеральной службы государственной статистики, освоено государственными заказчиками 30758.3 млн. рублей государственных капитальных вложений, или 95% годового лимита средств, предусмотренных на их строительство. Освоение годового лимита государственных капитальных вложений по стройкам и объектам для федеральных государственных нужд в разрезе важнейших комплексов (отраслей) по итогам за 2004 год  характеризуются следующими данными:

Существенно выше, чем в целом по стройкам и объектам для государственных нужд, освоен годовой лимит государственных капитальных вложений в строительном (100%), социальном (99.4%), транспортном (100%) комплексах, а также по отраслям:  культура и искусство, АПК, коммунальное строительство. В то же время существенно ниже среднего уровня освоен годовой лимит государственных капитальных вложений по стройкам и объектам жилищного хозяйства (69%),  специального комплекса (73.3%) и науки и научного обслуживания (76.3%).

По состоянию на 1 января 2005 г. полностью профинансированы 1827 строек и объектов из 2747 профинансированы в размере предусмотренного годового лимита бюджетных ассигнований. В то же время   уровень финансирования  2.6% строек  составил менее 50%, а по  25% строек финансирование не осуществлялось. Однако по сравнению с ноябрем количество не профинансированных строек сократилось на 11.6%.

В 2004 году, по данным Росстата, 42.1% договоров о вводе в действие мощностей не были выполнены по причине отсутствия бюджетного финансирования. 

В указанном периоде был  осуществлен ввод  266 строек, в том числе 196 - на полную мощность и на 70 стройках - частичный ввод мощностей.

 

Структура иностранных инвестиций

в январе-сентябре 2004 г.

млн.долларов США

 

Январь-сентябрь 2004 г.

Справочно
январь-сентябрь 2003 г. в % к

 

млн.
долларов
США

в % к

 

январю-
сентябрю 2003 г.

итогу

январю-сентябрю 2002 г.

итогу

 

Инвестиции

29135

139,4

100

161,9

100

 

     из них:

 

 

 

 

 

 

 прямые инвестиции

5590

119,8

19,2

177,3

22,3

 

      в том числе:

 

 

 

 

 

 

    взносы в капитал

3649

в 2,2р.

12,5

154,7

7,9

 

    лизинг

19

120,0

0,1

69,4

0,1

 

    кредиты, полученные от зарубежных

    совладельцев организаций

1192

84,3

4,1

137,7

6,8

 

    прочие прямые инвестиции

730

46,2

2,5

в 3,1р.

7,5

 

 портфельные
  инвестиции

227

в 2,8р.

0,8

36,1

0,4

 

      в том числе:

 

 

 

 

 

 

    акции и паи

208

в 3,2р.

0,7

49,5

0,3

 

    долговые ценные
     бумаги организаций

19

118,4

0,1

17,1

0,1

 

 прочие инвестиции

23318

144,4

80,0

160,7

77,3

 

      в том числе:

 

 

 

 

 

 

    торговые кредиты

2636

117,2

9,0

151,8

10,8

 

    прочие кредиты

20357

148,6

69,9

162,0

65,5

 

          из них:

 

 

 

 

 

 

       на срок до 180 дней

3393

111,9

11,7

100,5

14,5

 

       на срок свыше
        180 дней

16964

159,0

58,2

196,1

51,0

 

    прочее

325

159,4

1,1

186,2

1,0

 

 

В 2004 г. продолжился рост иностранных инвестиций в российскую экономику. По состоянию на конец сентября 2004 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 73.4 млрд.долларов США, что на 37.0% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) Ц 57.5% (на конец сентября 2003 г. Ц 51.7%), доля прямых инвестиций составила 40.5% (46.2%), портфельных Ц 2.0% (2.1%).

В январе-сентябре 2004 г. в экономику России поступило 29.1 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 39.4% больше, чем в январе-сентябре 2003 года.

В 2004 году иностранные инвестиции направлялись преимущественно в промышленность, торговлю и общественное питание, доля которых в общем объеме иностранных инвестиций составила 81.8% (по данным за январь-сентябрь 2004 г.).

О повышении инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов свидетельствует повышение рейтинга России до инвестиционного уровня тремя ведущими рейтинговыми агентствами: Fitch, MoodyТs и Standard & PoorТs.

Иностранные инвестиции в экономику России

в  январе-сентябре 2004 г.

млн.долларов США

 

Поступило

Погашено
(выбыло)

Накоплено на конец
сентября 2004 г.

всего

в % к итогу

 Всего

29135

17930

73429

100

     из них:

 

 

 

 

  промышленность

14282

6208

30856

42,0

  строительство

197

55

791

1,1

  сельское хозяйство

48

5

306

0,4

  транспорт 

486

261

3103

4,2

  связь

1003

2347

3852

5,3

  торговля и общественное питание

9557

6789

20515

27,9

      в том числе внешняя торговля

6585

4432

13821

18,8

  оптовая торговля продукцией
   производственно-технического
   назначения

245

75

778

1,1

  общая коммерческая деятельность
   по обеспечению функциониро-
   вания рынка

1133

1117

3700

5,0

  жилищно-коммунальное
   хозяйство

10

5

271

0,4

  туризм

5

0,4

21

0,0

  финансы, кредит, страхование,
   пенсионное обеспечение

691

243

3729

5,1

  управление

653

557

2363

3,2

 

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России
по основным странам-инвесторам
на конец  сентября 2004 г.

млн.долларов США

 

Накоплено

В том числе

Справочно

всего

в % к
 итогу

прямые

порт-
фельные

прочие

поступило
в январе-сентябре 2004 г.

Всего инвестиций

73429

100

29769

1475

42185

29135

    из них по основным
     странам-инвесторам

62853

85,6

23997

1255

37601

24936

      в том числе:

 

 

 

 

 

 

   Нидерланды                                                    

10678

14,5

7858

43

2777

3587

   Люксембург

10560

14,4

280

1

10279

6757

   Кипр

9580

13,0

5545

562

3473

2850

   Германия

9378

12,8

2410

7

6961

1168

   Великобритания

7422

10,1

1460

143

5819

4856

   США

6670

9,1

4207

412

2051

1624

   Франция

4206

5,7

364

0,1

3842

1925

   Виргинские о-ва
  (Брит.)

1611

2,2

873

52

686

553

   Швейцария

1608

2,2

738

15

855

1048

   Австрия

1140

1,6

262

20

858

568

 

Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2004 г. - Нидерланды, Люксембург, Кипр, Германия, Великобритания, США, Франция. На долю этих стран приходилось 79.7% от общего объема накопленных иностранных инвестиций и 74.3% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.