Учебники

10.4. Центральный банк и его характеристика. Денежно-кредитная политика Банка России

Центральный банк (ЦБ), или Банк России страны, является главным звеном кредитной системы любого государства. Центральный банк - это посредник между государством и экономикой.

Возникновение центральных банков связано со становлением и развитием кредитной системы отдельных государств, которое сопровождалось концентрацией в немногих банках эмиссии банкнот. Такие банки стали центрами эмиссии денег. В разных странах ЦБ называют по-разному: государственными, народными, эмиссионными, резервными.

В истории развития кредитной системы существовало два пути формирования центральных банков: 1) ЦБ приобретали свой статус и функции в процессе исторической эволюции; 2) ЦБ изначально учреждены государством как эмиссионные институты (США, Германия).

Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Банк Франции был учрежден в 1800г., Банк Нидерландов - в 1814г., Рейхсбанк в Германии - в 1875г., Банк Японии - в 1882г., Резервный банк Австралии - в 1960г., Центральный банк России - в 1990г.

Центральный банк чаще всего является собственностью государства, хотя имеются ЦБ, капитал которых государству не принадлежит. В зависимости от форм собственности центральные банки подразделяются на унитарные (государственные), акционерные, объединения ассоциативного типа (смешанные), (табл. 10.9).

Критериями независимости центральных банков, обусловленной объективными факторами, являются: участие государства в капитале ЦБ и распределение прибыли; процедура назначения (выбора) руководства банка; степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ; право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования расходов ЦБ страны.



Таблица 10.9



Особенности форм организации ЦБ

В настоящее время Центральный банк является:

1) эмиссионным центром страны (монопольное право на выпуск банкнот);

2) банком банков, т. е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками страны;

3) банкиром правительства, для чего должен поддерживать государственные экономические программы, предоставлять кредиты правительству;

4) главным расчетным центром страны, выступая посредником между банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований;

5) органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении вышеперечисленных задач Центральный банк выполняет три основополагающие функции:

- регулирующую (регулирование денежной массы в обращении);

- контрольную (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы);

- информационно - исследовательскую (научно - исследовательский, информационно-статистический центр, публикует информацию о денежно-кредитной сфере, и занимается консультационной деятельностью).

Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России. Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса национальной валюты; обеспечение устойчивости платежного баланса страны; создание условий для стимулирования экономического роста.

В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (табл. 10.10).



Таблица 10.10



Типы денежно-кредитной политики

Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования Банк России осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры.

Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики представлена в табл. 10.11.

Таблица 10.11



Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики

Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе являются:

а) обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы в реальном выражении;

б) дедолларизация российской экономики и укрепление национальной валюты;

в) снижение процентных ставок и постепенная переориентация денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики;

г) остановка утечки капитала за рубеж;

д) реструктурирование внешних и внутренних долгов.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций.

Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы.

< Назад   Вперед >
Содержание