Авторефераты по всем темам  >>  Авторефераты по экономике  

На правах рукописи

ГУБАНОВА НАТАЛЬЯ СЕРГЕЕВНА

РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

В ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СИСТЕМЕ

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

(на материалах Рязанской области)

Специальность 08.00.05 Ц  Экономика  и управление народным
  хозяйством: экономика, организация и 

  управление предприятиями, отраслями,

  комплексами  - АПК и сельское хозяйство

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Санкт - Петербург, Пушкин

2012

Диссертационная работа выполнена  в Государственном научном

учреждении Северо-Западном научно-исследовательском институте

экономики и организации сельского хозяйства

Российской академии сельскохозяйственных наук

Научный руководитель:  Никонова Галина Николаевна,

  доктор экономических наук, профессор,

  член-корреспондент Российской академии 

  сельскохозяйственных наук,

  ГНУ Северо-Западный научно-исследовательский

институт экономики и организации сельского

хозяйства Россельхозакадемии, зав. отделом

Официальные оппоненты: Малыш Михаил Никифорович,

  доктор экономических наук, профессор, 

  Заслуженный работник высший школы РФ,

  ФГБОУ ВПО Санкт-Петербургский

  государственный аграрный университет,

  профессор кафедры менеджмента в АПК

 

Суровцев Владимир Николаевич, 

  кандидат экономических наук, доцент,

ГНУ Северо-Западный научно-исследовательский 

институт экономики и организации сельского 

хозяйства Россельхозакадемии, зав. отделом

Ведущая организация:  ФГБОУ ВПО лРязанский государственный

агротехнологический университет

  имени П.А.Костычева

Защита диссертации состоится л29  мая  2012 г. в 12.00  часов на заседании Диссертационного совета Д.006.055.01 в Государственном научном учреждении Северо-Западном научно-исследовательском институте экономики и организации сельского хозяйства Российской академии сельскохозяйственных наук по адресу: 196608, г. Санкт-Петербург, Пушкин,
ш. Подбельского, д.7, к. 233,  актовый зал.

  С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.

Автореферат размещен на официальном сайте ВАК при Министерстве образования и науки РФ, сайте института www.szniesh.ru 

  и разослан  л28  апреля  2012 года.

  Ученый секретарь

  Диссертационного совета,

  кандидат экономических наук, с.н.с. Е.О. Никифорова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В результате реализации системы мер в рамках  Приоритетного национального проекта Развитие АПК, Государственной программы развития сельского хозяйства на 2008-2012 годы, Концепции  устойчивого развития сельских территорий Российской Федерации на период до 2020 года создаются  определенные предпосылки для дальнейшего развития аграрного сектора. Вместе с тем, незначительный охват участников данного процесса на фоне неблагоприятных условий рыночной среды препятствует радикальному изменению ситуации на селе, что обусловливает объективную необходимость активизации инвестиционного потенциала аграрной экономики на уровне региона и государства в целом.

Воспроизводственный процесс в сельском хозяйстве в современных условиях развивается крайне низкими темпами, что непосредственно связано с объективными закономерностями функционирования сферы АПК, обусловленными влиянием финансово-экономического кризиса, в частности: дефицитом свободных денежных средств у предприятий, слабым регулированием инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей, высоким уровнем издержек  сельскохозяйственной продукции, трудностями  ее сбыта из-за продолжающегося роста объемов импорта аналогов. Решение данных проблем можно обеспечить при разработке механизма совершенствования развития регионального АПК на основе  активизации инвестиционного и финансового потенциалов сельскохозяйственных организаций, что будет способствовать регулированию воспроизводственных процессов в конкретных условиях хозяйствования предприятий аграрного сектора.

Состояние изученности проблемы. Проблемы воспроизводства в АПК нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых: Г.В.Беспахотного, И.Н.Буздалова, С.М. Ерохина, Н.Е. Зимина, А.И.Костяева, Э.Н.Крылатых, В.В.Кузнецова, В.В.Милосердова, А.С.Миндрина, В.И.Назаренко, Г.А.Папцова, Г.Н.Никоновой, П.М.Першукевича, С.Я.Полянского, Э.А.Сагайдака,  И.Г.Ушачева, И.Ф.Хицкова, А.А.Черняева, Д.Б.Эпштейна, Франкса Дж. Р., Оливера И. Уильямсона и др. Инвестиционный аспект воспроизводственной деятельности в сельском хозяйстве системно отражен в работах Д.А. Красовского, В.М. Кручининой, Г.В. Марковой, Р.М. Мельникова, В.В. Регуша, С.И. Рогатина, Л.А. Чехонадских и др. Между тем требуют дальнейшего изучения проблемы повышения инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций  в условиях усиления государственной поддержки аграрного сектора и нарастания процессов глобализации экономики. Это обусловило выбор темы диссертационной работы, ее цель, задачи и конкретные направления исследований.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является научное обоснование факторов и путей формирования механизма регулирования инвестиционных процессов в воспроизводственной системе  сельскохозяйственных предприятий.

Постановка цели диссертации потребовала решения следующих задач:

- изучить особенности воспроизводственных процессов в аграрном секторе экономики в условиях  современной институциональной среды;

- определить экономическую сущность и роль инвестиций в воспроизводственном процессе  сельскохозяйственных предприятий;

- дать научную оценку состояния экономики аграрного сектора и тенденций изменения инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций  Рязанской области;

- определить уровень эффективности реализуемых инвестиционных проектов в сельскохозяйственном производстве  Рязанской области;

- обосновать предложения по совершенствованию инвестиционной политики развития  аграрного сектора в Рязанской области.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционных процессов и их развития в системе воспроизводства в аграрном секторе. Предметная область исследования находится в рамках специальности 08.00.05 - Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство) и соответствует пункту 15.36. Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве, в том числе воспроизводства инвестиционной деятельности Паспорта специальностей ВАК России.

Объектами исследования выступали сельскохозяйственные предприятия Рязанской области. Более детальное исследование проводилось на примере хозяйств с различным типом воспроизводства, таких как
ООО Авангард, колхоз имени Ленина, СПК Мир, агропромышленная группа Молочный продукт Рязанской области.

Методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, работы отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, законодательные акты Российской Федерации. На разных этапах исследования, в зависимости от характера разрабатываемых теоретических и практических задач, использовались методы: абстрактно-логический, системного анализа, экономико-статистический, монографический,  факторный анализ, графический, математическое моделирование.

Информационной базой исследования послужили нормативно-правовые акты Правительства РФ и регионов, данные Министерства сельского хозяйства РФ, совокупность статистических данных о функционировании хозяйств и предприятий АПК Рязанской области, опубликованных в официальных статистических сборниках и ежегодниках; фактические материалы отчетов сельскохозяйственных предприятий, научная литература, результаты собственных исследований автора.

Научная новизна  диссертационного исследования состоит в обосновании системы мер по стимулированию инвестиционной активности  сельскохозяйственных предприятий с учетом современных особенностей воспроизводственных процессов в аграрном секторе.

Конкретные элементы научной новизны заключаются в следующем:

- выявлены особенности и тенденции развития инвестиционных  процессов в сельскохозяйственных организациях на современном этапе, которые определяются:  субъектно-объектной структурой инвестиционного потенциала хозяйств, тесной связью с типом воспроизводства в них, большим сроком окупаемости инвестиций, невысоким технологическим уровнем производства, высокими рисками инвестирования, что необходимо учитывать при реализации государственной аграрной политики;

- разработаны критерии классификации инвестиций в аграрном секторе региона, специфичных для сельскохозяйственных предприятий с учетом факторов внешней среды, оказывающих влияние на инвестиционный процесс;

- осуществлена  диагностическая оценка инвестиционной деятельности в процессе воспроизводства в сельскохозяйственных организациях, на основе которой сделан вывод о необходимости совершенствования структуры инвестиционного потенциала сельскохозяйственного производства в Рязанской области;

Ц разработаны концептуальная модель и предложения по совершенствованию инвестиционной политики в условиях региона, на основе которой формируется организационно-экономический механизм повышения эффективности воспроизводственных процессов в сельскохозяйственных организациях Рязанской области.

Практическая значимость работы состоит в использовании предложенных методических подходов и результатов исследования для управления инвестиционной деятельностью в сельскохозяйственных предприятиях, а также при принятии стратегических решений по регулированию развития аграрного сектора Рязанской области и других субъектов РФ.

Основные теоретические и методические разработки, могут быть использованы в учебном процессе ВУЗов и при проведении научно-исследовательских работ.

Апробация результатов исследования и публикации. Основные результаты исследования прошли апробацию на научных конференциях в ФНОУ ВПО Московский институт экономики, менеджмента и права в г. Рязани (2008 - 2011г), Рязанском агротехнологическом университете имени П.А. Костычева (Рязань, 2009г.), Никоновских чтениях -2010 - ВИАПИ им. А.А. Никонова (Москва, 2010 г.), ФНОУ ВПО Московский университет им. С.Ю. Витте в г. Рязани (Рязань, 2011г). По материалам исследования опубликовано 8 печатных работ, общим объемом 1,5  п.л., в том числе 2 статьи в журналах, рекомендованных ВАК России.

Структура и объем  диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 133 наименования. Работа изложена на 147 стр. машинописного текста, содержит 24 таблицы, 31 рисунок и 4 приложения.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертации, мотивы ее выбора, степень научной разработанности, приводятся цель и задачи исследования, раскрываются научная новизна диссертации, ее практическая значимость и степень апробации.

В первой главе лТеоретические аспекты развития инвестиционных процессов в современной системе воспроизводства в сельском хозяйстве определены специфические особенности воспроизводственных процессов в аграрном секторе, представлен отечественный и зарубежный опыт инвестирования в агропромышленном комплексе; изложены сущность и  классификация инвестиционных процессов, развивающихся в сельскохозяйственном производстве; выявлены факторы, воздействующие на характер инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Во второй главе лСовременное состояние и тенденции развития инвестиционных процессов в аграрном секторе Рязанской области дана характеристика инвестиционного потенциала сельскохозяйственных предприятий как условия устойчивого функционирования АПК региона, рассмотрено содержание инвестиционной политики, что послужило основой для определения уровня эффективности развития  производства и отраслей на инновационной основе, проведены расчеты основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности и оценка параметров инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций.

В третьей главе Совершенствование инвестиционной политики развития  аграрного сектора Рязанской области предложены ключевые направления формирования и использования инвестиционных ресурсов для повышения эффективности процессов воспроизводства в сельскохозяйственных предприятиях исследуемого региона, раскрыт механизм регулирования инвестиционной деятельности в аграрном секторе, обоснован концептуальный подход к разработке и реализации инвестиционной политики на уровне сельскохозяйственных организаций, в целях повышения  устойчивости их функционирования.

В Заключение изложены выводы и рекомендации по теме исследования.

Основные результаты исследования, выносимые на защиту

1. Особенности инвестиционной деятельности сельскохозяйственных  организаций в условиях современного уровня развития
экономики аграрного сектора

Активность инвестиционной деятельности характеризуется масштабами и динамикой инвестиций, то есть наглядно отражает степень интенсивности воспроизводственных процессов в предприятии. До начала 90 годов ХХ века аналогом понятия линвестиции выступали капитальные вложения, распределение которых по отраслям экономики строго регулировалось государством. Согласно положений Закона РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР (№1488-1 от 26 июня 1991 г.), инвестиции рассматриваются как долгосрочные вложения материальных, финансовых средств и интеллектуальных ресурсов в производственную, предпринимательскую и другую деятельность с целью организации производства продукции и получения дохода (прибыли) и других конечных результатов. В научной литературе  к инвестициям относят все расходы, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе.

В условиях рынка сельскохозяйственные товаропроизводители самостоятельно формируют свою инвестиционную политику исходя из технологической структуры производства  и собственного инвестиционного потенциала, который определяется наличием финансовых средств или же  возможностей их заимствования. Поэтому воспроизводственный процесс в аграрном секторе  как бесконечно повторяемый процесс создания сельскохозяйственной продукции  и услуг, в ходе которого возобновляются средства производства (земельные, трудовые и другие виды ресурсов), различается по  типам: суженное, простое или расширенное воспроизводство.

В диссертации показано, что на современном этапе особенности инвестиционных процессов в аграрном секторе определяются субъектно-объектной структурой инвестиций: объектами инвестирования (по отраслям сельского хозяйства, признаку инновационной новизны, сроку окупаемости),  субъектами инвестирования (товаропроизводители различных организационно-правовых форм, Россельхозбанк и другие кредитные учреждения, органы управления АПК и т.д.), а также  их источниками и масштабами, видами рисков инвестирования, распределению по типам и стадиям воспроизводственного  процесса. 

Характер инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций, в свою очередь, зависит от совокупности факторов, среди которых  мы выделяем:

- глобализационные: последствия вступления России в ВТО;

  - рыночные:  динамика спроса на продовольствие отечественных товаропроизводителей,  интересы инвесторов (физических лиц  или корпоративные);

  - инновационные: технологии модернизации производства, человеческий  капитал;

  - экономические: низкий технологический уровень сельскохозяйственного производства, сложная  финансовая ситуация в сельскохозяйственных предприятиях, что определяет масштабы  собственных инвестиций и доступность кредитных ресурсов; налоги, кредиты и другие стимулы и ограничения  процесса инвестирования;

- институциональные: создание благоприятного инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства.

Главенствующую роль играет группа экономических, инновационных и институциональных факторов, от которых зависят масштабы инвестиционной деятельности и ее экономическая и социальная эффективность.

На основе проведенных исследований в работе отмечается, что поскольку процесс воспроизводства осуществляется путем инвестирования денежного капитала в производственные ресурсы, то в сельскохозяйственных предприятиях существует тесная взаимосвязь между воспроизводственным и инвестиционным процессами (рис.1). Они, во-первых,  влияют и обуславливают друг друга: например, в условиях простого воспроизводства у хозяйства нет средств для инвестиций, но и без инвестиций  хозяйство не может перейти к расширенному типу воспроизводства. Во-вторых, также как и процесс воспроизводства, инвестиционная деятельность должна быть постоянной, обеспечивая непрерывное вложение ресурсов.

Рис. 1. Взаимосвязь инвестиционного и воспроизводственного процессов

в сельском хозяйстве

Взаимосвязь инвестиционного и воспроизводственного процессов в сельском хозяйстве показывает, что инвестиции в процесс воспроизводства обеспечивают создание условий для воспроизводства трудовых ресурсов, почвенного плодородия, трудовых ресурсов и капитала, что позволяет на принципиально новой технологической базе обеспечить модернизацию производства и ресурсосбережение.

Анализ практики хозяйствования и обобщение теоретических выводов по проблемам инвестирования позволили нам разработать классификацию инвестиций для сельскохозяйственных организаций. В диссертации выделены следующие области инвестирования: инвестиции на снабжение, т.е. обеспечение сельскохозяйственным сырьем, инвестиции в производство, инвестиции в сбыт готовой сельскохозяйственной продукции. Рассмотрев различные виды инвестиций, можно сделать вывод, о том, что критерий классификации инвестиций в аграрном производстве определяется с учетом конкретного типа воспроизводства: простого, расширенного или суженного воспроизводства.

В системе инвестиционно-воспроизводственного процесса АПК особую актуальность вызывает его государственная поддержка. По мнению диссертанта, важное значение имеет инвестирование для воспроизводства каждого из основных факторов производства. Об этом свидетельствуют результаты обобщения зарубежного опыта регулирования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, проведенного в диссертационной работе. За рубежом (США, Канада, ЕС, Китай,  Япония и др.) в  основу положена концепция обеспечения режима наибольшего благоприятствования для представителей аграрного сектора, а также предоставление льгот инвесторам.  Инвестиционный механизм как основное приоритетное направление поддержки сельского хозяйства в развитых государствах  необходимо использовать и в нашей стране в связи с возрастающей интеграцией в глобальную экономику.

2.Оценка тенденций развития инвестиционной деятельности
в аграрном секторе РФ и Рязанской области

  Реализация ПНП Развитие АПК и Госпрограммы на 2008-2012 годы способствовали активизации инвестиционной деятельности на селе, особенно с 2005 г., о чем свидетельствуют данные, приведенные в табл. 1. Между тем,  по сравнению с 2008 г., в сельское хозяйство  РФ в 2009 г. было направлено инвестиций на 38,6 млрд. руб. меньше, а за  2010 г. сокращение составило уже 52,2 млрд. руб., что указывает на исчерпание потенциала, как непосредственных товаропроизводителей, так и роли государства в данном вопросе. В результате удельный вес инвестиций в сельское хозяйство в 2010 г. снизился в целом по экономике страны до 2,9 %.

Таблица 1. Масштабы и источники формирования инвестиций в основной капитал на развитие сельского хозяйства в РФ в 2000-2010 гг.

Показатели	2000 г.	2005 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Инвестиции в основной капитал на развитие сельского хозяйства, млрд. руб. - всего	31,4	79,1	235,1	196,5	182,9
- в % к предыдущему году	104,9	110,6	80,4	80,4	90,5
Удельный вес источников финансирования инвестиций, %
- собственные средства организаций	73,3	59,8	39,8	44,5	51,3
- привлеченные средства организаций	26,7	40,2	60,2	55,5	48,7
из них:
- бюджетные средства	20,0	4,3	3,5	3,6	2,5
- в том числе: - из федерального бюджета	9,1	0,7	0,9	1,2	0,7
- из бюджетов субъектов РФ	9,7	3,3	2,4	2,3	1,7

 

Данные  табл. 2 демонстрируют, что  значительная государственная поддержка аграрного сектора в последние годы не позволила в полной мере обеспечить устойчивость развития аграрных формирований.

Таблица 2. Показатели деятельности сельскохозяйственных организаций

системы Минсельхоза РФ с 2000 г. по 2010 г.

Показатели	2000 г.	2005 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Удельный вес убыточных хозяйств, %	53	42	22	28	29
Прибыль до налогообложения, млн. руб. - с учетом субсидий	13858	34778	117437	83564	82219
- без учета субсидий	4906	9255	17689	-28410	-53043
Уровень рентабельности по всей деятельности, % - с учетом субсидий	6,7	7,8	14,8	9,4	8,3
- без учета субсидий	2,4	2,1	2,2	-3,2	-5,4
Субсидии из бюджетов, млн. руб.	8952	25523	99748	111974	135262
Кредиторская задолженность, включая кредиты банков и другие заемные средства, на конец года, млрд.руб. - всего	183,6	438,2	1148,6	1314,5	1483,5
- в % к выручке от продажи продукции	104,8	89,1	129,4	135,5	136,1

Как видно из табл.2, удельный вес убыточных сельскохозяйственных организаций  в целом по стране составляет большую величину - 29 %,  невысок уровень рентабельности их деятельности даже с учетом субсидий, он равен всего 8,3 %,  а без учета субсидий убыточность производства достигает 5,4 %. В 2010 году хозяйства получили субсидий из бюджета всего лишь 12,4 коп. в расчете на 1 руб. реализованной продукции, но одновременно за этот год уплатили 66,5 млрд. руб. налогов и  93,8 млрд. руб. процентов за кредиты. В итоге их кредиторская задолженность возросла с 438,2 млрд. руб. в 2005 г. до 1483,5 млрд. руб. за  2010 г. и составила
136,1 % к выручке от реализации продукции.

Аналогичная ситуация и в Рязанской области (табл. 3).

Таблица 3.Уровень инвестиций в основной капитал и финансовые результаты в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве в Рязанской области

Показатели	2005 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2005 г.
Инвестиции в основной капитал - всего, млн. руб.	1257,6	1990,4	4051,6	2473,3	1,9 раза
- в % к итогу по региону	6,1	5,3	14,9	8,7	+ 2,6 п.п.
Степень износа основных производственных фондов, на к.года, %	44,0	45,2	42,2	45,4	+1,4 п.п.
Коэффициент обновления основных фондов, % к наличию на начало года	11,1	8,9	10,0	6,7	- 4,4 п.п.
Финансовый результат, млн. руб.	564,4	1075,2	1484,5	1176,0	2,1 раза
Наличие в СХО, ед.:   - тракторов	6976	5116	4759	4376	63
- зерноуборочных комбайнов	1178	1269	1197	1111	94
Приходится тракторов на 1000 га пашни, ед.	5,0	4,0	3,8	3,7	74
Удельный вес убыточных хозяйств, %	36,0	9,7	17,0	27,9	- 8,1

С одной стороны, мы видим в 2010 г. рост инвестиций в основной капитал в 1,9 раза по сравнению с 2005 годом, но вместе с тем: степень износа основных фондов за этот период выросла на 1,4 процентных пункта, а  коэффициент их обновления снизился на 4,4. п.п., наличие тракторов в хозяйствах составило 63% их наличия от уровня 2005 г., а комбайнов - 94 %. Недостаток инвестиций и других производственных ресурсов привели к снижению рентабельности производства до 9,6 %, (табл. 4), а также  сокращению численности функционирующих предприятий, посевных площадей, поголовья скота и индексов объемов сельскохозяйственной продукции по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 4.Показатели развития аграрного сектора Рязанской области

как объекта инвестирования

Показатели	2005 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2005 г.
Площадь сельскохозяйственных угодий, тыс.га	2530,4	2318,7	2322,8	2324,8	91,8
в том числе пашни	1466,5	1456,9	1464,5	1467,6	100,0
Структура производства продукции по категориям хозяйств - всего	100,0	100,0	100,0	100,0	х
в том числе:  СХО	51,4	58,4	54,8	53,1	-0,3
ЛПХ	46,8	36,6	40,5	44,5	-2,3
КФХ	1,8	5,0	4,7	2,4	+0,6
Индексы объема продукции С/Х по категориям хозяйств, % к пред. году: все категории хозяйств	102,7	116,7	108,9	74,3	-28,4
в том числе: СХО	106,5	129,5	107,5	79,0	- 27,5
ЛПХ	98,0	90,4	110,8	72,3	- 25,7
КФХ	113,4	188,0	109,5	37,4	- 76,0
Число СХО	416	381	387	372	89
Посевная площадь в СХО, тыс.га	728,6	704,5	678,5	653,0	89
Поголовье коров, тыс.гол.	92,9	70,5	65,2	62,6	67
Продуктивность коров, кг	3020	3890	4351	4598	1,5 раза

Нужно отметить, что данные результаты деятельности в сельском хозяйстве региона были получены в условиях существенного увеличения его государственной поддержки из областного и федерального бюджетов.

Как видно из рис. 2, уровень  поддержки из федерального бюджета значительно выше, чем из регионального, а в 2010 г. это превышение достигло почти  2 Цх кратной величины. Это оказало существенное влияние на состав и структуру основных производственных фондов, стоимость которых за период 2005-2008 гг. возросла на 50%. Прирост производственных мощностей в животноводстве региона в это время происходил преимущественно за счет реконструкции и технического перевооружения существующих помещений в условиях дефицита инвестиционных ресурсов и небольших возможностей хозяйств по строительству новых объектов производственной инфраструктуры.

Рис. 2. Структура государственной поддержки отрасли сельского

хозяйства Рязанской области в 2006-2010 гг., млн. руб.

Несмотря на значительное увеличение стоимости введенных в эксплуатацию основных производственных фондов в АПК региона,  продолжается устойчивая тенденция увеличения их износа (табл.5), что характерно для деятельности аграрных формирований всех организационно-правовых форм.

Таблица 5.Состояние основных производственных фондов в сельскохозяйственных предприятиях Рязанской области в 2005-2009 гг.

Показатели	Значения за период					Абсолютное изменение 2009 г. к 2005 г.
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Стоимость основных фондов на конец года, млн. руб.	14790	17764	21800	21960	22137	+7347
Доля основных фондов сельского хозяйства в структуре фондов всей экономики области, %	5,1	5,1	5,4	5,5	5,5	+0,4
Коэффициент ликвидации основных фондов, %	4,5	3,8	2,8	3,2	3,3	-1,2
Степень износа основных фондов, %	44,0	46,5	46,6	46,7	47,0	+3,0

Как показывают данные табл.5, степень износа фондов в отрасли сельского хозяйства достигает критической величины - 47%, и в ближайшие годы возрастет до 50% и более. Между тем, необходимо отметить, что в разрезе отдельных видов фондов - машин и оборудования  физический и моральный износ еще выше, поскольку здания и сооружения, занимающие в структуре фондов 33%, изнашиваются намного медленнее.

Проведенный в диссертации анализ ресурсного потенциала отдельных сельскохозяйственных организаций Рязанской области и их платежеспособности позволяет сделать вывод о значительно низких, по сравнению с нормативами,  показателях доходности на капитал и уровня рентабельности их основной деятельности.

Одной из причин этого является то, что более 60% выделенных средств государственной поддержки сельскохозяйственного производства были направлены на компенсацию процентных ставок по кредитам, динамика которых отражает их рост (рис. 3). В условиях региона в 2010 г. размер инвестиционных кредитов сельхозорганизаций достиг значения 4,9 млрд. руб., а сумма краткосрочных кредитов - 2,5 млрд. руб. 

Рис. 3.  Динамика объемов привлеченных кредитных ресурсов в сельскохозяйственных организациях Рязанской области в 2006-2010 гг., млн. руб.

Поэтому в целях определения оптимальных параметров инвестиционного потенциала сельскохозяйственных организаций в диссертации на основе выбранной методики была проведена оценка рейтинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственного производства  исследуемых сельхозорганизаций (табл. 6).

Таблица 6.Рейтинг инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций Рязанской области (по данным в среднем за 2009-2010 гг).

Группы хозяйств по типу воспроизводственного процесса	Частный рейтинг		Итоговый рейтинг инвестиционной привлекательности R
	эффективности деятельности	платежеспособности
Расширенное воспроизводство
1.Молочный продукт	1,10	0,90	0,94
2.ЗАО Октябрьское	0,90	0,70	0,74
3.ЗАО Рассвет	0,80	0,50	0,56
4.ООО АНП - Скопинская Нива	0,60	0,50	0,52
Простое воспроизводство
1.ЗАО Шацкий свинокомплекс	0,20	0,20	0,20
2.ООО Авангард	0,20	0,20	0,20
3.ООО Простор	0,15	0,20	0,19
4.ООО Касимов Миакро	0,10	0,20	0,18
Суженное  воспроизводство
1.ООО Борисовский	0,30	0,10	0,14
2.СПК Победа	0,10	0,15	0,14
3.Колхоз имени Ленина	0,20	0,10	0,12
4.СПК Мир	0,15	0,10	0,11

Проведенные расчеты показали не только уровень инвестиционной привлекательности хозяйств, но и отнесение их к определенному типу воспроизводства. Так, наиболее высокое значение имеет  Агропромышленная группа Молочный продукт - 0,94 и относится к  хозяйствам с  расширенным типом воспроизводства,  следовательно, обладает более значительным финансовым, производственным потенциалом и  инвестиционными возможностями  по сравнению с другими хозяйствами. 

По результатам проведенных исследований можно констатировать, что инвестиционная деятельность в подавляющем большинстве сельскохозяйственных предприятий Рязанской области осуществляется с определенными трудностями, выдерживать инвестиционную стратегию и конкуренцию на рынке удается не многим хозяйствам.

Поэтому с учетом современной практики реорганизации сельскохозяйственных предприятий нами рекомендуется четырем исследованным хозяйствам с самым низким рейтингом (рис.4): СПК Мир и Победа, колхоз имени Ленина, ООО Борисовский проработать вопрос о возможности их слияния и формировании единого имущественного комплекса агропромышленного холдинга на базе ЗАО Рассвет, имеющего высокое значение инвестиционного рейтинга - 0,56.

Рис. 4. Дифференциация уровня рейтинга инвестиционной привлекательности  среди сельскохозяйственных предприятий Рязанской области

Определение рейтинга сельскохозяйственных предприятий Рязанской области позволяет оценить эффективность содержания и направлений реализации их инвестиционной политики в условиях, когда основными факторами, сдерживающими инвестиционную активность, являются дефицит собственных финансовых ресурсов, высокая стоимость кредитных ресурсов, сложный механизм получения налоговых льгот.

3. Предложения по совершенствованию инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий

С теоретических позиций воспроизводственный процесс рассматривается нами как деятельность  по аккумулированию у сельхозтоваропроизводителей в требуемом объеме инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления ими воспроизводства основных фондов, трудовых ресурсов, земель, финансовых и иных ресурсов, необходимых для устойчивого функционирования. Такой подход к пониманию сущности системы воспроизводства ориентирует хозяйственную деятельность на выработку комплекса организационных мер, направленных на поиск, оптимальное финансирование и регулирование инвестиций.

Следовательно, как показали исследования, в основе концепции совершенствования инвестиционной политики в условиях  Рязанской области должен лежать комплекс мер по регулированию инвестиционного потенциала сельскохозяйственных предприятий, включающего финансовый, кадровый, процессно-технологический, организационный и другие. Поэтому в диссертации разработаны  предложения в двух аспектах: 

  - создание условий для активизации инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий региона на основе усилий самих хозяйств;

-  повышение роли государства, особенно в отношении хозяйств с суженным и простым типами воспроизводства, так как они не имеют возможности модернизации производства за счет кредитных ресурсов и собственных источников средств.

Инвестиционная политика сельскохозяйственного предприятия - это система принятия решений о распределении ресурсов и  получении дохода от инвестиционной деятельности. Каждое сельскохозяйственное предприятие имеет свою систему критериев и предпочтений, которая определяется условиями его деятельности и стратегии  развития.

Инвестиционные стратегии в предприятиях  при различных уровнях инвестиционных потребностей, а также доступа к финансовым источникам не могут быть одинаковыми. Как показали исследования, размер инвестиций - не единственное средство достижения эффективного и устойчивого развития предприятия. Очень важное значение также имеет  правильный выбор длительности и качество оценки инвестиционных проектов, так как  специфика деятельности многих сельхозтоваропроизводителей Рязанской области такова, что реализация отдельных видов сельскохозяйственной продукции осуществляется по ценам ниже фактической себестоимости.

Поэтому для реализации  хозяйством инвестиционной стратегии, предусматривающей  лусиление конкурентных позиций на основе инновационного развития  в диссертации подробно изложена последовательность планирования инвестиционных проектов по типам: краткосрочные проекты - для покупки высокопроизводительной сельскохозяйственной техники и приобретения высокопродуктивных племенных коров хозяйств и долгосрочные проекты - по реконструкции производственных помещений и строительству имущественных комплексов.

На примере хозяйства с расширенным типом воспроизводства, то есть  Агропромышленной группы Молочный продукт в работе дано обоснование конкретного инвестиционного проекта и предлагается реализовать меры по обеспечению соотношения объемов инвестирования в данном предприятии в следующих пропорциях: 2/3 объема инвестиционных ресурсов направить на модернизацию производства; 1/3 объема финансирования расходовать на его текущие нужды. Повышение доли инвестиций на развитие производства, и соответственно, сокращение доли текущих затрат до 30% обусловлено проведением специальных и зооветеринарных приемов, внедрением прогрессивных технологий в животноводстве.

Расчеты показали, что хозяйству целесообразно приобретение высокопродуктивных племенных коров, что позволит удвоить производство молока и достичь к 2016 г. продуктивности в размере 6500 кг на одну корову. Это обеспечит рост выручки на 16 млн. руб. в год при численности 800 голов молочного стада, а предложенный нами инвестиционный проект окупится через 3,7 года.

В рамках стратегии инвестиционного развития исследуемого сельскохозяйственного предприятия Рязанской области при реализации инвестиционного проекта будут решены следующие задачи: повышение уровня воспроизводства основных фондов; улучшение качества труда и занятости сельских работников; стимулирование инвесторов для достижения совместных выгод; увеличение отдачи от использования поголовья дойного стада; минимизация издержек производства и повышение рентабельности производства сельскохозяйственной продукции. Эффективное управление инвестиционным проектом в процессе его реализации позволит получить чистый приведенный доход в размере 9310 тыс. руб. с расчетным индексом рентабельности инвестиций 1,4.

При этом необходимо обеспечить комплексность инвестиций, например, модернизацию технологий в животноводстве необходимо сочетать с мерами по укреплению кормовой базы. Так, проведенный нами корреляционно-регрессионный анализ зависимости надоя молока в расчете на одну корову от доли инвестиций в корма, свидетельствует, что коэффициент детерминации R2=0,937, это означает, что 93,7% вариации надоев молока зависит от вариации доли инвестиций в корма.

4. Государственный механизм стимулирования инвестиционной деятельности  сельскохозяйственных предприятий с учетом современных особенностей и типов воспроизводства в аграрном секторе

Учитывая исследованные в диссертации факторы и риски инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий, можно сделать вывод, что без активного участия государства ее развитие невозможно даже в хозяйствах с расширенным типом воспроизводства, так как они попали в зону больших кредитных рисков,  как отмечалось выше. Например, за период 2006-2010 гг. в Рязанской области из привлеченных источников инвестиций в АПК наибольшая доля - 52% приходится на заемные средства, бюджетные ассигнования - 21%, иностранный капитал - 15%, средства фондов поддержки предпринимательства - 12%. Высокий износ основных средств, низкая производительность активной части основного капитала, небольшие значения фондоотдачи объективно  требуют изменения аграрной политики в области управления инвестициями в аграрном секторе, что позволит осуществлять реконструкцию действующих, приобретение новых объектов основных средств, производить капитальный ремонт пассивных фондов.

Следовательно, государственное регулирование инвестиционных процессов  как система экономических, организационных и институциональных мер будет различным в зависимости от конкретной ситуации.

Для хозяйств с суженным и простым типами воспроизводства главный акцент следует делать на компенсацию издержек на приобретение кормов, технических средств, помощь в оформлении землепользования, сбыт продукции т.д. Но для сохранения  и развития крупного производства, осуществляемого на основе расширенного типа воспроизводства, по нашему мнению, спектр влияния органов управления регионального уровня может быть более широким:

- создание крупных высокомеханизированных и высокотехнологичных производств на основе привлечения акционерного и частного капитала, снижения рисков и стоимости кредитных ресурсов;

- стимулирование развития горизонтальной и вертикальной агропромышленной интеграции и кооперации в форме сельскохозяйственных производственных и потребительских кооперативов, ассоциаций, союзов;

- совершенствование деятельности аграрных формирований по производству, переработке, хранению и торговле сельскохозяйственной продукцией и продовольствием, а также по обеспечению сельхозтоваропроизводителей материально-техническими и финансовыми ресурсами, в том числе путем создания областного лизингового фонда.

Инструментами правового регулирования инвестиций могут выступать:

- разработка и принятие региональных подзаконных актов; заключение договоров (инвестиционных, кредитных и прочих соглашений); принятие целевой Программы развития АПК Рязанской области до 2020 г; контроль за соблюдением инвестиционного законодательства.

Круг предлагаемых мероприятий будет положительно воздействовать на уровень инвестиционной привлекательности реализуемых сельхозорганизациями инвестиционных проектов, способствовать повышению степени взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности в АПК исследуемого региона в целях обеспечения конкурентоспособности продукции.

Как показали расчеты, реализация инвестиционных проектов в хозяйствах Рязанской области позволит увеличить отдачу от действующих и новых инвестиционных проектов на перспективу (рис. 5).

       

       

Рис. 5. Инвестиционные проекты  в отрасли животноводства, реализуемые  в сельском хозяйстве
Рязанской области в 2012-2016 гг.

Это обеспечит дополнительное получение в год 77,3 тыс. тонн молока, 26,8 тыс. тонн мяса свинины. Круг предлагаемых мероприятий будет положительно воздействовать на уровень окупаемости реализуемых сельхозорганизациями инвестиционных проектов, способствовать повышению степени взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности в аграрном секторе исследуемого региона в целях обеспечения устойчивого развития производства продукции.

По нашему мнению, повышение инвестиционной активности сельхозтоваропроизводителей Рязанской области может быть достигнуто только в условиях обеспечения положительного социального эффекта. Положительный социальный эффект инвестиций в сельскохозяйственное производство определяется, прежде всего, тем, насколько реализуемый проект повысил инвестиционную привлекательность  аграрного сектора региона. Следовательно, усиление механизмов государственной поддержки АПК, снижение цены и рискованности привлечения заемного капитала, улучшение финансово-экономического положения сельхозтоваропроизводителей способствуют активизации инвестиционной деятельности в сельскохозяйственном производстве.

Таким образом, как показали  результаты диссертационного исследования, для обеспечения расширенного воспроизводства в сельскохозяйственных предприятиях Рязанской области необходимо использовать как региональный механизм стимулирования инвестиционной активности товаропроизводителей, так и внутрипроизводственную систему регулирования инвестиций: мониторинг, оценка и анализ чувствительности инвестиционных проектов в зависимости от факторов риска, стратегическое планирование и контроль за реализацией инновационных технологий. Региональная поддержка инвестиционной деятельности предусматривает: обеспечение бюджетной поддержки, ориентированной на финансирование доли материальных расходов, связанных с инновационным развитием аграрного сектора, а также реализацию действенных мер по обеспечению кредитными ресурсами наиболее эффективных инвестиционных проектов сельскохозяйственных предприятий.

Основное содержание диссертации отражено в следующих работах:

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК  РФ изданиях:

1) Губанова Н.С. Расчет и обоснование уровня инвестиционного потенциала ООО Авангард Рязанской области // Горный информационно-аналитический бюллетень. - 2011. - № 2 - С. 352-354.- (0,2 п.л.).

2) Губанова Н.С. Концептуальные основы реализации инвестиционной политики сельскохозяйственных предприятий Рязанской области // Горный информационно-аналитический бюллетень. - 2011. - № 4 - С. 349-351. - (0,2 п.л.).

Статьи, опубликованные в прочих научных изданиях:

3) Губанова Н.С., Губанов Р.С. Подходы к классификации инвестиций / Экономико-правовое развитие современной России. Сборник научных трудов. Выпуск 5  / Под общ. ред. И.Н.Шапкина.-М. :МИЭМП, 2008. - С. 34-38.- (0.2 п.л., в т.ч.  автора - 0,1 п.л.).

4) Губанова Н.С. Финансирование инвестиций в основные средства предприятий АПК // Сборник статей всероссийской ежегодной научно-практической конференции Актуальные проблемы экономики и управления современной России. - Пермь: АНО ВПО Пермский институт экономики и финансов, 2008. - С. 109-111.- (0.2 п.л.).

5) Губанова Н.С. Параметры развития сельскохозяйственного производства в Рязанской области // Вестник Рязанского агротехнологического университета имени П.А. Костычева.- Рязань. -№ 4, 2009. - С. 49- 52.- (0.3 п.л.).

6) Губанова Н.С. Воспроизводственная политика АПК // Актуальные вопросы экономики, права и образования. Сборник научных статей. - Рязань: Московский институт экономики, менеджмента и права,  2009. - С. 44-46.- (0,2 п.л.).

7) Губанова Н.С., Губанов Р.С. Проблемы инвестирования в воспроизводственном процессе сельского хозяйства Рязанской области // Актуальные вопросы экономики, права и образования. Сборник научных статей. Под ред. И.А. Тихоновой. - Рязань: филиал НОУ ВПО Московский институт экономики, менеджмента и права в г. Рязани, 2010. -С. 31-34.- (0,2, в т.ч. автора- 0,1 п.л.).

8) Губанова Н.С. К вопросу о модернизации основных производственных фондов в сельском хозяйстве Рязанской области // Рыночная интеграция в агропродовольственном секторе: тенденции, проблемы, государственное регулирование. - М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова Энциклопедия российских деревень, 2010. - С. 109-110.- (0,2 п.л.).

Авторефераты по всем темам  >>  Авторефераты по экономике