Порядок кредитования, оформления кредитов регу­лируется правилами банков.

При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность предприятия. Кредито­способность заемщиков определяется по оценке соответ­ствующего набора финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В международной практике к таким показателям могут относиться ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, удельный вес собственных средств, рентабельность продукции и другие. В зависимости от значений показателей, отрас­левой принадлежности фирмы, она относится к одному из следующих классов кредитоспособности:

ü         класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности  и  обеспеченности  собст­венными средствами);

ü         класс предприятий с достаточной степенью на­дежности;

ü         класс предприятий ограниченной кредитоспособ­ности;

ü         класс некредитоспособных предприятий (нелик­видность баланса, низкая обеспеченность собст­венными средствами).

Применяемые коммерческими банками России кри­терии оценки кредитоспособности также определяются с позиции платежеспособности и финансовой устойчи­вости предприятия, оцениваемых по значениям отдель­ных финансовых показателей. В соответствии с регла­ментом и внутрибанковскими требованиями заемщик вместе с заявкой на получение кредита предоставляет кредитному работнику банка ряд документов, в состав которых входят документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период). В состав документов, отражающих экономиче­ское и финансовое состояние предприятия, входят:

ü         бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы 1, 2, 3, 4, 5);

ü         технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

ü         прогноз прибылей и убытков;

ü         прогноз движения денежных средств и другие.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние предприятия и класс его креди­тоспособности.

Унифицированного подхода к оценке кредитоспо­собности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показа­телях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным, на­пример, равным семи (см. табл. 22).

Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособно­сти. В. зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отне­сено по этому показателю к первому, второму, треть­ему, четвертому или пятому классу. Исходя из установ­ленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - пло­хому финансовому состоянию.

Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах (см. табл. 22).

Последовательность расчета обобщающего показа­теля следующая. Полученный номер класса кредито­способности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты ум­ножения складываются, и получается обобщающий по­казатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

 

Таблица 22

Критериальные значения показателей

Показатель финансового состояния	Класс кредитоспособности					Вес
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
1. Коэффициент текущей платеже­способности и ли­квидности	более 2,5	от 2,0 до 2,5	от 1,5 до 2,0	от 1,0 до 1,5	менее 1,0	0,1
2. Коэффициент промежуточной платежеспособно­сти	более 1,2	от 1,0 до 1,2	от 0,7 до 1,0	от 0,5 до 0,7	менее 0,5	0,25
3. Коэффициент долговременной финансовой неза­висимости	более 0,6	от 0,5 до 0,6	от 0,4 до 0,5	от 0,3 до 0,4	менее 0,3	0,15
4. Коэффициент обеспеченности запасов собствен­ным оборотным капиталом (с уче­том долгосрочного привлечения средств)	более 0,7	от 0,5 до 0,7	от 0,3 до 0,5	от 0,1 до 0,3	менее 0,1	0,20
S. Коэффициент покрытия про­центных платежей	более 6	от 5 до 6	от 4 до 5	от 3 до 4	менее 3	0,05
6. Коэффициент обслуживания долга	более 3,5	от 3 до 3,5	от 2,5 до 3	от 2 до 2,5	менее 2	0,05
7. Рентабельность продукции (балан­совая прибыль / выручка)	более 40%	от 40% до 35%	от 30% до 25%	от 25% до 20%	менее 20%	0,2

 

Например, значение финансовых показателей ОАО “Транс” следующее:

1) коэффициент текущей платежеспособности и ли­квидности равен 1,7;

2) коэффициент промежуточной платежеспособно­сти и ликвидности - 1,6;

3) коэффициент долгосрочной финансовой незави­симости - 0,9;

4) коэффициент обеспеченности запасов оборот­ным капиталом (с учетом долгосрочного финансиро­вания) - 0,2;

5) коэффициент покрытия процентных платежей - 0;

6) коэффициент обслуживания долга - 0;

7) рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка) - 5,5.

ОАО “Транс” попадает по первому показателю в третий класс, по второму - в первый, по третьему - в первый, по четвертому - в четвертый, по седьмому - в пятый класс кредитоспособности.

Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспо­собности. Он равен: 3 ´ 0,1 + 1 ´ 0,25 + 1 ´ 0,15 + 4 ´ 0,2 + 5 ´ 0,2 = 2,5 балла. Полученное значение обобщающе­го показателя (третий класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной- шкале свидетельствует о среднем финансовом состоянии, из которого будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.

В таблице 23 представлен один из вариантов опре­деления заимодавцами кредитоспособности предпри­ятия по его финансовым показателям.

Содержание технико-экономического обоснования зависит от целей получения кредита. Первостепенное значение этот документ имеет при получении кредита

 

Таблица 23

 

Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности

(на примере ОАО “Транс”)

Финансовое состояние

Очень хорошее

Хорошее

Среднее

Слабое

Плохое

Номер класса показа-теля

Вес показа-теля

Показа-тель креди-тоспо-соб-ности

диапа-зон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапа-зон

зна-че-ние

(класс кредитоспособ-ности)

1

2

3

4

5

Показатели финансового состояния

1 .Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности

К>2,5

2,0<К<2,5

U<K<2,0

1,7

1,0<К<1,5

К<1,0

3

0,1

0,3

2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности

К>1,2

1,6

1,0<К<1,2

0,7<К<1,0

0,5<К<0,7

К<0,5

1

0,25

0,25

З.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

К>0,6

0,9

0,5<K<0,6

0,4 < К <0,5

0,3<К<0,4

К<0,3

1

0,15

0,15

4.Коэффициет обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств)

К>0,7

0,5<К<0,7

0,3 < К <0,5

0,1<К<0,3

0,2

К<0,1

4

0,2

0,8

б.Коэффициент покрытия процентных платежей

К>6

5<К<6

4<К<5

3<К<4

К<3

0,05

б.Коэффициент обслуживания долга

К>3,5

3,0<К<3,5

2,5<К<3,0

2,0<К<2,5

К<2

0,05

7.Рентабельность продукции (балансовая прибыль/выручка)

>40%

от 40% до 35%

от 30% до 25%

от 25% до 20%

<20%

5,5

5

0,2

1

Итого баллов

2,5

Класс кредито- способности