Учебники

22.4. Программа страхования Федеральной жилищной администрации (США)

Федеральная жилищная администрация (ФЖА) является структурным подразделением Департамента жилья и городского развития США. Программа страхования ипотечных кредитов на приобретение жилья реализуется на основании статьи 203(б) Федерального закона о жилье (National Housing Act, 1934). Эта программа, разработанная после периода массового непогашения кредитов в результате Великой депрессии в США, первоначально была нацелена на содействие приобретению жилья в собственность за счет снижения кредитных рисков кредиторов.

Основные современные программы страхования ипотечных кредитов разработаны для облегчения приобретения, строительства или реконструкции жилья определенными категориями граждан, которые не в состоянии выполнить требования внесения первоначального платежа по обычным кредитам. ФЖА в настоящее время в первую очередь оказывает содействие тем, кто впервые покупает жилье, покупателям с низким и умеренным доходом. Размеры кредитов, подлежащих страхованию в рамках социально-направленных программ, ограничены. Участниками программ могут быть лица, доход которых не превосходит установленных показателей.

Следует подчеркнуть, что в начале своей деятельности ФЖА страховала все кредиты, отвечающие ее требованиям. Собственно, те стандарты, которые сейчас используют операторы вторичного рынка (в том числе «знаменитое» LTV 70%), и были сформированы ФЖА как требования к кредитам, которые страховало государство.

Сравнительные сведения о программах ипотечного кредитования частных страховых компаний США и ФЖА представлены в табл. 22.1. Отметим несколько принципиальных различий. Частные компании предоставляют страховое покрытие 20?30% от суммы требований кредитора, в то время как ФЖА страхует все разрешенные требования в полном объеме. В целом страхование в ФЖА дороже, чем в частных компаниях, что отражает различия в обслуживаемом сегменте рынка.

По программам ФЖА кредитор страхует свои ипотечные кредиты, соответствующие требованиям ФЖА.

Ниже рассматриваются основные аспекты данной программы, от важнейших требований к кредиторам, участвующим в программе ФЖА, до процесса обращения взыскания и удовлетворения требований кредитора

< Назад   Вперед >
Содержание